Расчет стоимости кредита

Сумма кредита

Риск процентных ставок

Под процентным риском или риском процентных ставок понимается разновидность банковского риска, зависящая от изменений процентных ставок на финансовом рынке, способная привести к снижению или к потере прибылей банка от кредитных и депозитных операций.

Риски изменения ставок

Так как процентный риск образуется из-за колебаний ставок - это ведет к изменению расходов на выплату доходов или процентов на инвестиции, поэтому изменяется величина прибылей (или потерей) по сравнению с предполагаемой. С этой разновидностью рисков обычно сталкиваются банки, инвестиционные и страховые компании, а также нефинансовые фирмы, занимающие средства или вкладывающие их в активы, которые приносят проценты (облигации предприятий, правительственные ценные бумаги и прочие).

Часто капиталовложения и займы осуществляются по плавающим процентам. Это означает, что подлежащие получению или уплате проценты регулярно пересматриваются и выплачиваются, исходя из текущей рыночной ставки.

Фиксированные процентные ставки

Процентные ставки бывают фиксированными. Это означает, что выплачивается неизменный процент, а рыночная цена таких инвестиций колеблется в зависимости от текущих ставок и, как и в ситуации с плавающими процентами, приносит инвестору доход на капитал или потери.

Фиксированные ставки в период сильной волотильности рынка не выгодны не инвесторам, ни получателям. Поэтому в такие периоды ставки обычно плавающие.

Если рынок находится в периоде стагнации, то фиксированные ставки становятся более востребованы.

Типы рисков процентных ставок

риски изменения процентных ставок и фиксированные процентные ставкиИзменения ставок вызывают несколько типов риска:

  • Риск увеличения трат по уплате процентов или уменьшения дохода от вложений до уровня ниже планируемого из-за изменений общего уровня процентных ставок ставок;
  • Риск, вызванный таким изменением ставок после получения кредита, которое (это изменение) не может обеспечить самых низких расходов по оплате процентов;
  • Риск принятия решения о предоставлении займа или осуществлении инвестиций, которое не приведет к получению максимального дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после того, как принято решение;
  • Риск, что размер расходов по выплате процентов по кредиту, оформленному под фиксированный процент, будет более высоким, чем в случае займа под плавающую процентную ставку, или наоборот.

Для заемщика риск процентной ставки обладает двойственной природой. Получая кредит по фиксированным процентам, он подвергается риску по причине падения ставок, а при кредите по свободно колеблющимся процентам он подвергается риску по причине их увеличения. Можно снизить риск, если предугадать направление изменения процентов в течение срока ссуды, но это сделать непросто.

Риск изменения процентных ставок для кредитора является зеркальным отражением риска для заемщика. Для получения максимальной прибыли банк должен выдавать кредиты по фиксированным процентным ставкам, когда ожидается снижение процентных ставок, и с использованием плавающих процентов, когда ожидается их увеличение.

Инвестор может размещать средства на краткосрочные вклады или вклады с колеблющейся процентной ставкой и получать прибыль. Инвестор должен выбирать фиксированную процентную ставку, когда ожидается падение рыночных процентов, и плавающую, когда ожидается их повышение.

Изменение ставок в зависимости от периода займа выражается через кривую процентного дохода. Нормальная кривая риски ипроцентного дохода - это восходящая кривая. Она свидетельствует о том, что ставки для долгосрочных кредитов обычно выше, нежели для кратковременных. Подобный анализ неотъемлемая часть прогнозирования возможных доходов или убытков при выборе объекта размещения средств при инвестировании. С помощью этого кредиторы компенсируют для себя связанность своих денег на более продолжительный срок и более высокие кредитные риски.

Точка зрения кредитной организации на процентный риск несхожа с точкой зрения ее заемщиков. Процентный риск для банков бывает двух видов: базовым и временного разрыва.

Процентный риск временного разрыва

Последний возникает, когда кредиты получают или предоставляют по какой-то одной базовой процентной ставке, но имеет место определенный временный разрыв в датах их пересмотра по предоставленным и взятым ссудам. Риск возникает из-за выбора времени пересмотра ставок, потому что они могут поменяться в промежутке между периодами пересмотра. Для снижения подобных рисков банки стараются привязывать пересмотр процентной ставки к периодам банковской отчетности и значимым календарным датам.

Риск временного разрыва возникает, когда займы получают или предоставляют по одной и той же базовой ставке (свободно колеблющейся), но с некоторым временным разрывом в датах их пересмотра по взятым и предоставленным кредитам. Риск возникает в связи с выбором времени пересмотра процентных ставок, поскольку они могут измениться в промежутке между моментами пересмотра.

Существует риск временного разрыва, поскольку процентная ставка по предоставленному кредиту изменяется каждые 3 месяца, а по полученному банком кредиту — только каждые 6 месяцев. Клиент за трехмесячный период выплатит на три четверти процента меньше, в то время как банк будет продолжать выплачивать более высокую процентную ставку по полученному им кредиту.

Базовый риск вызван изменениями в структуре ставок. Такой риск образуется, когда деньги берутся под одну процентную ставку, а инвестируются или ссужаются под другую. В этом случае банк может минимизировать возможные убытки ориентируясь на мировые тенденции колебания процентных ставок, чем и занимаются аналитические разделы крупных финансовых организаций.

Другие статьи по теме «Кредиты»

Новости по теме

02 декабря 2016

Банк России планирует создать собственную лабораторию по компьютерной криминалистике

Банк России планирует создать собственную лабораторию, которая будет заниматься компьютерной криминалистикой.

02 декабря 2016

Эксперты отказались от идеи отмены валютных ипотечных займов

В СМИ поступило экспертное заключение президентского совета, занимающегося кодификацией и модернизацией гражданского законодательства, на изменения, внесенные законодательным собранием, с целью обеспечения безопасности заемщиков по валютным ипотечным займам.

01 декабря 2016

Санируемые банки могут списывать свои субординированные займы

Верховный суд не обнаружил нарушений в том, что банковские учреждения, которые находятся в процессе оздоровления, занимаются списанием субординированных займов в одностороннем порядке.

01 декабря 2016

«Коллекторский закон» заставит агентства искать новые способы работы с долгами

Федеральный закон, касающийся прав и законных интересов физлиц при выполнении действий по возврату просроченной задолженности, будет вынужден заняться поиском новых путей решения для эффективной работы с долгами.

01 декабря 2016

Все СРО будут отчитываться перед Центробанком

Совсем недавно на сайте Банка России был размещен проект указания, в котором указывались требования к форме, содержанию, срокам и порядку предоставления отчетности СРО в области финансового рынка.