Кризис 2020 года затронул все государства. Во многом этому способствовала пандемия нового коронавируса. Что происходит на международных рынках? Каковы будут последствия потрясений? Возможно ли возвращение к тем показателям, которые были до обрушения рынков? Вместе с экспертами разбираемся в ситуации и даем прогнозы.
Общие характеристики текущего кризиса
Упадок, начавшийся в 2020 году, заметно отличается от всех предшествующих ему случаев обрушения рынка. Ранее события развивались поэтапно – вначале отмечалось падение какой-либо одной отрасли, а затем проблема начинала распространяться на остальные. Сейчас схема иная: финансовые рынки, производство, потребительский спрос пришли в упадок одновременно. Стоит отметить и высокую скорость распространения кризиса – буквально за пару месяцев ситуация во всем мире стала критической.
Причины кризиса
Обрушение рынка обусловлено наложением друг на друга сразу нескольких факторов:
- Постоянный рост показателей капитализации крупнейших компаний США. Стоимость отдельных акций была сильно переоценена и превышала доходность компании в 30 раз. Закономерно, что образовавшийся экономический пузырь рано или поздно должен был лопнуть либо подвергнуться «схлопыванию».
- Срыв сделки ОПЕК, приведший к падению цен на нефть и возникновению неопределенности на рынке. Мировые производители, включая США, Саудовскую Аравию и Россию, не смогли прийти к соглашению относительно сокращения объемов добычи «черного золота». Помимо роста предложения наблюдается резкое снижение спроса, обусловленное пандемией коронавируса и вынужденной остановкой транспорта и многих предприятий.
- Возникновение глобальных долгов, значительно превышающих объемы мирового производства. Государственные и частные займы в совокупности составили более 188 трлн долларов.
- Пандемия, распространившаяся более чем в 150 странах мира. У многих граждан сократились доходы, что привело к снижению потребления товаров и услуг. Темпы производства также снизились.
Проявления кризиса в России
Кризис 2020 года проявился в России сильнее, чем в других странах. Падение экономики в нашей стране отразилось в снижении курса рубля. Реальные доходы населения снизились, а цены на ряд импортных товаров заметно возросли.
Многие граждане лишились работы, особенно те, кто трудился неофициально. Это отразилось на картине спроса: потребители отказываются от дорогостоящих приобретений, покупая лишь самое необходимое. В первую очередь, это продукты длительного хранения, а также средства индивидуальной защиты, антисептики и дезинфицирующие вещества.
Отечественная модель многих производств основана на добыче сырья и является устаревшей. Как правило, в моменты сильных потрясений рынка инвесторы массово прекращают сотрудничество. Без постоянных денежных вливаний развитие и модернизация компаний в России невозможна. Следствием этого является падение прибыли, снижение уровня производства, что, в свою очередь, приводит к сокращению количества рабочих мест и падению уровня доходов населения. В результате снижается спрос на потребительские товары. Крах системы приводит к замедлению (рецессии) экономических процессов, в результате чего негативные последствия затрагивают не только деятельность предприятий, но и жизнь обычных граждан.
Безработица и снижение доходов
Из-за того, что многие предприятия были закрыты в связи с карантинными мерами, в ряде городов целые секторы бизнеса оказались вне игры. К этому добавилось удешевление нефти и сокращение уровня доходов от ее добычи, обусловленное действием в стране устаревшей модели. В совокупности это способно привести к тому, что многие компании будут вынуждены уволить часть персонала. Многие предприятия не смогут полноценно продолжать дальнейшую деятельность из-за банкротства.
Оптимистичные последствия
По прогнозам Центра макроэкономического анализа, события могут развиваться по двум основным сценариям. Первый из них – так называемый «конструктивный», предусматривающий активное вмешательство государства для уменьшения негативных последствий. Однако даже при таком раскладе не удастся избежать периода длительного спада, который может, по оценке специалистов, затянуться на два года.
Конструктивный сценарий предполагает введение нашим государством масштабных мер:
- снижение страховых взносов для малого бизнеса до 15%;
- создание дополнительного фонда – на текущий год необходимо заложить 300 млрд национальной валюты, на 2021 – 200 млрд;
- часть расходов из федерального бюджета необходимо перенаправить на поддержку отраслей и сохранение рабочих мест;
- в полной мере осуществить президентские меры социальной поддержки населения;
- использовать дополнительные доходы ФНБ за 2019 год для поддержки бюджета;
- обеспечить поддержку малому и среднему бизнесу из региональных бюджетов.
