К списку новостей
Эксперт плохого не посоветует

Ставки против вкладчиков. Когда банки «раскошелятся» на привлекательные условия по депозитам?

1175

Сегодня ставки по банковским вкладам близки к инфляции. «Выберу.ру» пригласил финансовых брокеров обсудить, какое будущее у денег на депозитах.

Ставки по депозитам снижаются

В начале июля о снижении ставок по депозитам объявили ВТБ и Сбербанк. В среднем на 0,2−0,6 процентных пункта, но по отдельным предложениям ставка снижена на 0,9 п. п.

При этом снижение ставок у кредиторов-гигантов – не их личное дело. Это сигнал снижать ставки всем другим банкам. Что те с превеликим усердием и стали делать.

На Сбербанк смотрят другие банки и повторяют. Фото: malls.ru

Специалисты компании Frank RG подсчитали, что на 10 июля в 20 крупнейших по размеру привлеченных средств граждан банках самой низкой при депозите в 50 тыс. рублей была ставка 3,3% (Сбербанк), самой высокой – 5,51% (Уральский банк реконструкции и развития). При депозите в 500 тыс. рублей соответственно 3,40% (ЮниКредит Банк) и 5,51% (опять УБРиР).

Не верите Frank RG, убедитесь в правоте сказанного, поработав с индексом «Выберу.ру».

Как тут с ностальгией не вспомнить, что еще год назад средняя ставка по вкладам равнялась 6,46%?

Ностальгия по вкладам. Фото: twitter.com

Другими словами, банки отыгрывают снижение ключевой ставки ЦБ 19 июня сразу на 1 п. п. до 4,5%. Ведь для них ощутимо подешевела стоимость заемных денег, и они решили урезать расходы на вкладчиков.

Есть ли надежда, что ставки по вкладам вырастут?

Последний пик роста ставок по вкладам пришелся на март—апрель 2019 года, тогда средняя ставка по двадцатке банков-лидеров поднялась до 7,7%. И сегодня часть вкладчиков надеется, что подобный фокус возможен и этой осенью.

Профессионалы спешат разрушить такие надежды. Так, начальник отдела анализа банков ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко, подсказывает, что ЦБ очень серьезно настроен удерживать, насколько возможно, низкую ключевую ставку. А это преподносит на блюдечке банкам дешевую ликвидность, и баловать вкладчиков никто не собирается.

Между тем россияне в массе терпеливо сносят снижение доходности по вкладам. В мае был отток на 0,1%, в июне – приток на 1,4% от общего объема вложенных физлицами в банки денег. Как говорится, колебания в пределах статистической погрешности. Между тем на депозитах россиян скопилось 31,5 трлн. рублей.

Одна из причин долготерпения кроется в том, что при небольших суммах накоплений (допустим, 500 тыс. рублей), подсказывает начальник аналитического управления «БКФ-Банка» Максим Осадчий, депозиты не имеют реальной альтернативы. Котировки акций или динамику еврооблигаций целесообразно изучать, когда под рукой есть капитал от $100 тыс.

И все же, что будет со ставками по депозитам?

Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке назначено на 24 июля. И эксперты Frank RG полагают, что в этот день ставка не изменится. Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Брокер» Василий Карпунин соглашается:

Василий Карпунин
Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Брокер»
Комментарий эксперта:
Высоко оцениваю вероятность, что регулятор возьмет временную паузу, особенно с учетом последней статистики о росте инфляции

То есть, как только банки отыграют июньскую коррекцию ключевой ставки, снижение ставок по вкладам прекратится.

Впрочем, ненадолго. Как обращает внимание аналитик ГК «ФИНАМ» Алексей Коренев, регулятор уже недвусмысленно дал понять, что прошедшее 19 июня понижение ключевой ставки, скорей всего, не будет последним в этом году. То есть, Центробанк еще хотя бы один раз до 31 декабря понизит ставку, и к концу года она окажется в диапазоне 4,00 – 4,25%.

Алексей Коренев
Аналитик ГК «ФИНАМ»
Комментарий эксперта:
Кредитные учреждения, вероятнее всего, отреагируют на действия ЦБ РФ с некоторой задержкой и снижение ставок по депозитам, возможно, будет не столь существенным

Проще говоря, будет какая-никакая следующая волна снижения.

Василий Карпунин ожидает, что средний максимальный уровень ставок по вкладам к концу лета может скатиться к 4,5%, и к концу года — до 4,2%. А аналитик управления операций на российском рынке ИК «Фридом Финанс» Александр Осин прогнозирует, что к зиме ставки по депозитам свыше 1 года опустятся до 4% годовых.

Вечный вопрос: что делать?

Возникает вопрос: «Если вкладчик с суммой до миллиона рублей не настроен уходить с депозитного рынка в другие инвестиционные сегменты, ему в ближайшие месяцы выгоднее брать полугодой, годовой или долгосрочный вклад?»

Василий Карпунин отвечает:

Василий Карпунин
Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Брокер»
Комментарий эксперта:
Учитывая повышенную вероятность снижения ставок по вкладам на горизонте ближайших месяцев, при выборе срока по депозиту логичнее выбрать более длинный период, зафиксировав доходность
Правда и мифы о деньгах – выбери наш канал в Яндекс.Дзен!