Инвестируйте это немедленно. Гражданам усложнили способы заработать на акциях

1592

Если вы планируете вложиться в ценные бумаги иностранных компаний, поторопитесь. Осталось 1,5 года, чтобы сделать это без ограничений. В противном случае, придётся сдавать тест и доказывать брокеру свою сознательность. Или получать высшее экономическое образование и искать 6 млн рублей активов. Причина – в новом законе.

Госдума приняла в третьем чтении закон, который разделит частных инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Это значит, что простым гражданам, которые хотят заработать на бирже, будет сложнее вложиться в ценные бумаги. Но депутаты и Центробанк считают, что новые нормы защищают неопытных инвесторов. С одной стороны, это действительно так. Рассказываем, почему.

Правила инвестирования для граждан усложнят. Фото: buttercms.com.

Инвесторов поделят на два типа

Итак, покупателей на бирже поделят на начинающих и опытных. У каждого типа – свои требования и возможности.

1. Неквалифицированные инвесторы

Обычны люди, которые хотят купить ценные бумаги крупных компаний и заработать. На фоне низких ставок по вкладам многие россияне заинтересовались акциями и облигациями. Получается, каждый из нас – потенциальный неквалифицированный инвестор.

Когда закон вступит в силу, рядовые инвесторы смогут покупать только простые и надёжные финансовые инструменты:

  • акции специального котировального списка. Например, облигации Центробанка, «Почты России», РОСНАНО и других российских компаний;
  • облигации федерального займа – государственные ценные бумаги;
  • простые облигации российских эмитентов, например, банков;
  • паи открытых и интервальных биржевых ПИФов;
  • некоторые ценные бумаги иностранных компаний. В предварительном списке Центробанка 40 индексов, среди которых NASDAQ−100 и S&P – крупнейшие по капитализации компании США.

Популярные ценные бумаги таких компаний, как Google, Apple, Facebook, купить не получится. Чтобы приобрести более серьёзные инструменты, придётся сдавать тест у брокера.

О каком тесте речь?

Тестирование инвесторов — идея Центробанка. Регулятор уже разрабатывает базовые стандарты вместе с Национальной ассоциацией участников финансового рынка (НАУФОР) и Национальной финансовой ассоциацией (НФА).

Чтобы вложиться в сложные инструменты, придётся пройти тестирование. Фото: foolcdn.com.

Тест покажет знания начинающего инвестора о видах ценных бумаг. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков объяснял, что планируется 6−7 тестов по каждой группе финансовых инструментов и видов сделок.

Тестирование будет бесплатным. Его проведение – задача участника рынка ценных бумаг. Если брокер нарушит правила «экзамена», то либо вернёт клиенту деньги, либо выкупит обратно финансовый инструмент.

Тестирование не обязательное. Но, если инвестор не пройдёт «экзамен», брокер получает право отказать ему в обслуживании.

Что будет, если завалить тест?

Ничего страшного — «экзамен» можно пересдать.

Если не получится сдать повторно, инвестор всё равно сможет покупать ценные бумаги. Для этого придётся подписать документ у брокера, что неквалифицированный игрок биржи в курсе всех рисков. Брокер должен хранить подтверждение минимум 3 года. Сумма сделок будет ограничена 100 тыс. рублей.

Тестирование не переводит неквалифицированного инвестора в более высокий статус. Оно только подтверждает, что человек сознательно идёт на все риски биржи.

2. Квалифицированные инвесторы

Опытные игроки на бирже, которые получат доступ к рисковым активам. Для них Центробанк разработал перечень критериев:

  • размер имущества: активы не менее 6 млн рублей (согласно Указанию Центробанка N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»). Это необязательно ценные бумаги. Допустим, вы продали квартиру, в которой не живёте, и теперь обладаете нужной суммой;
  • опыт работы: минимум 2 года работы в компании-профессиональном участнике рынка ценных бумаг. Список организаций есть на сайте ЦБ;
  • образование: высшее экономическое образование или квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария. Или сертификаты CFA, CIIA, FRM;
  • активность: минимум 1 сделка в месяц, 10 сделок в квартал в течение года на сумму не менее 6 млн рублей. Успешность не важна.
  • Квалифицированными инвесторами также признают коммерческие организации. Годовая выручка компании должна быть минимум 30 млрд рублей, а чистые активы – 700 млн рублей в последнем отчётном периоде.

И что теперь, на бирже не заработать?

Конечно, заработать. И купить иностранные акции тоже получится. Пока можно спокойно покупать и продавать любые ценные бумаги – требования к категориям инвесторов вступят в силу 1 апреля 2022 года. После этого придётся пройти тестирование или заключать сделки с иностранными бумагами на ограниченную сумму 100 тыс. рублей.

Зачем понадобился закон?

В Госдуме и ЦБ считают, что требования защитят простых граждан от рисков «прогореть» на бирже. Люди ищут разные способы инвестирования. Например, в ценные бумаги или драгметаллы. Разобраться в тонкостях финансовых рынков сложно, считают законотворцы.

В этой связи важнейшая задача государства и профессионального сообщества — чтобы клиенты не разочаровались в финансовом рынке и постоянно бы пользовались его услугами, для чего на законодательном уровне требуется внедрить определенные защитные механизмы, позволяющие оградить граждан от непродуманных инвестиционных решений, – заявлял Анатолий Аксаков (цитата по ТАСС)

Люди теряют деньги у брокеров, потому что не понимают, как пользоваться финансовыми инструментами, отмечал парламентарий.

Но участники рынка не одобрили законопроект. Брокеры считают, что Центробанк установил слишком жёсткие правила. Хуже того, запрет на покупку иностранных бумаг может только навредить неквалифицированным инвесторам.

Руководитель департамента методологии «БКС Премьер» Айша Кубезова считает, что российские инвесторы могут уйти к иностранным брокерам. Работа зарубежных брокеров не регулируется российским законодательством, рассказала эксперт News.ru. Наши соотечественники не смогут решить какие-то споры с иностранными компаниями. Из-за этого вырастут риски у неопытных инвесторов.

Закон должен одобрить Совет Федерации, а президент Владимир Путин – подписать. Документ получит силу с момента опубликования. После этого положения о типах инвесторов заработают с 1 апреля 2022 года.

Не‌ ‌имей‌ ‌сто‌ ‌рублей,‌ ‌а‌ ‌имей‌ ‌возможность‌ ‌подписаться‌ ‌на‌ ‌нас‌ ‌в‌ Дзене. 

Рекомендуемые вклады

Накопительный счет «Управляй процентом»

6% годовых для новых клиентов в первые два месяца. Пополнение и снятие ваших денежных средств без потери процентов

от 50 000 руб.
Сумма
от 3 месяцев до 2 лет
Срок
до 5,24 %
Ставка