11 июня прошло очередное заседание ЦБ по денежно-кредитной политике, где решался вопрос ключевой ставки. Большинство экспертов не сомневалось, что Центробанк повысит ключевую ставку. Интригой оставался шаг повышения.
Совет директоров ЦБ принял решение поднять ключевую ставку на 0,50 п. п., до 5,50%. К такому решению регулятора подтолкнула растущая инфляция и быстрое восстановление экономики. В сообщении регулятора сказано:
Российская и мировая экономика восстанавливаются быстрее, чем ожидалось ранее. Инфляция складывается выше прогноза Банка России. Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов возрастает в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. На краткосрочном горизонте это влияние усиливается ростом цен на мировых товарных рынках
По данным Росстата, инфляция превысила 6% в годовом выражении, что произошло впервые с октября 2016 года. Скорость роста цен превысила ожидания и прогнозы. Изначально ЦБ предполагал, что инфляция стабилизируется к началу лета.
Причина разогнавшейся инфляции — восстановление экономики. Из-за этого ЦБ принял решение свернуть монетарный стимул, чтобы не провоцировать инфляцию в дальнейшем.
Как и ожидалось в начале года, постепенно, вслед за восстановлением экономики, Центробанк начал переход от мягкой денежно-кредитной политики к нейтральной. То есть поднимает ключевую ставку, которая за прошлый год значительно опустилась.
Неизбежен рост стоимости кредитов, в том числе ипотеки. У многих банков ставки по базовым ипотечным программам уже поднялись. Сейчас ждём решений от кредитных организаций, которые ещё в этом году не меняли условия по ипотеке.
Осталось около двух недель до окончания программы ипотечного кредитования с господдержкой. Банки в борьбе за клиентов соревнуются, у кого ниже проценты по льготной программе. С июля этих предложений не будет. Им на смену придёт обновлённая программа с повышенной процентной ставкой и пониженным лимитом.
Ставки по вкладам должны вырасти. Но статистика показывает, что проценты по вкладам увеличиваются не так быстро, как растёт ключевая ставка, поэтому не будем загадывать и давать прогноз о том, как вырастут проценты по вкладам. Пока инфляция выше ставок по депозитам.