С лета 2023 года ставки по банковским вкладам в России были высокими. Центробанк долго повышал ставку, чтобы бороться с инфляцией. Но летом 2025 года регулятор стал снижать ключевую ставку. Депозиты тоже стали терять привлекательность. В первые десять дней января 2026 года ставка была 15,1% годовых в топ-10 российских банков, тогда как во второй декаде января 2026 года она составила 14,88% годовых. Разбираемся, почему снижаются ставки по депозитам и куда можно вложить деньги.
Ставки по вкладам в январе 2026 года упали. Фото: Freepick.com
Что со ставками по вкладам
По данным Центробанка, топ-10 банков стремительно снижают ставки по вкладам. Так, если в начале января она составляла 15,1% годовых, то во второй декаде месяца снизилась на 0,22 процентных пункта. Это самый низкий показатель для ставки по вкладам у топ-10 банков с мая 2024 года. А если сравнивать показатель с январём 2025 года, разница выглядит ещё более внушительно: тогда на пике средняя ставка по депозитам достигала 22,28% годовых.
При этом особенно сильно «упали» ставки по краткосрочным депозитам – на период до трёх месяцев, а также долгосрочные вклады со сроком от одного года. Краткосрочные потеряли за 10 дней 0,32 процентных пункта, долгосрочные – 0,31 процентных пункта. Например, средняя ставка по вкладам на срок от одного года составляет 12,05% годовых.
Важно, что в статистику Центробанка входят только вклады без дополнительных условий, доступные всем клиентам. То есть по специальным предложениям вкладчик может получить более выгодные условия.
Какие есть альтернативы банковским депозитам
Ставки по вкладам снижаются быстрыми темпами. В скором времени привлекательность инструмента упадёт настолько, что многие вкладчики начнут рассматривать альтернативы банковскому депозиту.
Разберём несколько популярных вариантов инвестиций.
- Недвижимость. При снижении ставок в экономике недвижимость обычно дорожает быстрыми темпами. Но парадокс в том, что цены на жильё в России сейчас на высоких уровнях. Государство ввело проектное финансирование и множество льготных программ по ипотеке, что разогнало цены на новостройки. Сейчас многие программы льготной ипотеки отменили. Рыночная ипотека остаётся дорогой, что делает жильё недоступным. А ещё у застройщиков большой остаток нераспроданных квартир. Даже при нынешнем снижении ставок вклад остаётся более привлекательным, чем вложения в жилую недвижимость. Это подтверждает исследование «Мирквартир», согласно которому новостройки в 2025 году подорожали только на 10% годовых.
- Облигации. Это отличное решение для тех, кто не боится рисковать и готов в моменте увидеть отрицательный баланс на брокерском счёте. Несмотря на риск, доходность по облигациям обещает быть более высокой, чем по вкладам. Причём инвестор заработает не только на высоких купонах, но и за счёт роста стоимости самих бумаг: при снижении ключевой ставки особенно быстро растут долгосрочные облигации.
- Металлы. Металлы в январе демонстрировали бурный рост. Например, серебро с с 1 января по 27 января 2026 года прибавило в цене 28,88%. Эта доходность уже больше, чем за 2 года по вкладу. Другое дело, что такие темпы роста – аномалия, вызванная геополитикой и другими временными факторами. В дальнейшем цены могут скорректироваться.
- Акции. Индекс Московской биржи по результатам 2025 года был в боковике. Большинство бумаг не росли или даже падали. Лишь небольшое количество акций выстрелило: например, хороший рост показали золотодобытчики во главе с «Полюс Золото». В 2026 году возможна аналогичная ситуация. Поэтому тщательно анализируйте показатели компаний перед покупкой их бумаг.
- Фонды. Это хороший инструмент для вложений на бирже: инвестору не надо тратить время на выбор компании, это сделают управляющие фонда. За это покупатель даёт фонду небольшую комиссию за управление. В 2025 году за счёт снижения ставки росли фонды облигаций. Вполне возможно, что тенденция продолжится.
