Мировые цены на золото бьют рекорды – более 4850 долларов за унцию и +12% к стоимости за неполный месяц 2026 года. Но не всем удобно вкладывать в физический металл из-за сложности хранения и продажи. Альтернатива – банковский металлический счёт, на который зачисляют виртуальный драгметалл, а вкладчик получает доход от роста цен, может пополнять счёт и выводить часть денег.
Вклады в драгоценные металлы объединяют возможности инвестпродуктов и банковского вклада до востребования. Здесь нет стандартного начисления процентов, как по срочным депозитам или накопительным счетам (НС). Но вкладчик всё равно зарабатывает, когда стоимость выбранного драгметалла на рынке растёт.
Что такое обезличенный металлический счёт:
Самый популярный вариант хранения обезличенного металла – золотые ОМС. На втором месте серебро. Платину и палладий предлагают не все банки, а у клиентов эти металлы непопулярны.
Основные различия двух продуктов:
Параметры | Металлический счёт | Слитки и монеты из драгметаллов |
Формат вложений | Виртуальный драгметалл | Физическое золото, серебро и др. |
Хранение металла | Не требуется, на счёте отображается стоимость; металл не предаётся вкладчику | Силами клиента |
Операции | Снятие и пополнение (продажа/покупка металла) | Только купля-продажа целиком |
Закрытие счёта/продажа металла | Золото и серебро продаются банку по внутреннему курсу на основе мировых котировок | Продажа банку или частному лицу/компании по скупке |
Сертификация | Учёт – на банковском счёте в обезличенном виде | Указываются проба, производитель, выдаётся сертификат |
Открытие металлических счетов доступно физлицам старше 18 лет и бизнесу. Для заключения договора с банком понадобится паспорт. Оформление возможно онлайн.
Клиенты открывают вклады в таких драгоценных металлах: золото, серебро, платина, палладий. Весь набор обычно предлагают крупные банки (например, Сбер). Чаще ОМС доступны только в золоте и серебре.
Накопительный счёт в золоте – самый популярный. Этот металл считается защитным активом и помогает уберечь накопления от инфляции.
В последние годы золото показывает рост. Пики роста были в июле – октябре 2024 года и с февраля по май 2025. С 2015 цена выросла на 167%. Драгметалл показал рост и на дистанции 20 лет – с 2005 года стоимость увеличилась на 630%.
В начале 2026 года цены снова стали расти и бить рекорды. Они приближаются к 5000 долларов за унцию.
Серебро – более дешёвый и менее популярный для ОМС металл. Цены на него изменчивы, колебания бывают резкими.
В 2025 котировки тоже били рекорды, а цена выросла вдвое с начала года. Был побит исторический максимум в 56 долларов за унцию. Скачки были и в 2025 году – только за одну неделю ноября цена поднялась почти на 13%. На дистанции в 10 лет – рост в 7 раз.
Традиционно серебро дорожает не так быстро, как золото. Его рассматривают не как инвестиционный инструмент – на него есть промышленный спрос. При этом волатильность выше, чем у золота.
Платину чаще используют в промышленности (например, автомобильной), чем в ювелирном деле. Для открытия ОМС платина не очень популярна, поскольку спрос сильно колеблется на фоне изменений спроса со стороны промышленности.
Цены на платину находились практически в одном диапазоне в последние годы, но со скачками в конце 2025 года почти на 70%. По темпам роста она опередила и золото, и серебро. На дистанции в 10 лет – рост почти в три раза.
Менее редкий вариант для инвестиций – палладий. Это тоже промышленный металл, на цену влияет спрос промышленности. Максимальный скачок стоимости в 8 раз был в 2022. Сейчас значения опустились до уровня 2020 года.
Выгодно ли открывать металлический счёт и в каких металлах:
Серебро и золото больше всего подходят для диверсификации, имеют минимальные риски и прогнозируемую доходность.
Разберём основные плюсы и минусы ОМС.
