Указ об обязательной продаже валютной выручки крупнейшими холдингами-экспортерами сыграл на укрепление рубля. Если мы посмотрим вперед на недели, возможно, даже несколько месяцев, прогноз будущего российской валюты оптимистичен. В ближайшее время её судьба будет определяться во многом другими факторами: уровнем ставок и инфляцией. Размер ключевой рублевой ставки во многом определит погоду на валютном рынке. Даже ожидание, каким он будет, — это тоже серьёзный фактор.
Официальный курс доллара Банка России с 14 по 21 октября снизился с 97,3075 до 95,9053 руб. Евро в том же периоде подешевел с 102,5523 до 101,4257 руб.
На Московской бирже курсы фактически не отличаются от официального. Фиксинг по доллару в пятницу 20 октября был на отметке 95,8988 руб.
Противостояние на Ближнем Востоке продолжается, нефть сорта «Брент» (это не только европейский эталон, но и мировой ориентир) — в районе 91,5 долл./барр. В мире говорят о возможном дефиците черного золота. Не от хорошей жизни США смягчают санкции против Венесуэлы.
На прошлой неделе президент России Владимир Путин посетил Китай, где принял участие в форуме «Один пояс, один путь».
Между РФ и КНР на форуме был подписан крупнейший за всю историю контракт на поставку масленичных, зерновых и зернобобовых культур. Объём сделки — 25,7 миллиардов долларов (70 млн тонн зерна), реализация соглашения рассчитана 12 лет.
27 октября директора Банка России проведут заседание, где рассмотрят размер ключевой ставки. Пока она зафиксирована на уровне 13% годовых.
Раньше, когда в нашей стране была более либеральная денежная политика, а западные партнеры не ограничивали движение капитала в Россию, связь курс-ставка была более очевидная. В самом деле, международные спекулянты брали доллары (евро или другую твердую валюту), меняли на рубли, вкладывали в российские надежные процентные бумаги.
Сейчас мы живем в другом мире. Многие центральные банки стран (кроме Японии) отказались от нулевых ставок. Вложения в российские бумаги под запретом. Призрак девальвации рубля отлетел, но не исчез. Однако, размер ставки — всё же важный фактор, и желающих рискнуть, поставив на больший процент по рублю (при его стабильности), найти можно.
Президент Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов так прокомментировал ситуацию для «Выберу.ру»:
Большинство коллег ожидает, что ставка вырастет на 1% до 14%. Попробуем спрогнозировать и мы: ставка будет поднята в диапазоне от 13,5 до 14%. Регулятор должен быть острожен – загнав её высоко, можно убить спрос на финансовые ресурсы и экономический рост. Но и разгонять инфляцию заниженной ставкой нельзя, а Банк России хочет, чтоб к концу 2023 года инфляция была на уровне 7,5-7,9% годовых
Мы наблюдаем замедление роста цен в РФ, что в целом позитивно, рассуждает на своей странице главный аналитик ИФК «Солид» Дмитрий Донецкий. Он полагает, что ЦБ РФ в пятницу поднимет ключевую ставку до 14%, но при этом денежный рынок сейчас закладывает повышение до 13,5%. Скорее всего, сейчас мы проходим пик по росту цен, но более предметно можно будет об этом говорить немного позже, пишет он.
ЦБ РФ, скорее всего, повысит ключевую ставку до 14% годовых, полагает аналитик SberCIB Investment Research Игорь Рапохин.
Публичные страницы аналитиков серьезных компаний сходятся: ставка будет повышена на 0,5%-1%. ЦБ приучил нас к сюрпризам. Кто знает — может быть, сейчас повышения и не будет.
На прошлой неделе мы предсказывали укрепление рубля как результат действия указа Владимира Путина об обязательной продаже валютной выручки 43 холдингами-экспортерами.
На неделе новой игра будет идти вокруг ожидания решения Банка России. Наиболее вероятный сценарий — незначительное поднятие ставки и умеренное подорожание рубля в район 95-95,3 руб.
По мнению Алексея Быкова ключевые события недели с 15 по 22 октября 2023 года, повлиявшие на курс рубля:
Эксперт считает:
На текущей неделе, на мой взгляд, самым важным событием будет заседание Банка России 27 октября по поводу ключевой ставки. Полагаю, что ставку повысят на 1-2%, в зависимости от ситуации в Секторе Газа. Если вероятность подключения к военному конфликту Ирана увеличится, то ставку повысят на 2%, иначе повышение будет на 1%