ЦБ повысил ключевую ставку до 16%. Как это повлияет на вклады и кредиты, курс рубля и налог?

Прогнозы экспертов сбылись. ЦБ повысил ключевую ставку до 16% годовых, отреагировав на то, что инфляция превысила его собственный прогноз. Свою лепту внесли ожидания россиян и низкий уровень безработицы, который приводит к необоснованному росту зарплат. Посмотрим, как новая ключевая ставка отразится на банковских продуктах, курсе доллара и налоге с вкладов.

Почему ЦБ повысил ключевую ставку

Свою роль в повышении ключевой ставки сыграли несколько факторов:

1. Высокий рост цен. За январь—ноябрь 2023 года инфляция, по данным Росстата, составила 6,64%, в том числе 1,11% в ноябре. В декабре цены всегда растут быстрее. Так что инфляция за весь год несомненно превысит 7,5%, верхнюю планку прогноза ЦБ.
2. Повышенные инфляционные ожидания. В ноябре инфляционные ожидания достигли максимума с февраля 2023 года — 12,2%, а наблюдаемая инфляция подскочила до 15,1%. Отчасти всплеск может быть связан с резким повышением цен на яйца.
3. Низкий уровень безработицы. В конце октября безработица, по данным Росстата, опустилась до исторического минимума в 2,9% (без поправки на сезонность). Дефицит сотрудников вынуждает работодателей повышать зарплаты без учёта производительности труда. В сентябре реальные зарплаты выросли на 7,2% (номинальный рост — 13,6%). Последствия — ускорение инфляции из-за роста спроса со стороны населения при сохранении объёмов производства.

Что будет с вкладами

Некоторые банки заранее повысили ставки по вкладам, не дожидаясь решения ЦБ. Так что теперь повального роста процентов можно не ждать.

Остальные кредитные организации подтянутся, чтобы не отставать от рынка, но не более того. К тому же теперь банки будут давать максимальные ставки по депозитам на короткий срок. Готовятся к тому, что ни сегодня, так завтра ЦБ закончит цикл ужесточения денежно-кредитной политики и больше не будет повышать ставку.

Что станет с кредитами и ипотекой

Повышение ключевой ставки найдёт своё отражение в стоимости кредитных продуктов. Проценты по кредитам наличными вырастут.

Особо сильных изменений в ипотеке не будет. Ставки уже запредельные и отпугивают всех, кто хотел и мог взять жилищный кредит.

Осталась одно спасение — льготная ипотека. Но с Нового года условия по ней ухудшатся — в части первоначального взноса.

Как ставка повлияет на курс доллара

Повышение ключевой ставки — положительный фактор для курса рубля. Но ждать сильного укрепления национальной валюты не стоит.

Во-первых, сейчас высокая ключевая ставка влияет на курс с отсрочкой. Санкции разогнали с рынка большинство спекулянтов. Во-вторых, ставка и до сегодняшнего дня была высокой.

Каким будет налог на доходы от вкладов

С 2023 года каждое решение ЦБ по ключевой ставке влияет на размер налога, который гражданам придётся заплатить в 2024 году. Ведь сумма доходов, освобождаемая от уплаты налога, рассчитывается как произведение 1 млн рублей и максимальной ключевой ставки за год.

Но нынешнее решение никак не повлияет на размер налога в 2023 году, потому что учитывается размер ключевой ставки на 1 число каждого месяца. На 1 декабря 2023 года — 15%. Поэтому в этом году от налога освобождается доход, равный 150 000 рублей.

Новая ключевая ставка повлияет уже на налог в 2024 году, поскольку она будет действующей на 1 января 2024 года.