Задумывались ли вы когда-нибудь, почему ставки по кредитам и ипотеке в других государствах намного ниже, чем в России? Например, ставки по ипотеке в США находятся на уровне 2,4-2,5%, по кредитам в Европе — 6%, в Японии и того меньше. Значит ли это, что там банки более благосклонны к клиентам, чем в РФ?
Если посмотреть средние ставки по кредитам в США, то, по данным Федеральной резервной системы (ФРС), они составляют от 4,60% до 5,14% по автокредитам, 9,39% — по личным займам и 14,54% — по кредитным картам. По ипотеке и того ниже — 2,49% по пятилетним кредитам, 2,39% — по 15-летним и 3,11% — по 30-летним.
В Европе — аналогичная ситуация, согласно данным Европейского Центробанка (ЕЦБ). Ставки по ипотеке не превышают 2%, по кредитам — 6%. Самыми дорогими являются кредитные карты — средняя ставка составляет 15,62%.
В Японии со ставками ещё лучше. Максимальная средняя ставка по кредитам для физических лиц — 1,7%, минимальная — 0,3%.
В России же ставки по кредитам двухзначные, даже по ипотеке, если не считать льготные программы.
Ставки по кредитам зависят от ключевой ставки. Чем выше ключевая ставка, тем дороже займы. Потому что сначала банки берут в долг у ЦБ, а потом выдают кредиты населению и предприятиям.
Так, в Японии, где чуть ли не самые дешёвые кредиты, ключевая ставка составляет — минус 0,1%, в Европе — 0%, в США — 0,25%. В России ключевая ставка составляет 8,5%.
Поскольку в РФ самая высокая ключевая ставка, то и кредиты — одни из самых дорогих. При этом Банк России не может опустить ставку до нуля или до отрицательного значения, как в Японии, из-за инфляции.
В США, Европе и Японии низкие ключевые ставки, потому что с мирового кризиса 2008 года наблюдалась не инфляция, а дефляция (снижение цен). Чтобы ускорить рост цен, регуляторы этих стран не только опустили ключевые ставки, но и наполняли экономику деньгами через специальные программы немонетарного стимулирования. То есть выкупали у компаний и государства облигации или совсем по-простому выдавали им деньги в долг.
Сейчас потихоньку эти программы сворачиваются и недалёк тот час, когда начнут расти ключевые ставки. В США и Европе пандемия тоже привела к резкому удорожанию товаров, как и в России.
Банк России быстро отреагировал на инфляцию, а ФРС и ЕЦБ не могут этого сделать из-за высокого государственного долга. Поэтому надеются, что инфляция пройдёт сама собой. Но, если она задержится, что регуляторы будут вынуждены повысить ключевые ставки. Даже если это вызовет проблемы с обслуживанием госдолга. И тогда ставки по кредитам тоже вырастут.