Банк России снизил ключевую ставку с 14,5% до 14,25% годовых. Решение приняли на заседании 19 июня. Для заёмщиков это хорошая новость, хоть и без мгновенного эффекта. А вот вкладчики могут почувствовать снижение быстрее. Когда ключевая ставка идёт вниз, банкам уже не так выгодно привлекать деньги под высокие проценты. Значит, самые доходные вклады будут исчезать с рынка.
Почему это важно
Ключевая ставка — это цена денег для экономики. От неё зависят проценты по кредитам, ипотеке, вкладам. Когда ставка высокая, деньги становятся дорогими. Люди меньше берут кредиты, компании откладывают проекты, спрос остывает. Так ЦБ борется с инфляцией: чем меньше денег в обороте, тем слабее давление на цены.
Когда ставку снижают, банки получают повод постепенно смягчать условия. Но ЦБ не может просто резко обрушить ставку вниз. Если сделать это слишком быстро, спрос снова разгонится, а вместе с ним пойдут вверх и цены.
Бизнес просил большего
Перед заседанием бизнес ждал от ЦБ более смелого шага. Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) предлагал снизить ставку сразу до 13,5%. Причина понятна: компаниям тяжело работать с дорогими деньгами. Кредиты выплачивать сложно, спрос слабеет, растут неплатежи, инвестиционные планы приходится урезать или вообще ставить на паузу.
Глава РСПП Александр Шохин говорил, что бизнесу нужна не просто «оттепель», а «летнее тепло». Но ЦБ выбрал осторожный вариант с минус 0,25 процентного пункта. Регулятор показывает, что готов снижать ставку, только без резких движений.
Что будет с кредитами
Потребительские кредиты могут стать дешевле, но не сразу. Сначала банки пересмотрят новые предложения, потом — отдельные акции и спецусловия. Где-то снижение появится быстро, где-то вы его вообще не заметите. По уже оформленным кредитам ставка сама не изменится. Если в договоре фиксированный процент, он таким и останется. Снизить переплату можно только через рефинансирование, если банк предложит более выгодные условия.
Что будет со вкладами
Для вкладчиков снижение ставки — тревожный звонок. Доходность депозитов продолжит ползти вниз. Банки часто меняют условия заранее, ещё до заседания ЦБ, если рынок уже ждет снижения. После решения регулятора этот процесс только ускорится.
В первую очередь под ударом длинные вклады с высокими процентами. Банкам невыгодно надолго обещать клиентам дорогую доходность, если ключевая ставка снижается.
Что будет с ипотекой
Ипотека тоже может подешеветь, но ждать резкого падения ставок не стоит. Банк ведь смотрит не только на решение ЦБ, но и на доходы заёмщика, первый взнос, риски, спрос на жильё. Снижение ключевой ставки до 14,25% — это скорее тренд, чем гарантированная скидка на ипотеку. Если ЦБ продолжит снижать ставку на следующих заседаниях, у банков будет больше причин пересматривать ипотечные программы.
Но покупателям жилья все равно придется всё внимательно считать. Более низкая ставка может совпасть с ростом цен на квартиры или ужесточением требований к заёмщикам, так что выгоды можно и не увидеть.
Что дальше
Теперь все зависит от инфляции. Если рост цен продолжит замедляться, ЦБ сможет снижать ставку дальше. Если инфляция ускорится, регулятор может сделать паузу.
Следующее заседание по ключевой ставке пройдет 24 июля. Оно будет важнее июньского: ЦБ не только объявит новое решение по ставке, но и обновит прогноз по экономике и инфляции. Именно тогда станет понятнее, насколько быстро регулятор готов двигаться дальше.
Сравнить вклады в банках, посмотреть ставки, сроки, условия пополнения и снятия лучше уже сейчас, пока ставка не снизилась дальше. Это поможет выбрать предложение, пока самые доходные варианты ещё есть на рынке.
Поделитесь своим мнением: