Валютный покер — как собрать фулл-хаус из разных валют

Игорь Чубаха
Игорь Чубаха Игорь Чубаха
Специализация: Инвестиции, банки, экономика
3 минуты чтения
3
1
185
Комментировать

Какое-то количество валюты в запасе не помешает любому частному инвестору. Но в этом вопросе покерное решение «олл-ин» – когда игрок двигает все свои фишки в центр стола, — то есть, вкладывается исключительно в валюту одной конкретной страны, излишне рискованно. Нужна диверсификация и ещё раз диверсификация.

В какие валюты вкладывать деньги? Фото: mixyfotos.ru

На префлопе

По словам министра финансов Антона Силуанова, Минфин собрался регулярно закупать юани вместо долларов и евро для пополнения Фонда национального благосостояния (ФНБ). «Каждый месяц будем принимать решения о пополнении или не пополнении ФНБ. Юань из валют дружественных стран в наибольшей степени обладает характеристиками резервной валюты», — рассуждает министр.

Такое решение находит полное понимание у профильных экспертов. «Юань быстро становится третьей валютой не только для РФ», — констатирует генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.

При этом и рядовые россияне всё более активно «затариваются» юанем (или жэнминьби – как его называют в Китае). «Спрос населения на юань как на альтернативу доллару растёт, и количество доступных в юанях инструментов на российских биржах будет тоже только расти», — отмечает трейдер, автор стратегии «АНТИ Мэин Стрим» Дмитрий Гизатуллин.

В то же время, рассуждает аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов, юань является рисковой валютой страны с непредсказуемой внутренней политикой.

Так, в 2020 году юань укрепился к доллару США на 6,2%, в 2021 году — ещё на 2,5%. А в 2022 году юань первоначально просел на 12%, но потом стал расти, и по итогам года суммарное снижение составило 9,2%. И сейчас, с 30 декабря прошлого года, юань снова растёт. Точнее, его курс поднимает Народный банк Китая. Впрочем, этот банк в любой момент может начать играть на понижение.

Блайнды не забываем ставить

Не стоит забывать и про другие варианты диверсификации частных валютных накоплений. Посмотрим, что нам предлагает Азия и Латинская Америка. И, конечно, сразу вслед за Китаем на ум приходит Индия.

Комментарий эксперта:
С точки зрения валютного регулирования, Индия - закрытая страна. Нельзя свободно покупать и продавать рупию за пределами государства. Вероятно, по этой причине данная валюта не доступна на Московской Бирже. В целом идея валютной диверсификации с использованием нетрадиционных валют заслуживает внимания

Но и на рупиях свет клином не сошелся.

Комментарий эксперта:
Покупать индийскую рупию, иранский реал и турецкую лиру (особенно, лиру) я бы не советовал никому, так как самая стабильная из этих трех - рупия - стабильно слабеет к доллару. И за 2022 год упала примерно на 10-12%. Иранский реал - валюта подсанкционной страны с теократией, слабой сырьевой экономикой, без каких-либо светских институтов и без инвестиций в страну. Не лучшее вложение. Лира стала заложником политики Эрдогана, который не хочет повышать ставки в условиях инфляции, превышающей 80%, из-за чего турецкая валюта ослабла за 2022 год почти в 2 раза по отношению к доллару. Для диверсификации как замену доллару США я бы советовал дирхам ОАЭ и гонконгский доллар, т.к. эти валюты привязаны к последнему. Ещё интересен бразильский реал - постепенно укрепляющаяся валюта развивающейся страны, одна из наиболее предпочтительных среди своего сегмента в 2022 году

Кто сегодня кикер?

Но не обязательно делать ставку на дальнее зарубежье.

«В целом, некоторые валюты стран СНГ выглядят достаточно не плохо. В частности, валюты тех стран, куда уехали россияне после начала конфликта в Украине. Так, армянский драм и без того укреплялся на протяжении 30 лет по отношению к доллару. И являлся самой стабильной валютой региона (если не всего постсоветского пространства и ближнего востока). А c начала 2022 года укрепился уже на 20%.

Грузинский лари укрепился на 17%.

Казахский тенге, все же ослабевает к доллару по итогам 2022 примерно на 7%, но причина тому — нефтегазовый сектор страны.

Другие валюты ближайших соседей рассматривать, пожалуй, не стоит, так как они крайне волатильны и явно проигрывают драму и лари в процентах роста.

Если говорить о ликвидности, то как драм, так и лари довольно неликвидны, и если драм можно приобрести на бирже, то вот лари — только непосредственно в Грузии, и таким образом этот вариант также отпадает.

Вот мы и приходим к великому и могучему армянскому драму как к не плохой валюте, но всё же недостаточно ликвидной для массового спроса», — учит аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов.

С другой стороны, просто купить валюту и ждать – неправильно.

Комментарий эксперта:
Да, в минувшем году у валют наблюдалась неплохая динамика за счет большого притока платежеспособного населения. Но на длинной дистанции вашим сбережениям угрожает инфляция. В Казахстане инфляция – 20%, в Армении и Грузии - 10%. Поэтому, перекладываясь в валюту стран СНГ, нужно держать в голове следующий шаг – куда вы эти деньги вложите? Акции и облигации в национальных валютах, местная недвижимость? Если ответа на этот вопрос нет, то, возможно, это не самый лучший способ сбережения
Реклама