Схема факторинга с регрессом и без позволяет производителям, поставщикам продавать товары с отсрочкой платежа и при этом сразу получать оплату. В этом случае банк или другая компания выступают в роли финансового агента, обеспечивая выплаты в обмен на право требовать оплату с покупателя. Эксперты финансового портала Выберу.ру рассмотрят разновидности факторинга, расскажут, в чем разница между вариантами, как работает схема сделки на реальных примерах.
По условиям сделки факторинг с правом регресса обеспечивает до 100% финансирования в течение 1–2 дней после поставки товаров и оформления документов — накладная, акт приема/передачи, счет-фактура. Срок отсрочки, в течение которого покупатель обязан выплатить стоимость поставки, указывается в договоре между продавцом товаров и покупателем.
Сделка с регрессом предполагает следующий порядок действий:
Если покупатель отказывается оплачивать банку стоимость товаров, регрессная схема предполагает, что продавец осуществляет возврат полученных денежных средств банку.
Рекомендуется использовать реверсивный факторинг с регрессом при работе с проверенными партнерами. Там, где продавец уверен, что покупатель погасит дебиторскую задолженность.
Рассмотрим, что означает факторинг с регрессом на примере компании «Шоколад», выпускающей кондитерские изделия.
Свою продукцию «Шоколад» поставляет в кафе, магазины, небольшие торговые точки. Один из покупателей — компания, владеющая сетью круглосуточных магазинов «Успех», попросила заключить договор с отсрочкой платежа, поскольку решила купить ещё одну точку продаж.
«Шоколад» согласился, но чтобы сразу получить оплату своего товара, обращается в банк и заключает договор факторинга с регрессом.
Данный вариант выбран, поскольку «Успех» является постоянным покупателем и никогда не подводил с выплатами.
В результате уступки долга «Шоколад» получил 90% оплаты своего товара уже на следующий день после поставки, а «Успех» заплатил банку через 30 дней. Тогда «Шоколаду» были перечислены оставшиеся 10%. Сделка прошла успешно.
Основные преимущества факторинговых операций с регрессом заключаются в следующем:
Минусы регрессного факторинга в том, что при недобросовестном отношении покупателя и отказе выполнения денежных требований продавцу придется вернуть полученные средства банку.
Факторинг без права регресса позволяет проводить сделки с отсрочкой платежа с переводом рисков невыплаты долга на фактора — банк или компанию, с которой заключается факторинговый договор. Учитывая, что в отличие от регрессного безрегрессный факторинг является рискованной финансовой операцией для фактора, предварительная проверка покупателя проводится более тщательно.
Факторинг без регресса проводится по той же схеме, что и регрессный, но деньги остаются у продавца в случае отказа покупателя платить за товар, а требовать долг с покупателя будет фактор.
Рассмотрим на примере, как услуги безрегрессного факторинга помогают в ведении бизнеса. В кондитерскую фабрику «Шоколад» обратился новый покупатель — сеть из недавно открывшихся кофеен «Мокко». Владелец кофеен попросил заключить договор с возможностью отсрочки платежей, поскольку ему нужна раскрутка. «Шоколад» согласился, но оформил сделку через безрегрессный факторинг.
«Шоколад» в течение месяца поставлял товар «Мокко», деньги получал от фактора. По факторинговому договору «Мокко» должна вернуть фактору деньги через 3 месяца. Сроки прошли, но «Мокко» деньги не вернула. У «Шоколада» всё в порядке, он свои деньги получил, произведя полную уступку денежного требования дебиторской задолженности на фактора. Далее фактор будет требовать деньги с «Мокко».
К плюсам безрегрессного факторинга для продавца можно отнести следующее:
К минусам безрегрессных финансовых инструментов относятся:
Покупатели, работающие по факторинговой схеме, могут получить отсрочку платежей и не искать дополнительные объемы финансирования своего бизнеса.
Факторинг с регрессом и без регресса отличия по основным критериям:
Критерии | с регрессом | без регресса |
Размер финансирования | до 100% от суммы поставки | от 60 до 70% суммы поставки |
Риски | продавец обязан вернуть полученную сумму, если покупатель её не погасит | деньги остаются у продавца, требовать оплату у покупателя будет фактор |
Требования к покупателю | минимальны | фактор проводит тщательную проверку и заключает договор, если его всё устраивает |
Размер комиссии фактора | минимален | высокий |
Выбирать вид факторинга необходимо с учетом отношений с контрагентами. Если у вас постоянные клиенты, надёжные, всегда своевременно погашающие долги, заключайте договор с регрессом. При таком виде ниже комиссия, проще требования и меньше сроки оформления.
Есть еще несколько разновидностей факторингового финансирования. Если поставщик и покупатель являются резидентами разных стран, можно заключить договор международного факторинга. Кроме того, факторы зачастую предлагают клиентам закрытый факторинг. Это вариант договора отсрочки платежа, при котором фактор и продавец заключают сделку, не уведомляя об этом покупателя. Комиссию фактору платит продавец, на его счет зачисляются деньги после купли-продажи. Покупатель не знает, что его долг переуступлен фактору.
Когда банки заключают факторинговое соглашение, они идут на определенный риск. Чтобы его сократить, финансовые организации в период действия соглашения контролируют соблюдение условий сделки между продавцом и покупателем. Банк может следить за графиком расчетов, поставок, при его нарушении применять санкции. При обнаружении признаков банкротства, способных привести к проблемам с возвратом долга, договор факторинга может быть расторгнут в одностороннем порядке.
Учитывая, что факторинг с регрессом предусматривает практически полное отсутствие дополнительных рисков для банка, его оформить намного быстрее и легче, чем безрегрессный. В этом случае к сторонам сделки, между которыми заключается договор, предъявляется меньше требований.