Будут ли повышаться ставки по вкладам в 2025 году: что влияет и чего ждать вкладчикам

Идеальный сценарий для клиента банка: высокие ставки по вкладам и низкие – по кредитным продуктам. Но банки берут их размер не с потолка, а рассчитывают в соответствии с ключевой ставкой Центробанка, уровнем инфляции, состоянием экономики, ситуацией в банковской сфере. Разберёмся, будет ли повышение процентов по вкладам в ближайшем будущем и когда выгоднее открывать депозит.

Ключевая ставка как индикатор изменения ставок

Ключевой называют процентную ставку, которую используют коммерческие банки при займе средств у ЦБ РФ. Фактически это плата за пользование деньгами Центробанка. Ещё это регулятор экономической активности:

• Когда повышается инфляция и быстро растут цены, государство увеличивает ключевую ставку. Коммерческим банкам заёмные деньги обходятся дороже, они поднимают ставки по кредитам для бизнеса и физлиц. Населению и организациям невыгодно брать кредиты, при этом прибыльно размещать деньги на вкладах. Происходит ситуация, когда люди и компании копят и меньше тратят. Объём денег в экономике снижается, инфляция замедляется.
• Когда рост инфляции замедляется, Центробанк может понизить ключевую ставку. Происходит обратная ситуация: кредиты дешевеют, ставки по депозитам снижаются, население начинает активнее тратить и меньше копить. Растут производство, спрос, экономика.

Снижение или повышение ставки влияет и на курс рубля. Когда она ниже, рубль падает, находится на рынке в избытке, инвесторы пытаются избавиться от излишков, что ещё больше опускает курс. Как только ставку повышают, объём рубля на рынке снижается, он становится более выгодным активом для инвесторов, что увеличивает курс.

В последние несколько лет рост процентов по вкладам в первую очередь вызван резкими колебаниями ключевой ставки:

• 2024 год – в течение 7 месяцев она держалась на уровне 16%, к концу года выросла до 21%;
• 2025 год – до июня ставка сохранялась на уровне 21%, затем снижена до 20%, не исключено дальнейшее падение до конца года.

Ключевая ставка и проценты по вкладам могут повышаться параллельно, причём первыми реагируют крупные банки: Сбер, ВТБ, Промсвязьбанк. Они делают условия по депозитам прибыльнее для клиентов, чтобы привлечь деньги населения, в том числе на выдачу кредитов. Но изменение не совсем пропорциональное – ключевая ставка всегда будет выше, чем проценты по базовым банковским вкладам.

Рекордный скачок ключевой ставки произошёл в 2022 году. Тогда ЦБ РФ повысил её сразу с 9,5 до 20% на фоне санкций и рисков для российской экономики.

Прогнозы по ставкам на вклады в 2025 году

В начале июля 2025 года на очередном заседании Центробанк опустил ставку на 1%. До конца года пройдут ещё четыре заседания, по итогам которых станет понятно, будут ли повышаться ставки по вкладам. ЦБ РФ может продолжить цикл снижения, если инфляция и дальше будет замедляться.

Многие аналитики сходятся во мнении, что Центробанк продолжит уменьшение. Так, в SberCIB Investment Research считают, что до конца года ставка может потерять ещё три процентных пункта и достичь 17%.

Какие ставки по вкладам предлагают сейчас

Пока клиенты ждут, когда поднимут ставки по вкладам, крупные банки уже начали снижение процентов по большинству типов депозитов:

• Альфа-Банк снизил ставку на 2% по вкладу без пополнения и снятия и почти на 2% – по вкладу в китайских юанях.
• Сбер на основную линейку депозитов применил снижение на 1%.
• Московский кредитный банк снизил доходность по своим депозитам на 0,25–2%.
• ВТБ уменьшил ставку на 1% – до 19,5%.

Похожая ситуация и с накопительными счетами:

• С 10 июня Газпромбанк уменьшил доходность на 1%.
• Т-Банк предлагает открывать накопительные счета со ставкой на 2% ниже, чем ранее.

Практически все банковские продукты стали менее выгодными. Большинство крупных банков опустили ставки по срочным вкладам сроком до 3–6 месяцев до 17–19%, а более высокие проценты предлагают только новым, зарплатным, премиальным клиентам, а также при покупке подписок.

Ждать, когда повысят ставки по вкладам, пока нецелесообразно. Ключевая ставка вряд ли начнёт увеличиваться при сохраняющемся уровне инфляции. Банковские предложения будут оставаться в том же или более низком диапазоне доходности.

Что будет с действующими вкладами

Когда банки поднимут ставки по вкладам, доходность по текущим счетам не увеличится – условия зафиксированы в договоре. Что важно знать вкладчикам:

• По срочным вкладам банк не вправе снижать или повышать процентную ставку, указанную в договоре. Но это условие не действует для бессрочных накопительных счетов – по ним банк имеет право принять решение в одностороннем порядке.
• При автопролонгации (автоматическом продлении договора) банк применит те ставки, которые будут действовать на дату продления. То есть если клиент открывал депозит под 20% годовых, а срок договора истёк, банк продлит его действие, но будет применяться текущая ставка к этому моменту. Она может оказаться как выше, так и ниже.
• При увеличении процентов можно переложить деньги на другой вклад на новых условиях. Но если первый договор ещё действует, придётся закрыть его досрочно. В большинстве случаев это невыгодно, так как все начисленные к моменту расторжения договора проценты пересчитают по минимальной ставке (около 0,1%), а вкладчик потеряет доход.

Перед открытием счёта проанализируйте, вырастут ли ставки по вкладам на фоне изменения ключевой ставки. Иногда нужно дождаться более выгодных условий, чтобы разместить сбережения под высокий процент.

Стоит ли открывать вклад прямо сейчас

Эксперты считают, что после очередного заседания Центробанка, которое состоится в июле, уровень ключевой ставки будет снижен ещё на 1–2 п. п. Тренд ближайших месяцев – смягчение денежно-кредитной политики. Но это при самом благоприятном сценарии, иначе ключевая ставка может снова подниматься.

Какие вклады выбирать для получения максимальной доходности:

• Краткосрочные. Повысить доходность можно за счёт депозитов сроком на 1–3 месяца.
• Без пополнения и снятия. По таким продуктам банки могут предлагать максимальный процент.
• Для новых клиентов. Некоторые банки предлагают повышенную ставку на «новые деньги».
• Рублёвые. Максимальный процент можно получить только по вкладам в российских рублях – он может достигать и даже превышать 20% годовых.

Не стоит держать деньги под подушкой в ожидании того, что ключевая ставка может подняться. Вряд ли она будет расти в ближайшем будущем, а снизиться ещё больше – может. Это подходящий момент, чтобы зафиксировать сбережения под высокий процент.

Часто задаваемые вопросы