Банки слушаются ЦБ и отказываются продавать гражданам облигации
На злобу дня

Банки слушаются ЦБ и отказываются продавать гражданам облигации

521

Купить «сложные финансовые инструменты» розничному инвестору становится всё сложнее. Трудности должны были начаться через 1,5 года с законом о квалифицированных и неквалифицированных инвесторах. Сложные ценные бумаги разрешат покупать только «квалам», которые понимают, что прогорят, но сумеют этого избежать. Рядовой гражданин мог бы до апреля 2022 года вкладывать деньги в акции зарубежных компаний, если бы не Центробанк. Эльвира Набиуллина рекомендовала ограничить продажу сложных инвестиций простым людям. И банки послушались. Правда, выгоду для себя не упустили.

Облигаций нет

Несколько финансовых организаций ограничили продажу сложных финансовых инструментов неквалифицированным инвесторам. В первую очередь гражданам не продают облигации компаний. Например, Московский кредитный банк не разместил ни одной облигации, хотя выпуск планировался на 2,5 млрд рублей. Московская биржа тоже ограничила размещения облигаций «БрокерКредитСервис Стракчэрд Продактс ПиЭлСи», правда, среди квалифицированных инвесторов. Так площадка поступила после заявления БКС, пишет «Коммерсант».

Вместо вкладов гражданам предлагают инструменты со страхованием жизни. ЦБ это беспокоит. Фото: videogorodovoy.ru.

Сбербанк последний раз размещал облигации 17 декабря, новые выпуски запланированы на начало 2021 года. Однако бумаги можно купить в приложении «Сбербанк инвестиции».

Ни МКБ, ни БКС, ни Сбербанк не прокомментировали газете свои решения.

Что нужно – не сделали

Центробанк рекомендовал ограничивать продажу облигаций с инвестиционными активами, полисов инвестиционного (ИСЖ) и накопительного страхования жизни (НСЖ), маржинальное кредитование, комбинации вкладов и инвестиционных продуктов, стратегий доверительного управления. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что Банк России обязан «защитить неопытных инвесторов от предложения инструментов, риски которых они не могут оценить». Часто банки выдают сложные инвестиционные инструменты, в которых граждане не разбираются, за вклады. Например, полисы НСЖ или ИСЖ. Инвестиционное страхование жизни принесло нулевой доход 32% владельцам полисов. 18% заработали меньше процента, 3% человек – 1−3%. Это ниже инфляции и дохода по вкладам, который хотя бы гарантирован.

И, несмотря на крошечную доходность, банки не торопятся ограничивать приём вкладов, совмещённых с ИСЖ, НСЖ, ПИФ и доходностью от негосударственных пенсионных фондов. Прибыль от депозитов с дополнительными финансовыми продуктами выше, но, опять же, не гарантированная. Приём таких вкладов ЦБ тоже рекомендовал ограничивать. Однако 7 из 12 крупных банков не торопятся «сворачивать» предложения. Правда, большинство организаций требуют подать заявку на открытие.

Получается, стремление ЦБ ограничить мисселинг – выдачу одних финансовых продуктов под видом других – работает наполовину. Ведь именно про подмену понятий «вклад – продукт с ИСЖ/НСЖ» говорила Набиуллина. Запрет на продажу облигаций – дело вторичное. Но, как мы выяснили, даже хороший запрет на сложные бумаги легко обойти. Если знать лазейки в законе.

Рекомендуемые вклады

от 50 000 руб.
Сумма
от 367 дней до 1095 дней
Срок
до 5.5 %
Ставка