Преимущества:
ОМС – один из самых понятных вариантов инвестиций в драгметаллы. Заработок здесь – разница между ценой покупки при открытии и продаже при закрытии счёта.
Недостатки и риски:
Ещё один нюанс – отсутствие на руках у клиента физического металла, который можно использовать для ювелирных изделий, сдавать в ломбард или продавать.
При открытии ОМС важно учесть несколько параметров: историческая и прогнозируемая доходность выбранного металла, текущий курс золота/серебра, уровень инфляции и стабильность нацвалюты.
Доход вкладчика напрямую зависит от динамики цен на драгметаллы. При росте можно зарабатывать на разнице между ценой покупки и продажи.
В период с 2010 по 2025 год основные драгметаллы показали такую среднегодовую доходность (данные ЦБ РФ):
Но и колебания внутри периода значительные. Так, минимальная просадка была у золота: на 61,95%. У палладия она составила 79,62%.
Если говорить о мировых ценах, то в 2025 году все основные драгметаллы достигли исторического максимума. Золото за год подорожало с 2650 до 4584 долларов за унцию; серебро к концу года стало стоить 82 доллара за унцию. Меньше всех прибавил палладий – до 1266 долларов за унцию к концу 2025.
Курс доллара к рублю и рублёвая доходность инвестиций в драгоценные металлы имеют прямую взаимосвязь:
Инвестор может получить двойную доходность, если закроет счёт в момент ослабления рубля и роста цены драгметаллов в долларах.
Для ключевых драгметаллов ушедший 2025 год стал особым: были побиты исторические рекорды, рост стоимости превышал 60%. Это вызвано и подорожанием сырья, и геополитической нестабильностью, в которой инвесторы выбирают драгоценные металлы как защитную гавань для вложений.
Эксперты прогнозируют, что в 2026 году золото может достичь отметки в 5000 долларов за унцию, при этом начинало оно с 2650 долларов за унцию в 2025, то есть возможен рост почти в 2 раза.
Однако вряд ли стоит ожидать таких же скачков в ценах, как в 2025 году. Период роста неизбежно чередуется с коррекцией.
Для палладия и платины важен промышленный спрос. В 2025 году на скачок роста цен повлияло сокращение поставок из Южной Африки и Северной Америки. Эксперты ожидают снижения глобального спроса.
Рассчитать доходность по металлическим счетам сложнее, чем по обычным вкладам, где есть фиксированная ставка.
В ОМС доходность зависит от многих факторов: цен на металлы, курсов валют, срока инвестирования, инфляции.
Также на доходность влияют срок вложений, выбранный драгметалл, спред при продаже и дополнительные комиссии банка за обслуживание счёта.
Расчёт на примере Сбербанка:
На сайтах банков есть онлайн-калькуляторы для расчёта потенциальной доходности.
Цены покупки и продажи драгметаллов банками различаются, как и в операциях с валютой. Эта разница – маржа банка, но потенциальные убытки для вкладчика.
Если к моменту продажи, то есть закрытия счёта в Сбере, цена не изменится, то вкладчик не только ничего не заработает, но и потеряет, поскольку банк при закрытии ОМС будет рассчитывать сумму по цене 11 519 руб. за 1 грамм. На каждом грамме золота убыток для вкладчика составит 658 руб.
Открыть ОМС можно дистанционно или в отделении банка.
Как открыть металлический счёт онлайн в мобильном приложении/личном кабинете:
До оформления изучите динамику цен на металлы в разные периоды и воспользуйтесь калькулятором доходности на сайте банка.
Для открытия ОМС в отделении банка:
При открытии в офисе курсы купли-продажи драгметаллов могут быть менее выгодными, чем онлайн.
Для оформления счёта нужны паспорт и заявление. Дополнительно банк может потребовать СНИЛС и ИНН.
Пополнение – покупка и суммирование металла с уже имеющимся на счёте. В онлайн-сервисах или в офисе внесите в рублях сумму, на которую хотите пополнить счёт, её пересчитают на граммы соответствующего металла.
