В последние годы вклады пользовались популярностью на фоне роста ключевой ставки ЦБ и выгодных условий у банков. Но во втором полугодии ставка упала, и сейчас эксперты прогнозируют дальнейшее уменьшение. Это значит, что банки будут снижать проценты по вкладам. На этом фоне возникают вопросы: вклад или инвестиции, что лучше выбрать, чтобы сохранить средства и получать доход?
Чтобы разобраться в вопросе, что лучше – инвестиции или вклад в банке, разберёмся, в чем разница.
Инвестиции — это капиталовложение в активы для получения прибыли. Классифицировать инвестиции можно по разным параметрам. Если разделять их по объекту инвестирования, то банковский вклад вместе с ценными бумагами относятся к финансовым инвестициям. То есть, вклады входят в это понятие.
Так чем отличается вклад от инвестиций? В узком смысле эти виды вложений имеют разные механизмы доходности и цели:
Процентная прибыль по вкладам обычно ниже уровня инфляции, тогда как инвестиции могут принести доход, значительно её превышающий, но с большими рисками.
Чтобы понять, что лучше — инвестиции или вклад в банке, рассмотрим подробнее, в чём их ключевые отличия. Собрали основные параметры для сравнения в таблицу.
Параметр | Вклад | Инвестиции |
Риски | Минимальные, вклады застрахованы государством | Высокие, зависят от выбранного инструмента, вложения не застрахованы |
Доходность | Фиксированная, обычно ниже реальной инфляции | Потенциально высокая, но не гарантированная. Может быть низкой и даже отрицательной в разные месяцы. Например, при резком падении стоимости акций на рынке можно уйти в минус |
Ликвидность | Высокая, доступ к средствам в любой момент, но возможна потеря процентного дохода | Зависит от актива и экономической ситуации. Пример — снижение ликвидности недвижимости после роста ставок по ипотеке и потребительским кредитам |
Налогообложение | 13% с дохода свыше определённого порога* | Различные налоговые режимы** |
Гарантия возврата | Страхование сбережений от Агентства по страхованию вкладов (АСВ) при банкротстве банка, ликвидации, отзыве лицензии — выплаты до 1,4 млн руб. | Не обеспечены гарантией |
*С 2023 года доходы по вкладам облагаются НДФЛ. Но не вся сумма, а та, что выше максимальной ключевой ставки за год, умноженной на 1 млн. Размер необлагаемой налогом базы в 2024 году — 210 тыс. руб. Вклады с доходностью до 1% годовых налогами не облагаются.
**Доход с инвестиций облагается налогом по разным ставкам. Также есть ряд случаев, когда уплата не требуется. Пример — золотые слитки. Если инвестор продаёт их спустя 3 года владения, то налог не взимается. Если ранее, то платит НДФЛ.
Риски убытков и потерь средств при вкладах минимальны — вкладчики защищены законом, формирование доходности понятно и прозрачно. На прибыль от инвестиций влияют рыночные колебания, кредитные, валютные и операционные риски и экономические и геополитические факторы. Гарантированно предсказать прибыльность инвестиционного актива не может даже опытный инвестор.
Вклады или инвестиции, что выгоднее? Это индивидуальный выбор, который зависит от целей конкретного человека и его финансовой ситуации. Рассмотрим варианты, когда лучше открывать вклад:
При консервативном подходе к управлению финансами рекомендуется выбирать вклад, как накопительный безрисковый финансовый продукт.
Инвестиции предпочтительны для тех, у кого есть хотя бы базовые знания в этой сфере, представления о брокерской деятельности, понятен механизм. Инвестировать можно при:
Нежелательно направлять все средства в инвестиции, если нет стабильного источника дохода и существенных накоплений. Высок риск потерять средства.
Оптимальный подход, который позволяет и копить, и зарабатывать — это диверсификация активов. То есть, распределение средств между различными финансовыми инструментами. Часть капитала размещается на вкладах — для надёжного хранения, а часть инвестируется для получения повышенной доходности. Что входит в комбинированную стратегию:
Такой подход позволяет достичь баланса между надежностью и доходностью, обеспечивает финансовую стабильность при одновременном потенциале роста капитала.
Если цель — сохранение капитала без стремления к значительному росту, вклад станет лучшим решением. Преимущества выбора:
Инвестиции для накоплений — это неоправданные риски.
Да, причём это рекомендованная стратегия. Финансовая подушка хранится на вкладе для обеспечения безопасности, а инвестиционная часть работает на рост капитала. Диверсификация рисков достигается за счёт использования разных инструментов. Пример оптимального распределения: 40−50% на вкладах, 30−40% в ценные бумаги, 10−30% в другие активы.
Защита вкладов обеспечивается законом № 177-ФЗ: страховые выплаты до 1,4 млн рублей на 2025 год. Это означает, что даже при банкротстве банка вкладчик получит страховое покрытие в пределах этой суммы. Также согласно ст. 37 закона № 395−1-ФЗ и ст. 837 ГК РФ банк обязан вернуть средства по требованию клиента. Также у вклада прозрачные условия и известная доходность. Инвестиции не имеют подобных гарантий.
По вкладу банк гарантирует возврат вложенной суммы даже при досрочном снятии, процентная ставка фиксирована условиями договора, доходность известна, капитал застрахован АСВ. А прибыль от инвестиций зависит от множества факторов, которые невозможно предсказать со 100% гарантией: рыночная ситуация, геополитическая обстановка и т. п. Возможны резкие колебания стоимости активов, приводящие к убыткам.