14 апреля в отеле «Арткорт Москва центр» состоялся III Российский риск-форум Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства АКРА, который открыл генеральный директор агентства Владимир Гусаков. На мероприятии представители финансовых институтов, инфраструктуры и ИТ-компаний обсудили актуальные вопросы риск-менеджмента, а также управление технологическими и киберрисками в новых условиях.
На пленарной сессии «Риск-ландшафт финансового сектора: ключевые вызовы и тренды» старший управляющий директор – руководитель центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников выразил мнение, что российская экономика находится не в состоянии высокой неопределённости, а движется по глубокой структурной колее — с высокой устойчивостью к внешним шокам, но с нарастающими внутренними дисбалансами.
Представитель Сбербанка выделил ключевой структурный перекос:
Выручка предприятий растёт примерно на 4%, тогда как расходы на оплату труда — порядка 13–15%. В таких условиях компании не могут наращивать прибыль и вынуждены оптимизировать затраты — прежде всего за счёт инвестиций. Инвестиционный цикл, активно запущенный с 2022 года, в моменте фактически заморожен
Директор Департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов заявил, что в работе с рисками регулятор ведёт внутренние обсуждения донастройки расчёта показателя долговой нагрузки (ПДН).
Александр Данилов добавил:
Возможно, надо ещё донастраивать ПДН. Мы уже это делаем в части учёта обязательных расходов. Но где может быть сложность? Допустим, ПДН 50%, когда человек тратит 50% своего дохода, очевидно, будет по-разному восприниматься человеком с высоким доходом и человеком с минимальной зарплатой — с точки зрения последствий, возможностей и гибкости обслуживания долгов. И, возможно, здесь стоит подумать. Есть определённые обсуждения, как лучше это учесть. Но банки вполне могут это в своих моделях учитывать, мы не ограничиваем для банков возможности
Председатель комитета по рискам АСРОС и руководитель службы внутреннего аудита Абсолют Банка Елена Букина отметила, что значительное внимание банков сосредоточено на новых подходах к оценке финансового положения физических лиц на основе подтверждённых доходов.
Елена Букина подчеркнула:
Банки определяют предельно допустимую нагрузку на заёмщика на основе модельного подхода, который учитывает все доходы физлица. Мы предлагаем оставить модельный подход для расчёта финансового положения заёмщика. У нас есть возможность до 2027 года подискутировать на эту тему с регулятором и выработать наиболее приемлемое для всех решение
С точки зрения банковского сообщества, дополнительной проработки требует и регулирование корпоративного сегмента, в том числе вопросы соотношения долга к EBITDA и использования альтернативных форм обеспечения, добавила представитель АСРОС.
Заместитель председателя правления Банка ДОМ.РФ Иван Ларионов поделился тем, как кредитная организация в своём портфеле проектного финансирования зафиксировала улучшение качества риск-метрик застройщиков.
Иван Ларионов объяснил, что согласно рыночным исследованиям результаты прошлого года позволили застройщикам запускать новые проекты в начале этого года, в результате чего портфель строящегося жилья продолжил расти. Остаётся стабильной ситуация с наполнением эскроу-счетов и ставками по проектному финансированию. Доля задолженности застройщиков со ставкой выше 16% в феврале этого года уменьшилась до 20% по сравнению с 25% в июне прошлого года. В портфеле проектного финансирования кредитной организации доля строительных проектов с покрытием счетами эскроу менее 50% за год снизилась на 3 процентных пункта — с 17,6% до 14,4%.
Управляющий директор НКО НКЦ Павел Разумовский рассказал об опыте внедрения инструментов искусственного интеллекта для автоматизации работы:
В группе “Московская биржа” мы внедрили LLM-модель MOEX GPT. Определённые модели внедрены во внутренний контур, что позволяет работать с внутренней информацией и нормативными документами — то есть с чувствительной частью, которую не хочется выпускать наружу. Здесь есть яркие кейсы эффективности в риск-менеджменте: чат-боты, помощники управления операционными рисками, помощь в заполнении инструментов самооценки рисков, разбор событий и так далее.
В сессии «Автоматизация в управлении рисками: AI, бизнес-кейсы, решения» руководитель подразделения прикладного ИИ ЕДИНОГО ЦУПИС Сергей Панченко уделил внимание проекту закона об искусственном интеллекте и его практическому влиянию на риск-функцию. По его словам, новая регуляторная модель предполагает переход от точечного использования ИИ к формированию полноценного контура безопасной эксплуатации с закреплёнными ролями участников, требованиями к доверенным моделям, учётом инцидентов и постоянным мониторингом со стороны регулятора.
Сергей Панченко отметил:
Мы видим, что безопасная эксплуатация ИИ становится не лучшей практикой, а обязанностью оператора. Это требует пересмотра процессов: от инвентаризации всех ИИ-систем и назначения ответственных до внедрения механизмов остановки систем при риске причинения вреда и формализации работы с инцидентами
В сессии «Финансовые риски: практика управления и актуальные задачи» выступил старший директор группы корпоративных рейтингов АКРА Александр Гущин с докладом о динамике дефолтов:
Медианный срок от первого выпуска до дефолта по первой группе составляет около трёх лет. При этом растёт доля эмитентов, у которых дефолт по облигациям происходит менее чем через полтора года после размещения дебютного выпуска
Александр Гущин отметил, что уровень дефолтности в 2025 году немного превысил отметку 3%, однако доля дефолтов без учёта ЦФА составляет 2,8%. Агентство отслеживает три ключевых индикатора — уровень процентных ставок, динамику ВВП и профиль ликвидности на финансовом рынке — как факторы возможного всплеска дефолтности. Пока они указывают на то, что принципиального улучшения в динамике дефолтности в 2026 году ожидать не стоит.
Форум собрал более 300 участников и стал площадкой для обсуждения экспертами финансового и ИТ-секторов актуальных стратегий управления рисками, включая технологические и киберугрозы, в новых экономических реалиях.Пост-релиз и фото предоставлены организаторами.