ОМС нельзя пополнять оплатой с валютного счёта или физическими драгметаллами.
Закрытие счёта с выводом средств – продажа металла банку и одновременное расторжение договора. Курс продажи устанавливает банк. Заявление на закрытие можно подать в отделении или онлайн.
Клиент платит налог не на металлический счёт, а только на доход, который получает от продажи драгметалла. Доходом считается положительная разница между ценами покупки и продажи, то есть суммой, которую клиент вкладывает при заключении договора, и той, которую получает при расторжении и выводе средств.
НДФЛ облагается не весь объём дохода, а не только превышение лимита, как и по депозитам. Ставка для нерезидентов – 30%, для резидентов:
Если не владеете счётом 3 года и получаете прибыль при закрытии, нужно платить НДФЛ с дохода, который превышает 250 000 руб. Если превышения нет, налог не удерживается, но нужно подать декларацию.
Владельцы счетов платят НДФЛ самостоятельно, банки не удерживают налог автоматически. Также обязательна подача декларации о доходах в ФНС.
От уплаты НДФЛ с дохода освобождены те, кто владеет ОМС к моменту продажи металла минимум 3 года.
АСВ не страхует ОМС, как другие банковские счета и депозиты. Поскольку государство не даёт гарантий выплаты компенсации при отзыве лицензии у банка, вкладчики могут потерять часть вложений.
Основная альтернатива ОМС – срочные вклады и накопительные счета в банках. Страхование вкладов и НС делает их надёжными инструментами. Другие варианты инвестирования более рискованны: вложения в акции, покупка физического золота и пр. При этом металлический счёт может дать потенциально более высокую доходность, чем обычный вклад.
Особенности металлического счёта и банковского вклада:
Параметр продукта | ОМС | Депозит |
Проценты | Нет. | Начисляются. |
Пополнение и снятие | Есть – путём покупки или продажи части металла. | По некоторым вкладам запрещено. Частичное снятие может быть разрешено только до определённой суммы – неснижаемого остатка. |
Досрочное закрытие | Без штрафов. | С потерей начисленных процентов – их пересчитают по ставке 0,01% (исключение – вклады с льготным досрочным расторжением, встречаются редко). |
Страхование АСВ | Нет. | Есть, сумма компенсации – до 1,4 млн руб. |
Доходность | Не гарантирована. Прибыль вкладчика – спред между ценами покупки и продажи, возможен убыток. | Фиксируется в момент заключения договора, банк не может менять ставку в течение срока. |
Активы | Золото и серебро, реже – палладий и платина. | Валюта – рубли, доллары, евро, юани и др. |
Налогообложение | Не нужно платить подоходный налог, если владеете ОМС 3 года и более. При сроке меньше необлагаемый минимум составляет 250 000 руб., НДФЛ платят только с суммы превышения. | Платить НДФЛ нужно, если доход с вкладов превышает необлагаемый порог – 210 тыс. руб. в 2025 году (платят только с суммы превышения, но независимо от срока владения). |
В основном счета в металлах выбирают для диверсификации портфеля. Это альтернативный вариант торговли на бирже, но не требующий специальных знаний. Стоимость металла на ОМС в банках тоже привязана к ценам на бирже. При этом вкладчику не нужно организовывать хранение физического металла, переплачивать за оценку при продаже или работать со сложными инвестиционными продуктами, привязанными к золоту и другим металлам.
Ограничения устанавливают банки. Например, минимальная покупка в основном составляет 0,1 г, а один клиент может открыть только один счёт на своё имя. Кроме того, нельзя переводить виртуальный металл другим клиентам банка.
В онлайн-сервисах банка следите за балансом ОМС. Он будет меняться автоматически в зависимости от рыночной стоимости конкретного металла.
Да, средства на счёте могут быть арестованы судебными приставами, но в первую очередь проверят наличие денег на обычных счетах.
Да, размещённые клиентом активы относятся к имуществу и наследуются по стандартной схеме. Кроме того, владелец сможет завещать активы и выдать доверенность на распоряжение ими.