Получать кредиты в МФО становится всё сложнее. Так, с 1 октября вступает в силу очередной законодательный «сюрприз» от ЦБ для граждан, решивших погасить прежний заём новым. Да и первый заём станет получить труднее.
Стражи МФО-галактики
С 1 октября часть заёмщиков МФО останется без прав на новый кредит. Принятый ещё в 2025 году, но сейчас вступающий в силу ФЗ-9 ограничивает число одновременно действующих «дорогих» займов. То есть, с полной стоимостью кредита (ПСК) свыше 200%.
Иначе говоря, МФО смогут выдать физлицу максимум два займа с ПСК более 200% годовых. Да ещё и с уже действующим ограничением — доход заёмщика должен быть подтверждён официально.
Давайте разберём на примере. Возьмём типичный «займ до зарплаты»: ставка около 0,8% в день (это близко к нынешнему законному потолку). В пересчёте на год это примерно 0,8% × 365 ≈ 292% годовых — то есть заметно выше 200%. То есть, мы видим, что практически все короткие микрозаймы «до зарплаты» попадают в эту категорию «дорогих».
При этом переплата в рублях будет небольшой, если срок короткий. Возьмём 10 000 рублей под 0,8% в день на 20 дней: переплата = 10 000 × 0,008 × 20 = 1 600 рублей. По деньгам это 16% от суммы, но в пересчёте на год ставка огромная — потому она и «дорогая».
Третий такой кредит получить будет нельзя, даже если по кругу обходить все двери разных кредиторов. А с 1 апреля 2027 года лимит станет ещё строже: останется только один непогашенный заём с полной стоимостью выше 100% годовых.
Для понимания: по данным БКИ «Скоринг Бюро», во втором квартале этого года более одного займа одновременно гасили 59% российских заёмщиков МФО — а это половина с лишком от примерно 13 млн человек. И львиную долю этих кредитов «дешёвыми» никак не назовёшь, МФО — не благотворительные организации.
О чём это говорит? О том, что сейчас большая часть заёмщиков вынуждена оформлять новые микрозаймы для выполнения обязательств по уже существующим.
Займы с ПСК ниже 100% под это ограничение не попадают, зато для «дорогих» кредитов дополнительно вводится трёхдневный период охлаждения.
Банк России объясняет, что новые правила помогут пресечь практику, когда людей затягивают в долговую ловушку через «цепочки займов». Председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков так трактует эту схему:
Человек берёт заём, а потом не справляется с погашением долга. Накапливаются проценты, плюс ещё и штрафы. И тут МФО предлагает оформить новый заём — на сумму долга и набежавшие проценты и штрафы, да ещё и с новыми процентами сверху. Человек соглашается, берёт следующий заём — и снова набегают проценты. И всё снова по кругу
А пока сотрудники ЦБ довольно потирают руки. Дескать, ещё до вступления ограничений в силу ситуация понемногу меняется: доля заёмщиков, у которых два и более «дорогих» займа, постепенно снижается. Если в начале 2026 года на таких заёмщиков приходилось половина портфеля, то теперь показатель опустился до 47%.
ЦБ-мстители: Война бесконечности
Отметим, что в этом году регуляторы (ЦБ, Минэк, Минфин…) щедры на различные ограничения.
Например, с апреля по вновь выдаваемым займам снижен максимальный размер переплаты. Сумма всех платежей заёмщиком (проценты, штрафы, пени) не может превышать сумму займа более чем на 100% вместо ранее допускавшихся 130%.
Но главная бомба замедленного действия в этом параде ограничений — биометрия. Если речь идёт об онлайн-займах, ещё с марта 2026 года МФО обязываются идентифицировать заёмщиков через Единую биометрическую систему (ЕБС). Правда, Банк России такой циркуляр принял, а у микрофинансистов не оказалось необходимого оборудования. Поэтому ЦБ решил не штрафовать МФО до начала 2027 года (до 1 января). И сейчас часть микрофинансистов лихорадочно ищет посредников-операторов, часть ведёт переговоры с «Центром биометрических технологий», но здесь только наладка-подключение обойдутся в десятки миллионов, а потом ещё аренду плати.
Часть перерегистрируются из МФК (микрофинансовая компания), где максимальный размер микрозайма физическому лицу до 1 млн. рублей, в микрокредитную компанию (МКК) с правом выдачи до 500 тыс. рублей. Тогда появляется отсрочка по обязательной биометрии до 1 марта 2027 года. А потом, по прогнозам «Эксперта РА», рынок попрощается с кажым четвёртым МФО. Выбор потенциальных заёмщиков сузится ещё болезненней. Особенно в сегменте «займов до зарплаты».
МФО-паук: Нет пути домой
Впрочем, уход краткосрочных займов в прошлое фиксируется и сейчас. Крупные МФО всё активнее продвигают долгосрочные займы с лимитом кредитования. В таком формате клиенту одобряется некая максимальная сумма, и не выходя за границы таковой, физлицо то гасит, то пополняет баланс. По сути, те же банковские кредитные карты.
И во втором квартале 2026 года 59% всех выданных гражданам микрофинансистами средств пришлось на транши в рамках открытых лимитов. А доля задолженности по таким договорам в потребительском портфеле выросла до 25% — это плюс 5 процентных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом.
Привлекательность такого манёвра для МФО ещё и в том, что линии помогают дольше удерживать клиентов. В ЦБ подсчитали: средний срок действия лимитов, открытых во втором квартале 2026 года, составил 6 лет, а средняя сумма лимита — 53 тыс. рублей. При этом, согласно информационно-аналитическому материалу Центробанка «Тенденции на рынке МФО», средний размер транша — 14 тыс. рублей, что довольно близко к средней сумме обычного необеспеченного потребительского займа за тот же период (16,5 тыс. рублей).
