Упадут или вырастут? Как решение ЦБ скажется на ипотечных и кредитных ставках
Рейтинги и аналитика

Упадут или вырастут? Как решение ЦБ скажется на ипотечных и кредитных ставках

430

В эту пятницу, 23 октября, Центробанк РФ примет новое решение по ключевой ставке. Следом за КС изменятся проценты по вкладам, кредитам и ипотеке. Также вердикт регулятора скажется на курсе рубля. Неделя перед заседанием совета директоров ЦБ – благодатное время для экспертов и экономистов, которые достали «хрустальные шары» и предсказывают решение регулятора. Как скажется решение ЦБ на ипотечных ставках, стоимости кредитов и будут ли банки менять политику в отношении вкладов? 

КС останется прежней

На пресс-конференцию после сентябрьского заседания глава ЦБ Эльвира Набиуллина вышла с брошью в виде паузы. В прошлый раз ЦБ оставил ключевую ставку без изменений4,25% годовых. Большинство аналитиков уверено, что на ближайшем заседании регулятор примет аналогичное решение. Так ответили все 14 опрошенных «Известиями» экономистов. 36 аналитиков, с которыми беседовал Bloomberg, придерживаются того же мнения.

Эльвира Набиуллина на сентябрьском заседании ЦБ. Фото: «Выберу.ру».

В пользу сохранения ставки говорит уровень инфляции – она приближается к 4%. Но самочувствие российской экономики постепенно улучшилось к третьему кварталу, поэтому необходимости снижать ставку нет.

Руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа-Банка Наталия Орлова считает, что ЦБ будет придерживаться «стратегии паузы»:

Наталия Орлова
руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа-Банка
Комментарий эксперта:
Ожидаю что ставка останется неизменной – 4,25%. Снижение ставки не выглядит возможным в условиях сохраняющегося давления на курс рубля и ускорение темпов инфляции в октябре. ЦБ РФ предпочтет взять паузу

Внешние факторы, падающие цены на нефть, ухудшение эпидемиологической ситуации в стране и мире ослабляют российский рубль. Валюта нашей страны зависит от мировой инфляции, поэтому Банк России оставит ставку на текущем уровне, считает аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский. Это сгладит проинфляционный эффект.

В Сбербанке тоже считают, что ставка сохранится. Стратег банка по рынкам валют и процентных ставок Николай Минко рассказал журналистам, что на решение ЦБ повлияет высокая воластильность после выборов в США, 3 ноября.

Кредиты и вклады не спасутся

За 2020 год Центробанк снизил ключевую ставку на 2 процентных пункта, чтобы нивелировать экономические последствия коронакризиса. Поэтому ещё не все банки успели изменить ставки по вкладам вслед за регулятором, считает главный экономист Сбербанка Антон Струченевский.

Вклады сейчас показывают не самую высокую доходность. Фото: gtrkkursk.ru.

Сейчас проценты по депозитам побили антирекорд и снизились до 4,33% годовых. Средняя ставка по кредитам в августе составила 13,49%. По ипотеке на срок до 20 лет – до 7,68%, фиксирует в октябре индекс «Выберу.ру».

Власти обещали продлить программу льготных кредитов на жильё под 6,5% – об этом говорили премьер-министр Мишустин и президент Путин. Поэтому вряд ли стоит ждать дальнейшего снижения ставок на ипотеку. Льготная программа и так сделала невозможное – увеличила выдачу кредитов в кризис.

Зато ставки по займам наличными могут плавно вырасти, считает начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев. По мнению экономиста, на это повлияют локальные антивирусные ограничения, которые могут ввести в некоторых регионах.

Может ли ставка снизиться?

В перспективе – да. Если КС долго не будет меняться, это плохо отразится на экономической активности, считает Наталия Орлова из Альфа-Банка.

Наталия Орлова
руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа-Банка
Комментарий эксперта:
Открытым остается вопрос о возможности снижения ставки в декабре этого года, когда уже будет понятна картина по ному раскладу политических сил в США и больше ясности будет по развитию второй волны эпидемии

Получается, 23 октября Центробанк снова возьмёт паузу. Доходность вкладов в будущем снизится ещё больше. Но на кредитах или ипотеках решение ЦБ вряд ли как-то отразится.

Рекомендуемые вклады

от 50 000 руб. до 20 000 000 руб.
Сумма
300 дней
Срок
до 5.5 %
Ставка
от 50 000 руб.
Сумма
от 91 дня до 730 дней
Срок
до 6,4 %
Ставка
от 1 руб.
Сумма
от 1 дня
Срок
до 5.5 %
Ставка
от 50 000 руб.
Сумма
от 181 дня до 732 дней
Срок
до 5.0 %
Ставка
от 50 000 руб.
Сумма
от 91 дня до 730 дней
Срок
до 6,93 %
Ставка