Лучшие истории о том, как разбогатеть, но не из Уголовного кодекса. Вкладываемся в микрокредитование

Игорь Чубаха
Игорь Чубаха Игорь Чубаха
Специализация: Инвестиции, банки, экономика
4 минуты чтения
0
0
355
Самые важные и оперативные новости в телеграм-канале «Выберу.ру»
Комментировать

Вот не имел бы накоплений, не мучился вопросом, куда их вложить, как спасти от инфляции. Без лишнего похода на биржу вы можете заработать, разместить свои деньги на долговом рынке. Точнее — под проценты в микрофинансовых компаниях. Не сейчас, а ближе к осени. Объясняем, почему выгодней немножко подождать.

То чувство, когда не знаешь, куда вложить деньги. Фото: kazanreporter.ru

Врачи онемели: найдена вакцина от вакцины

Отечественный финансовый рынок демонстрирует скудость решений.

Комментарий эксперта:
Есть рубли, есть желание заработать, нет желания терять эти деньги, при этом по вкладам доходность близка к официальной инфляции. По облигациям федерального займа доходность пребывает на уровне официальной инфляции, по акциям ввиду рисков есть шансы получить минус

Поневоле начинаешь рассматривать относительно экзотические варианты инвестирования. Нет, речь идет не о приобретении трех тонн раритетных жетончиков метро, а об инвестировании в микрофинансовые структуры. И не о получении у них кредита, а о выдаче им займа собственными кровными.

Несколько лет назад этот рынок сулил весьма соблазнительную доходность – 20-25% годовых при средних ставках по депозитам 8-10% годовых. Но и риски были аховые. Профильные инвесторы в чемоданных настроениях сидели на специализированных форумах и спешили отозвать вложения при первом подозрительном пресс-релизе.

Комментарий эксперта:
Микрофинансовый бизнес в России существует официально с 2011 года, когда был принят 151-ФЗ, в обиходе именуемый «О микрофинансовых организациях». А первая публичная статистика появилась в 2014 году. Действительные изменения начались, когда Банк России стал мегарегулятором. С тех пор произошло огромное количество изменений. Регулирование фактически становится почти таким же, как для банков, – и в части защиты прав потребителей финансовых услуг, и в части резервирования

Шок: Банк России снижает проценты не только по ключевой ставке

В общем, ЦБ взял сегмент под контроль и навел порядок. В увеличившие лимит доверия МФО потекли заемные деньги банков и даже иностранных фондов, что снизило зависимость от денег частных российских инвесторов. И ставки для инвестиций просели.

На сегодня на МФО-рынке есть займы для инвесторов на сроки от 3 до 12 месяцев. И по этим займам инвесторы получают доход в районе 11-13% годовых. В прошлом году инвесторы могли рассчитывать на доходность до 16,5% – тогда крупнейшие игроки рынка МФО запускали новые проекты.

Комментарий эксперта:
Для частных инвесторов предусмотрены ограничения. Так, в микрокредитные компании (МКК) с минимальным капиталом 2 млн. рублей (с 1 июля будет 3 млн. рублей) – внешним инвесторам вкладываться нельзя. И только микрофинансовые копании (МФК) с минимальным капиталом 70 млн рублей имеют по закону право привлекать средства не от своих учредителей или других юрлиц. Этих МФК сейчас на российском рынке насчитывается 37 игроков. Само собой, они все находятся под жестким контролем ЦБ и их всех легко проверить на присутствие в профильном реестре ЦБ. Второе ограничение, МФК имеют право привлекать займы физлиц суммой не менее 1,5 млн. рублей по одному договору. Потому что 1,5 млн – это больше, чем 1,4 млн, которые государство сейчас страхует на банковских вкладах. И у инвестора есть четкое понимание, что он в любом случае превышает сумму страхования АСВ. Сохранность этих денег государство не гарантирует. МФО не состоят и не могут состоять в системе страхования вкладов

Абонент временно неприступен

Увы, названная доходность в 11-13% годовых не вызывает зуда. Но это временное явление. ЦБ последовательно снижает ключевую ставку, а вслед за ней снижается доходность вкладов. К осени и 10% годовых по депозиту станет за счастье. Поэтому инвестирование в рынок МФО нужно не сбрасывать со счетов, но отложить где-нибудь на август. А пока действительно перебиваться одно-трехмесячными депозитами.

Отложить деньги целесообразно и по следующей причине.

Увы, депутаты во всю пиарятся на негативном отношении граждан к микрофинансистам. И сейчас в Думе проходит чтения законопроект об ограничении верхнего порога ставки по микрозаймам с 1% до 0,8% в день. При этом полная предельная стоимость займа вместо 365% ограничивается 292% годовых. Эльман Мехтиев ожидает, что закон будет принят до 1 июля.

Комментарий эксперта:
Были времена, когда ставка могла быть 4% в день. Сейчас максимальная стоимость кредита – 1% в день. И максимально МФО может получить с заемщика, взявшего 10 тыс. рублей, 25 тыс. рублей, включая возвращаемые 10 тыс. рублей. Это правило называется «полтора икса». Но государство вышло с инициативой сократить максимальную стоимость до 0,8% в день. А переплату – до 1,3 икса. И около трети рынка игроков рынка микрофинансирования такое регулирование не вытянет. Но рынок покинут далеко не самые сильные игроки

По большому счету костяк из 37 ведущих игроков останется. Но береженого инвестора лишняя осторожность бережет.

Найдено уникальное решение – семь раз отмерить

Ну и, конечно, есть несколько обязательных шагов при входе на этот рынок.

Комментарий эксперта:
Проверяйте информацию на сайте ЦБ, читайте отзывы на специализированных форумах. Наконец – мошенники охотятся чаще за заемщиками МФО, а не инвесторами. По инвесторам за минувший год помню всего пару случаев, когда нам, как СРО, приходилось вмешиваться в конфликты инвесторов с компаниями. Но сообщество маленькое, и такие случаи очень быстро приобретают известность. А в целом я помню только один случай невозврата 1,5 млн. четыре года назад, когда компания пошла ко дну

А у инвесторов в ходу следующий список проверочных ресурсов:

  • электронные сервисы налоговой службы,
  • банк данных исполнительных производств,
  • банк решений арбитражных судов,
  • ЦБ. Надзор за участниками финансовых рынков,
  • ЦБ. Решения Банка России,
  • проверка контрагентов: rusprofile.ru, regreestr.com, spark-interfax.ru,
  • саморегулируемые организации (СРО): СРО «МИР», СРО МФО «Единство».

Хотите гордо заявлять: «у меня даже МФО в долг просят!»?

А еще, если нет настроения тянуть до осени, уже сегодня можно вложиться в облигации МФК. Таковые бумаги относятся к высокодоходным, но и к высокорисковым. Текущая доходность 12-16%.

Список облигаций МФО, обращающихся на рынке. Фото: smart-lab.ru

На данный момент в обращении находятся облигации 8 компаний — 19 выпусков на общую сумму номинала на 10 млрд. рублей. То есть, это копейки даже по сравнению с тем, сколько составляет общий объем собранных всеми микрофинансовыми игроками займов – чуть больше 300 млрд. рублей

Для справки — по данным ЦБ, в первом квартале портфель микрозаймов достиг 268 млрд рублей.

Вход в облигации для физлиц начинается от тысячи рублей. И, безусловно, будут выпускаться новые облигации – благо, есть компании, заявившие о планах идти на IPO. Ведь несмотря на происки законодателей, этот рынок чувствует себя в кризисных условиях весьма благополучно.