Вероятность того, что события начнут развиваться по данному сценарию, эксперты оценивают в 55%−57%. В таком случае падение ВВП в текущем году сохранится на уровне 2,3%−2,5%, а в 2021 году – 0,5%−0,8%. Таким образом, при благоприятном прогнозе за два года экономика упадет на 2,8%−3,3%. После 2022 года начнется постепенное восстановление, которое продлится вплоть до выборов президента в 2024 году.
Пессимистический прогноз
При развитии событий по более жесткому сценарию рецессия станет более глубокой. Если государство будет проводить только стабилизирующую политику, избегая активного вмешательства, ВВП может снизиться в текущем году на 3−3,3%, а в следующем – на 0,8%−1%. При жестком сценарии падение экономики возможно более чем на 1 п. п. по сравнению с оптимистичным развитием событий.
Распространение кризиса затронет все сферы жизни. Дальнейшие прогнозы экспертов во многом зависят от стоимости «черного золота», а также от того, насколько затянется пандемия:
- Доллар продолжит укреплять свою позицию по отношению к рублю.
- Цены на недвижимость не станут выше. Это связано с падением доходов населения и сопровождающим его падением спроса на жилье. Ипотечное кредитование, по мнению специалистов, станет доступно немногим, поскольку из-за сложившейся ситуации ставки вырастут. На рынке появится большое количество дешевой недвижимости, так как граждане, лишившиеся дохода, будут продавать квартиры или обменивать их на жилье меньшей площади.
- Акции большинства российских компаний упали до отметки двухлетней давности. Их стоимость продолжит снижаться до тех пор, пока не будут достигнуты договоренности между нефтедобывающими странами. Также на стабилизацию цен влияет паническое настроение, вызванное коронавирусом. Если эти проблемы будут решены, рынок сможет вернуться в равновесие, однако прежние значения котировок уже не вернутся.
Основные отрасли, где кризис будет заметен больше всего
Сочетание таких негативных факторов как падение доходов населения и панические настроения, обусловленные распространением пандемии и отсутствием вакцины, способно привести к уменьшению спроса в сфере услуг. Наиболее пострадавшими от кризиса отраслями являются туризм и транспорт. По прогнозам Центра авиации, большинство авиакомпаний станут банкротами уже к концу мая. Причиной этого являются ограничения на поездки, введенные национальными правительствами. Кроме того, пандемия привела к снижению мобильности населения – граждане стремятся сохранять социальную дистанцию и по мере возможности не пользуются общественным транспортом.
Что делать
Если вы имеете солидные накопления, то во время финансовой нестабильности лучше хранить средства сразу в трех валютах:
- в рублях;
- в долларах;
- в евро.
В таком случае вы сможете минимизировать риски, играя на разнице курсов.
Кроме того, кризис – отличная возможность вложиться в акции компаний, приобретя их по минимальной стоимости. При хорошем раскладе можно будет не только получить значительные дивиденды, но выгодно перепродать ценные бумаги.
В памяти населения еще свеж кризис 2014 года, когда население лихорадочно скупало крупную бытовую технику, а затем продавало за половину стоимости. Сейчас такого ажиотажа не наблюдается, однако, по прогнозам аналитиков рынка, прогнозируется повышение цен на некоторые категории товаров:
- автомобили;
- лекарства;
- бытовая техника и электроника;
- импортные продукты питания.
При этом скупать товары вышеперечисленных категорий не стоит. Но если вы ранее планировали в текущем году приобрести авто или холодильник, имеет смысл сделать покупку сейчас.
Итоги
Независимо от того, по какому сценарию будут развиваться события, мировой рынок сильно изменится. Многие участники уже выбыли из игры или сделают это в ближайшем будущем. Какой будет расстановка сил после того, как обстановка нормализуется, пока сложно сказать. Если государство предпримет активные меры для уменьшения негативных последствий, то экономика сможет постепенно восстановиться к 2024 году.
