Облигации в долларах

Облигации в долларах США выпускаются крупными компаниями и государством. Торгуются долларовые облигации на Московской бирже. Рассмотрим, в чём плюсы валютных облигаций, как рассчитываются купонные выплаты и общая доходность инвестиций в долларовые долговые бумаги. Также расскажем, что влияет на рыночную стоимость инвестиционных инструментов.

Особенности инвестиций в валютные облигации

Валютные облигации российских компаний имеют номинал и купоны, выраженные в иностранной валюте. Инвесторы получают выплаты купонов и номинала в рублях по курсу Банка России на дату выплаты.

Выгоды для инвесторов

Облигации, номинированные в долларах, выпущенные государством и крупными российскими компаниями, обеспечивают инвесторам ряд преимуществ:

• Защита от валютных рисков. Фиксация доходности долговых ценных бумаг осуществляется в долларах США.
• Гарантированные выплаты дохода. Купонный доход и номинал в дату погашения долларовых выпусков государственных и корпоративных облигаций выплачивают через российскую платёжную инфраструктуру, гарантируя защиту от санкционных ограничений.
• Сохранение дохода при досрочной продаже ценных бумаг. В отличие от вкладов, этот финансовый инструмент позволяет полностью сохранить весь накопленный купонный доход. При продаже облигации он будет выплачен держателю.
• Доступность. Продажа облигаций в американской валюте на долговом рынке осуществляется квалифицированным и неквалифицированным инвесторам.
• Высокая ликвидность. Облигации можно продать практически в любой момент.

По долларовым еврооблигациям Минфина нет валютной переоценки. Если рыночная цена в рублях меняется из-за роста или падения курса валюты, это не влияет на размер налогооблагаемой базы.

Лучшие долларовые облигации для покупки в 2025 году

Для пополнения инвестиционного портфеля и реализации долгосрочной стратегии сохранения и умножения капитала можно покупать облигации надёжных российских эмитентов номиналом 1 тысяча долларов:

• «Газпром капитал» RU000A105A95. Срок погашения — 2034 год. Ставка купона — 8,6%, периодичность выплат — 2 раза в год.
• «Лукойл» RU000A1059R0. Дата погашения — 2031 год. Ставка купона — 3,6%. Периодичность выплат — 2 раза в год.
• «Евразийский банк развития» RU000A1057B8. Дата погашения — 2029 год. Ставка купона — 3,75%. Периодичность выплат — 2 раза в год.

Все вышеперечисленные долгосрочные облигации доступны неквалифицированным инвесторам. Квалифицированным может быть интересна корпоративная облигация иностранной компании Rolls-Royce plc (USG76237AC37) с датой погашения в октябре 2027 года и ставкой купона 5,75%. Также на Мосбирже можно приобрести акции таких иностранных эмитентов, как Министерство финансов Республики Беларусь, Киргизской Республики и еврооблигации Министерства финансов РФ.

Чем более надёжный эмитент выпускает облигацию, тем ниже её доходность, но и уровень кредитного риска минимален. Чем выше купонные ставки и доходность, тем более рисковая бумага выходит на рынок. Эмитенты компенсируют высокие риски инвесторов повышенной доходностью.

К началу 2025 года замещающие облигации в долларах теряют объём на российском финансовом рынке ценных бумаг. Замещение еврооблигаций завершено в 2024 году, поэтому новых выпусков замещающих бумаг не будет. Оставшиеся постепенно погашаются. В итоге валютных инструментов становится всё меньше, цена оставшихся может вырасти.

Как покупать облигации в долларах

Для покупки облигаций, сравнения цен, доходности, эмитентов, их кредитных рейтингов можно воспользоваться сервисом Выберу.ру:

1. Выберите одну или несколько отраслей, из которых хотите приобрести облигацию.
2. Укажите валюту — доллар США.
3. Выберите желаемый срок погашения — от года, до 3 лет, до 5 лет или более.
4. Изучите доступные предложения. Система предложит все варианты, соответствующие вашему запросу.
5. Нажмите кнопку «Купить» на понравившемся варианте.
6. Выберите брокера. Сервис предложит наиболее выгодные варианты.
7. Нажмите кнопку «Инвестировать».
8. Заполните форму для открытия брокерского счёта на сайте брокера. Ваш запрос будет автоматически перенаправлен на нужную страницу. Также можно открыть индивидуальный инвестиционный счёт для управления активами, ценными бумагами (акциями, облигациями). После открытия счёта появляется возможность покупать, продавать бумаги на фондовом рынке через приложение брокера.

Можно не торговать самостоятельно на бирже, а передать свои ценные бумаги в доверительное управление инвестору или инвестиционному фонду. Грамотная инвестиционная стратегия доверительного управления, как правило, приносит владельцу ценных бумаг прибыль, а управляющей компании — комиссионное вознаграждение.

Популярные вопросы