Ключевая ставка увеличилась в два раза. Какие будут последствия?

Совет директоров ЦБ на внеочередном заседании резко повысил ключевую ставку. Была — 9,5%, стала — 20%. К чему такое решение приведёт, можно понять, отправившись в прошлое, а именно в 2015 год.

Что будет с кредитами?

В декабре 2014 года ЦБ повысил ключевую с 10,5% до 17%. Последствием стала фактическая остановка кредитования. Потому что банки следом сильно повысили ставки по займам. Под высокие проценты мало кто осмеливался занимать деньги.

28 февраля 2022 года ЦБ пошёл на ещё бо́льший шаг, увеличив ключевую ставку более чем в два раза. Пока непонятно, на сколько подорожают кредиты, но то, что кредиты станут непосильными — это факт.

Ставки по кредитам вырастут и для компаний. Поэтому экономика переживёт тройной удар: снизится спрос на товары (людям будет не на что покупать), компаниям будет нечем платить по кредитам, а новые — станут недоступными.

Бизнес-омбудсмен Борис Титов уже попросил ЦБ установить мораторий на повышение ставок по кредитам для малого и среднего бизнеса. Но вероятность того, что регулятор пойдёт на такое, невысокая. Ему нужно спасать банки и рубль.

Примечательно, что бизнесмен Олег Дерипаска, постоянно критикующий ЦБ за повышение ключевой ставки, на этот раз промолчал. Он попросил только:

Очень хочется разъяснений и внятных комментариев по экономической политике ближайших трёх месяцев

Что будет с вкладами?

В текущих условиях повышение ключевой ставки становится для вкладчиков не таким однозначным, как в 2015 году. Безусловно, банки повысят ставки по вкладам. Проценты вряд ли дотянут до ключевой ставки (хотя уже есть исключения — Совкомбанк повысил ставку по вкладу до 23%). Но даже 15% по вкладу — это радость для любых сбережений.

Но не стоит забывать, что теперь взимают налог с доходов от вкладов. От налога в 2022 году (который нужно будет заплатить в 2023 году) освободят только 85 000 рублей (рассчитывается как произведение 1 млн рублей и ключевой ставки на начало года).

Если разместить 800 000 рублей под 15% годовых на 9 месяцев, то в конце 2022 года доход составит 94 361 рубль, согласно калькулятору «Выберу.ру». То есть придётся заплатить налог в размере 1 217 рублей:

(94 361 — 85 000) х 13% = 1 217 рублей

И это, не считая дохода, полученного за первые три месяца года. То есть из-за столь резкого повышения ключевой ставки, люди смогут получить бо́льший доход от вкладов, но нужно будет поделиться частью процентов с государством, даже если у человека накоплений меньше 1 млн рублей.