Расчет стоимости кредита

Сумма кредита

Риск процентных ставок

Под процентным риском или риском процентных ставок понимается разновидность банковского риска, зависящая от изменений процентных ставок на финансовом рынке, способная привести к снижению или к потере прибылей банка от кредитных и депозитных операций.

Риски изменения ставок

Так как процентный риск образуется из-за колебаний ставок - это ведет к изменению расходов на выплату доходов или процентов на инвестиции, поэтому изменяется величина прибылей (или потерей) по сравнению с предполагаемой. С этой разновидностью рисков обычно сталкиваются банки, инвестиционные и страховые компании, а также нефинансовые фирмы, занимающие средства или вкладывающие их в активы, которые приносят проценты (облигации предприятий, правительственные ценные бумаги и прочие).

Часто капиталовложения и займы осуществляются по плавающим процентам. Это означает, что подлежащие получению или уплате проценты регулярно пересматриваются и выплачиваются, исходя из текущей рыночной ставки.

Фиксированные процентные ставки

Процентные ставки бывают фиксированными. Это означает, что выплачивается неизменный процент, а рыночная цена таких инвестиций колеблется в зависимости от текущих ставок и, как и в ситуации с плавающими процентами, приносит инвестору доход на капитал или потери.

Фиксированные ставки в период сильной волотильности рынка не выгодны не инвесторам, ни получателям. Поэтому в такие периоды ставки обычно плавающие.

Если рынок находится в периоде стагнации, то фиксированные ставки становятся более востребованы.

Типы рисков процентных ставок

риски изменения процентных ставок и фиксированные процентные ставкиИзменения ставок вызывают несколько типов риска:

  • Риск увеличения трат по уплате процентов или уменьшения дохода от вложений до уровня ниже планируемого из-за изменений общего уровня процентных ставок ставок;
  • Риск, вызванный таким изменением ставок после получения кредита, которое (это изменение) не может обеспечить самых низких расходов по оплате процентов;
  • Риск принятия решения о предоставлении займа или осуществлении инвестиций, которое не приведет к получению максимального дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после того, как принято решение;
  • Риск, что размер расходов по выплате процентов по кредиту, оформленному под фиксированный процент, будет более высоким, чем в случае займа под плавающую процентную ставку, или наоборот.

Для заемщика риск процентной ставки обладает двойственной природой. Получая кредит по фиксированным процентам, он подвергается риску по причине падения ставок, а при кредите по свободно колеблющимся процентам он подвергается риску по причине их увеличения. Можно снизить риск, если предугадать направление изменения процентов в течение срока ссуды, но это сделать непросто.

Риск изменения процентных ставок для кредитора является зеркальным отражением риска для заемщика. Для получения максимальной прибыли банк должен выдавать кредиты по фиксированным процентным ставкам, когда ожидается снижение процентных ставок, и с использованием плавающих процентов, когда ожидается их увеличение.

Инвестор может размещать средства на краткосрочные вклады или вклады с колеблющейся процентной ставкой и получать прибыль. Инвестор должен выбирать фиксированную процентную ставку, когда ожидается падение рыночных процентов, и плавающую, когда ожидается их повышение.

Изменение ставок в зависимости от периода займа выражается через кривую процентного дохода. Нормальная кривая риски ипроцентного дохода - это восходящая кривая. Она свидетельствует о том, что ставки для долгосрочных кредитов обычно выше, нежели для кратковременных. Подобный анализ неотъемлемая часть прогнозирования возможных доходов или убытков при выборе объекта размещения средств при инвестировании. С помощью этого кредиторы компенсируют для себя связанность своих денег на более продолжительный срок и более высокие кредитные риски.

Точка зрения кредитной организации на процентный риск несхожа с точкой зрения ее заемщиков. Процентный риск для банков бывает двух видов: базовым и временного разрыва.

Процентный риск временного разрыва

Последний возникает, когда кредиты получают или предоставляют по какой-то одной базовой процентной ставке, но имеет место определенный временный разрыв в датах их пересмотра по предоставленным и взятым ссудам. Риск возникает из-за выбора времени пересмотра ставок, потому что они могут поменяться в промежутке между периодами пересмотра. Для снижения подобных рисков банки стараются привязывать пересмотр процентной ставки к периодам банковской отчетности и значимым календарным датам.

Риск временного разрыва возникает, когда займы получают или предоставляют по одной и той же базовой ставке (свободно колеблющейся), но с некоторым временным разрывом в датах их пересмотра по взятым и предоставленным кредитам. Риск возникает в связи с выбором времени пересмотра процентных ставок, поскольку они могут измениться в промежутке между моментами пересмотра.

Существует риск временного разрыва, поскольку процентная ставка по предоставленному кредиту изменяется каждые 3 месяца, а по полученному банком кредиту — только каждые 6 месяцев. Клиент за трехмесячный период выплатит на три четверти процента меньше, в то время как банк будет продолжать выплачивать более высокую процентную ставку по полученному им кредиту.

Базовый риск вызван изменениями в структуре ставок. Такой риск образуется, когда деньги берутся под одну процентную ставку, а инвестируются или ссужаются под другую. В этом случае банк может минимизировать возможные убытки ориентируясь на мировые тенденции колебания процентных ставок, чем и занимаются аналитические разделы крупных финансовых организаций.

Другие статьи по теме «Кредиты»

Новости по теме

22 июня 2017

Сбербанк в рамках второго выпуска разместил ОФЗ для физлиц на сумму 1,5 миллиардов рублей

Финансовая организация Сбербанк заявила о размещении ОФЗ для физических лиц на общую суму 1,5 миллиардов рублей в рамках второго выпуска.

22 июня 2017

Объем выдачи ипотечных займов в мае достиг рекордного показателя

Общий объем предоставленных на территории РФ ипотечных займов за май текущего года составил более 140 миллиардов рублей. По сравнению с тем же периодом в прошлом году данный показатель увеличился более чем на 35 процентов.

21 июня 2017

Объем вкладов физических лиц в банках России в мае увеличился на 0,1 процента

Общий размер денежных средств, размещенных физическими лицами в российских банковских учреждениях, в том числе финансовых средств до востребования за май текущего года увеличился на 0,1 процент, и по состоянию на 1-ое июня составил 24,2 триллиона рублей.

21 июня 2017

Сбербанк сообщил о понижении количества случаев посягательств на устройства самообслуживания

Кредитная организация Сбербанк сообщила работникам СМИ о снижении количества посягательств на банкоматы, а также другие устройства самообслуживания.

21 июня 2017

Банкнота номиналом в 200 рублей будет при изготовлении пропитываться полимером

Новые денежные знаки номиналом в 200 рублей будут дополнительно пропитываться специализированным полимерным раствором. Ранее, в прошлом году, было проведено тестирование лакового покрытия банкнот.