За окном неспокойно. В экономике инфляция. Геополитика буйствует. То, что десять лет назад казалось немыслимым, тревожно стучится в дверь: пандемии, военные конфликты, экономические катаклизмы добавляют стресса в нашу жизнь. Тем временем вторичный рынок жилья Москвы демонстрирует стремительный рост: цена за квадратный метр в столице достигла 300 000 рублей. Редакция «Выберу.ру» решила подсчитать, куда инвестировать рядовому российскому миллионеру на долгосрочном горизонте планирования — в золото или в квартиру.
Динамика цен на золото и жильё
Посмотрим на историческую доходность самых консервативных активов. Редакция «Выберу.ру» обратила внимание на новость портала «Индикатор рынка недвижимости»: квартиры на вторичном рынке Златоглавой достигли уровня в 300 000 рублей за «квадрат». Мы пошли на сайт ЦБ и посмотрели, как с 2016 года вели себя рублёвые цены на презренный металл. Затем сделали два графика и совместили их. И сравнили. Вот что получилось
Анализируя, что выбрать — золото или квартиру для сохранения денег, важно учитывать нелинейность движения цен. Макрособытия типа военных конфликтов, вирусов и экономических потрясений сильно толкают их вверх. Периоды стабильности же негативно сказываются на ценах. Кстати, котировки на оба актива примерно повторяют друг друга графически.
Важно отметить, что их динамика не была линейной. В 2020 году из-за пандемии наблюдался резкий рост как в секторе недвижимости, так и в золоте. Однако после этого цены на жильё пережили коррекцию, тогда как ктировки на презренный металл продолжили уверенный восходящий тренд. Сейчас, правда, всё наоборот. Жильё в «лучшем городе земли» дорожает, а золото в рублях падает в цене (как и в долларах в мире). Кстати, подобрать себе квартиру вы можете тут.
Купить золото нельзя продать квартиру
Выясняя, что предпочтительнее — квартира для сдачи или золото в качестве защитного инструмента, стоит выслушать мнение экспертов. Кандидат экономических наук и эксперт в сфере трейдинга и инвестиций Александр Разуваев объясняет растущую популярность золота следующими факторами:
- Центробанки мира постепенно отказываются от долларовых активов (в частности, гособлигаций США) в пользу физического золота. Это связано с рисками ареста валютных резервов, которые ярко проявились во время украинского кризиса.
- Золото невозможно арестовать, если оно хранится у владельца. Опыт Венесуэлы, которая доверила своё золото Великобритании, показал, насколько важно иметь физический доступ к активам.
- Инфляционные риски также поддерживают спрос на золото. Высокий уровень инфляции в США и в мире (как и в РФ) заставляет инвесторов искать альтернативы доллару и национальным валютам. И именно золото становится таким инструментом.
- Исторически драгметалл постояннои растёт в цене рывками.
Сравнивая, что удобнее преваритть в деньги — золото или недвижимость, — Разуваев обращает внимание на щё один важный аспект: у драгоценного металла высокая ликвидность.
Почему выгодно покупать квартиры
Главное преимущество жилой недвижимости — это стабильный пассивный доход, который может получать её собственник. Несмотря на очевидное преимущество золота по темпам роста, у жилья есть свои плюсы.
Однако владение жильём требует дополнительных расходов на ремонт, уплаты налогов и усилий по поиску арендаторов. Кроме того, цены на жильё зависят от локальных факторов и могут быть подвержены значительным колебаниям в отдельных районах города. А золото ценят везде во всём мире и примерно одинаково.
Вывод
Сравнивая золото или недвижимость с точки зрения инвестора, важно отталкиваться от собственных приоритетов. Если ваша цель — сохранить капитал и быстро превратить его обратно в валюту при необходимости, золото выглядит более предпочтительным вариантом. Его высокая волатильность (то есть непредсказуемая и резкая амплитуда колебаний вверх и вниз) компенсирует возможность мгновенной продажи и отсутствием операционных затрат. Для долгосрочных вложений с целью получения регулярного дохода стоит рассмотреть покупку недвижимости, но только при условии грамотного управления этим активом.
Выбор зависит от ваших инвестиционных целей: хотите ли вы просто защитить сбережения (золото) или создать источник пассивного дохода (недвижимость). Оба варианта имеют право на существование, но цифры говорят сами за себя: за последнее десятилетие золото оказалось гораздо эффективнее в плане прироста капитала.
Этот информационный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
