Очередное заседание ЦБ по ключевой ставке назначено на 14 февраля. От решения Банка России будут зависеть в том числе и ставки по вкладам. Возникает естественный вопрос: какую стратегию сбережений сейчас лучше выбрать?
Разберёмся, какие стратегии сбережений будут выгодны вкладчикам в преддверии решения ЦБ по ключевой ставке на примере вклада Банка ДОМ.РФ. Мы выбрали именно это предложение, так как Банк ДОМ.РФ предлагает широкий выбор сроков и ставок — с этими данными можно рассчитать любую возможную стратегию.
Доходность банковских вкладов напрямую зависит от ключевой ставки Банка России. Обычно с ужесточением денежно-кредитной политики поднимаются и проценты по банковским вкладам.
На последнем заседании 20 декабря 2024 года ЦБ оставил ставку без изменений на уровне 21%. Однако Эльвира Набиуллина, выступая на пресс-конференции, заметила, что на заседании 14 февраля Банк России будет выбирать одно из двух решений:
Либо мы убедимся, что достигнутой жёсткости достаточно, либо, если текущий масштаб перегрева спроса не будет снижаться, а кредитование перейдёт к новому витку расширения, вернёмся к обсуждению вопроса о повышении ключевой ставки. Мы исходим из необходимости обеспечения ценовой стабильности в разумно короткие сроки и будем предпринимать все необходимые для достижения этой цели действия
Получается, что на ближайшем заседании вопрос понижения ключевой ставки не станут рассматривать — её либо оставят на текущем уровне в 21%, либо поднимут. Как поведут себя банки?
Рассмотрим, какие решения банкиры принимают прямо сейчас. За пару недель до заседания ЦБ по ключевой ставке банки начали менять условия по депозитам. Однако синхронности нет. Некоторые кредитные организации уже понизили проценты, другие, наоборот, — повысили.
Логика простая: если ЦБ повышает ключевую ставку, то банки, вероятнее всего, тоже повысят проценты по депозитам. Но если ЦБ оставит ключевую ставку без изменений (что в текущей ситуации не исключено), то банки могут снизить ставки, оставить их на прежнем уровне или, наоборот, повысить. Дело в том, что на решение банков будет влиять не только денежно-кредитная политика, но и поведение банков-конкурентов, а также долгосрочное планирование, которое станет опираться опять же на будущее ключевой ставки.
Как поступит ЦБ с ключевой ставкой и как отреагируют банки, неизвестно. Но мы можем выбрать свою стратегию сбережений.
В обычных предсказуемых условиях с вкладами поступают так:
1. Ключевая ставка снижается, вклады дешевеют. Если есть чёткий сигнал к снижению ключевой ставки — как на ближайшем заседании, так и в перспективе, — выгодно открывать долгосрочный вклад. Так вы фиксируете высокую ставку по вкладу до того, как начался цикл снижения.
Например, у Банка ДОМ.РФ после последнего повышения ставок доходность по вкладам на разный срок выглядит так:
| 1 год | 1,5 года | 2 года | 3 года | |
| От 30 000 до 1 млн рублей | 22,2% | 18,8% | 17,8% | 16,8% |
| От 1 000 000 до 15 000 000 рублей | 22,4% | 19% | 18% | 17% |
Мы видим, что чем выше срок, тем ниже ставка. Но представьте себе, что ЦБ быстрыми темпами снижает ключевую ставку. За три месяца доходность по депозитам ощутимо упадёт. Но у нас есть возможность зафиксировать ставку 17%. Это неплохое значение.
2. Ключевая ставка повышается, вклады дорожают. Если ситуация в экономике не располагает к снижению ключевой ставки, а, наоборот, есть перспектива роста, выгоднее открывать вклады на короткий срок. Так вы не фиксируете ставку, а открываете для себя поле для манёвра: сняли деньги с трёх- и шестимесячного вклада, переложили на новый под повысившиеся проценты.
Вновь посмотрим на вклад Банка ДОМ.РФ:
| 3 месяца | 6 месяцев | 9 месяцев | |
| От 30 000 до 1 000 000 рублей | 22,5% | 23% | 22,5% |
| От 1 000 000 до 15 000 000 рублей | 22,7% | 23,2% | 22,7% |
Сравните с долгосрочными вкладами. Ставки намного выше.
Какой вариант выбрать? До решения ЦБ мы находимся в ситуации неопределённости. Помните кота Шрёдингера? Пока не открыли коробку, он одновременно жив и мёртв. Также и с денежно-кредитной политикой. До заседания Центробанка обе реальности возможны.
Нам нужно выбрать стратегию, которая снизит риски при любом развитии событий.
Основное правило, которым мы будем пользоваться, — диверсификация. Мы делим имеющиеся у нас деньги и кладём на разные по длительности и процентам вклады.
1. Сочетаем длительные и короткие вклады. Можно выбрать разные компоновки длительности вкладов. Например, открыть вклад на 3 месяца, на 6 месяцев и на 2 года. Используя пример с Банком ДОМ.РФ, получаем такие проценты для вкладов свыше миллиона: 22,7% (на 3 месяца), 23,2% (на 6 месяцев), 18% (на 2 года).
Если ставка будет расти, то трёхмесячный вклад можно будет перекладывать под более высокий процент. То же самое — с шестимесячным (при условии, что к тому времени ещё будут высокодоходные вклады). Депозит на два года фиксирует для вас высокие проценты на случай снижения ключевой ставки.
2. Открываем короткие вклады в разные месяцы. Каждый месяц выбираем более выгодный вариант и пользуемся им. Например, на данный момент у Банка ДОМ.РФ наиболее выгодное предложение — шестимесячный вклад. Он даёт доходность от 23% годовых.
3. Используем накопительные счета. Оставшуюся часть денег можно хранить на накопительном счёте, чтобы она тоже приносила доход.
При подобной стратегии у вас всегда часть денег будет свободна от вклада. Вы можете распоряжаться ими в зависимости от ситуации на рынке. Например, при тенденции к снижению ставок по вкладам быстро открыть долгосрочный депозит и зафиксировать высокие проценты. Либо продолжить перекладывать деньги с одного краткосрочного на другой.
Помним и о том, что деньги могут понадобиться срочно — например, на лечение, ремонт, дополнительное образование. В таком случае вы сможете снять деньги с накопительного счёта без потери процентов.
Итак, дадим наши советы по вкладам в период неопределённости: