Вот раньше, если мечтаешь лихо разбогатеть, садись на корабль и греби искать золото инков. Или вали в свою Америку на Клондайк, только ледоруб не забудь. Сегодня золото гораздо ближе. Можешь, например, прикупить его на бирже. Но вот надо ли?
Согласно довольно распространённой истории, в мусульманском мире мужу достаточно сказать: «Не жена ты мне больше», и это будет считаться юридически полноценным разводом. Сразу же после таких слов женщина выставляется за дверь в чем была одета. И будто бы именно поэтому восточные женщины носят на себе так много золотых украшений. Чтобы в случае семейной драмы иметь некий золотой запас на черный день.
На самом деле все это – несусветная чушь. Никто бедную женщину так запросто прогнать не имеет права – ни христианин, ни буддист, ни мусульманин. Более-менее достоверным можно считать только то, что женщины Востока по европейским меркам действительно излишне неравнодушны к золотым украшениям.
Точнее, принято считать, что ювелирное золото чрезмерно популярно в странах Ближнего Востока, Малой Азии и Северной Африки – Арабских Эмиратах, Израиле, Кувейте и Египте.
Львиная доля золота потребляется ювелирной промышленностью далеко не только в вышеперечисленных странах. В Европе этим «грешат» Италия и Португалия; в Юго-Восточной Азии — Китай, Индия и страны островной Азии – Индонезия и Малайзия. В итоге 48% добытого золотого запаса планеты «упаковано» в ювелирные финтифлюшки.
Но времена меняются. Национальные традиции размываются. И спрос на ювелирные кольца-брошки-серьги слабеет во всем мире. Например, подсчитано, что за первое полугодие минувшего года мировая «ювелирка» потеряла 44% продаж.
В частности, в роли подарков сегодня гораздо предпочтительней различные гаджеты.
Ширпотребные бранзулетки давно перестали служить инвестиционным инструментом. Чего не скажешь о золотых слитках, монетах из драгметаллов или акциях, ориентированных на драгметаллы ЕТF-фондов.
Если кто не знает, ETF-фонды – это биржевые инвестиционные фонды, сначала собирающие портфель неких сходных активов, а далее выпускающих собственные, подкрепленные этими активами, ценные бумаги.
Пару последних лет на рынке инвестиционного золота фиксируется явный бум. Чему причиной – подчеркнутая популярность золота у ETF. Например, в 2019 году фонды купили 401 тонну золота – плюс 426% к предыдущему году.
Однако ж интерес инвесторов к золоту переменчив. Бывает – удачный год, а потом наступает десятилетие, когда данный инструмент никого не интересует.
Попробуем хотя бы в первом приближении понять, как долго золото продолжит ходить в фаворитах. И возьмем две крайние позиции – оптимиста и скептика.
Эксперт обращает внимание на то, что сами по себе инвестиции в сырье, в том числе и золото, непродуктивны. Буквально как у Карла Маркса – они не создают добавочную стоимость.
Если уж так хочется вложиться в золото, то лучше приобретать не металл, а акции золотодобывающих компаний. Поскольку те – производители.
Кстати, около 17% добытого золота находится в международных резервах стран мира. И в целом это более 33 тысяч тонн.
С другой стороны — за 6 тыс. лет истории золотодобычи человечество извлекло из недр всего 195 тыс. тонн золота. Две трети от этого груза – в последние 70 лет. Но тренд меняется.
Эксперт по работе с институциональными инвесторами Дмитрий Ретунских:
Оставшиеся разведанные подземные запасы составляют 54 тыс. тонн. Если же разведанные запасы будут увеличиваться, то будет увеличиваться и себестоимость добычи. Таким образом, в ближайшие годы добыча золота ощутимо замедлится. То есть, популярная фраза «Каменный век закончился не потому, что кончились камни» к рынку золота не подходит
При этом, нынешний инвестиционный интерес к драгметаллам эксперт объясняет тем, что по всему миру включены печатающие деньги станки. И инвесторы все чаще стали задумываться о возможном росте инфляции.
Эксперт по работе с институциональными инвесторами Дмитрий Ретунских:
Защитных активов на все случаи жизни не существует. Но обычно считается, что в портфеле доля золота должна находиться в объеме 5−10%. Между тем, у меня в 2019 году в ЕТF на золото было отведено около 30% портфеля. И я нисколько не жалею. Правда, в данный момент позиция закрыта. Но с той точки зрения, чтобы подобрать опять более интересный момент для входа.