Налог на личные фонды вырастет до 22%: что это меняет для владельцев капитала

Правительство предложило повысить ставку налога на прибыль для личных фондов с 15% до 22%. Изменение включили в бюджетный пакет поправок к Налоговому кодексу, внесённый в Госдуму. Формально это синхронизация с ростом налогообложения крупных пассивных доходов, однако для многих владельцев семейного капитала инструмент становится заметно менее выгодным. Разбираемся, стоит ли создавать личные фонды после налоговых изменений.

^{Доходы личных фондов будут облагать по ставке минимум 22%. Фото: magnific.com}

Что такое личные фонды

Личный фонд — некоммерческая организация, которую создает гражданин (или супруги), чтобы управлять имуществом. Минимальная стоимость имущества, которое гражданин передает в фонд, — 100 млн рублей по рыночной оценке. Имущество выбывает из личной собственности учредителя и перестаёт входить в наследственную массу.

Фонд решает несколько задач одновременно:

• юридически отделяет активы от личности собственника;
• ограничивает взыскание по личным долгам;
• помогает распределить доходы и имущество без классических наследственных конфликтов.

Поэтому личный фонд часто рассматривают как внутрироссийскую альтернативу трастам и семейным фондам, которые работают в Европе и США.

По умолчанию фонд применяет общую систему налогообложения, но может использовать УСН, если соблюдает критерии по доходам и стоимости основных средств. Льготная ставка 15% по налогу на прибыль была одним из ключевых преимуществ этой конструкции для владельцев крупного капитала.

Что предложило правительство

Сейчас личный фонд платит налог на прибыль по льготной ставке 15%, если не менее 90% его доходов — это квалифицированные пассивные доходы: дивиденды, проценты, аренда, продажа недвижимости, долей и акций. Если условие не выполняется, применяется общая ставка 25%.

Законопроект предлагает поднять льготную ставку до 22% и одновременно повысить налог на дивиденды, которые получает личный фонд, также с 15% до 22%. Кроме того, перечень квалифицированных доходов планируют расширить — в него добавят доходы от продажи облигаций и долговых цифровых финансовых активов. Так разрыв между льготной и общей ставкой сокращается с 10 до 3 процентных пунктов.

Почему личные фонды потеряют привлекательность

Повышение ставки само по себе не лишает личные фонды смысла: их используют не только для снижения налогов, но и для наследственного планирования, защиты активов и консолидации долей и акций. Однако сейчас инструмент становится заметно менее привлекательным.

Экономия от использования фонда вместо обычной дивидендной модели сокращается: если раньше разница между льготной и общей ставкой составляла 10 процентных пунктов, то теперь — всего 3. Для фондов, чьи доходы лишь немного превышают порог в 90% квалифицированных доходов, риск потерять льготу становится менее значительным.

Альтернативы личному фонду

Вход за 100 млн рублей — неподъёмная сумма для многих инвесторов.

Для собственников, чей капитал ещё не достиг этого лимита или чей бизнес требует большей операционной гибкости, на российском рынке есть альтернативы. Главные из них — закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) и наследственные фонды по завещанию.

ЗПИФ ближе всего к личному фонду по возможностям и защите активов. Паи в нём можно купить гораздо дешевле, часто от нескольких миллионов рублей. Имена владельцев не раскрываются: сведения о них хранятся в закрытом реестре у специализированного депозитария, организации, которая учитывает имущество фонда и следит за ним. Переданное в ЗПИФ имущество отделяется от личных рисков владельца паёв. Взыскать его по личным долгам нельзя, как и по искам о субсидиарной ответственности, когда собственника заставляют отвечать по долгам его компании.

Наследственный фонд подходит тем, кого волнует не защита при жизни, а то, чтобы бизнес остался целым после смерти владельца. Это самый доступный вариант: фонд создаёт нотариус только после смерти собственника, на основании его завещания, поэтому вносить 100 млн рублей заранее не нужно. В завещании можно подробно расписать, как управлять бизнесом, кого назначить топ-менеджерами и в каком порядке выплачивать деньги тем, кто получает выгоду от фонда. Так бизнес не раздробят между наследниками и не заморозят на время споров.

Вывод

Повышение ставки с 15% до 22% — не запрет, а сигнал: государство последовательно сокращает разрыв между льготным и общим налогообложением пассивных доходов. Личные фонды сохранят ценность как инструмент наследственного планирования и защиты капитала, но чисто налоговая мотивация для их создания у многих собственников ослабнет.