Для развития и расширения бизнеса необходим постоянный приток денег. Финансирование может осуществляться за счёт собственных средств предпринимателей или из сторонних источников. Рассмотрим возможные варианты, их плюсы и минусы.
Внутренние источники финансирования бизнеса (самофинансирование) – это способ привлечения собственных средств владельцев. Источниками самофинансирования могут быть личные средства учредителей, а также предприятий:
Плюсы:
Но при выводе собственных средств для предпринимательства есть и минусы:
Основной минус вложения оборотных средств – это замедление темпов развития компании. Поэтому в предпринимательской деятельности часто прибегают к дополнительному финансированию за счёт сторонних инвестиций или заёмных средств.
Внешние источники финансирования бизнеса дают возможность получить денежные средства от сторонних структур или физических лиц. Таковыми могут выступать банки, страховые, лизинговые и факторинговые компании, частные инвесторы, благотворительные организации, государство.
Основные преимущества стороннего финансирования в том, что происходит наращивание оборотов предприятия, расширение производства, увеличение доходности. При успешном ведении бизнеса это положительно сказывается на росте и развитии.
В зависимости от форм кредитования и финансирования могут возникнуть риски:
Рассмотрим распространённые способы привлечь деньги из внешних источников.
Получение банковских кредитных продуктов – один из самых популярных способов привлечения средств. При этом получить кредит на развитие на старте сложно, так как банки обращают внимание на финансовую историю, отчётность, срок работы. Банкам важна платёжеспособность клиентов, поэтому для новых бизнес-проектов обычно предлагают краткосрочные займы с высокими процентами. Ещё один недостаток кредитования – часто требуется залоговое обеспечение.
Лизинг – это финансирование лизинговыми компаниями или кредитными организациями приобретения автотехники. Лизингополучатель может пользоваться техникой и погашать её стоимость в рассрочку с дальнейшим выкупом или без него. При этом процент выплат по услуге ниже, чем по кредиту. По партнёрским программам технику можно приобрести на более выгодных условиях, чем напрямую у продавцов. На некоторую технику (например, сельскохозяйственную) есть государственные субсидии.
Недостаток лизинга – техника остаётся в залоге у кредитной организации до полного погашения стоимости и процентов, есть ограничения по эксплуатации. При лизинге без выкупа она возвращается лизингодателю. Но это можно рассматривать как плюс, так как спецтехника имеет низкую ликвидность на рынке. Продать её самостоятельно бывает сложно, а утилизировать – дорого.
К долговым бумагам относятся векселя, облигации, сертификаты. Компания выпускает их на рынок ценных бумаг по определённой стоимости. Все желающие могут приобрести их. Этим способом бизнес привлекает средства в нужном объёме, а инвестор получает стабильный пассивный доход.
На практике этим инструментом финансирования сложно воспользоваться, так как эмиссия ценных бумаг – непростой процесс. К компаниям выдвигаются жёсткие требования: бизнес должен существовать несколько лет и иметь хорошую финансовую историю. Этот способ не подходит для компаний на старте.
С помощью продажи долей сторонним лицам компания также может привлечь дополнительные деньги в коммерческий проект. Инвестор даёт заём предприятию, а взамен получает контроль над управлением, отчисления с прибыли. Владельцы компаний вынуждены делить доходы и принимать решения совместно с новыми совладельцами. Это не всегда идёт на пользу бизнесу.
Эмиссия акций – это сходный с долговыми бумагами способ обеспечивать финансирование бизнеса. Компания выпускает на биржу определённое количество ценных бумаг, которые скупают частные инвесторы. Перед тем как браться за выпуск, предприятие проходит юридическую и экономическую проверки, поэтому существуют организационно-правовые сложности. Выход на биржу означает, что бизнес становится публичным – то есть открытым акционерным обществом (ОАО). Недостатки способа – крупный инвестор может выкупить большой пакет и получить контроль над предприятием. Также необходимо постоянно наращивать обороты прибыли, чтобы акции росли в стоимости.
Это способ стратегического инвестирования, когда крупные компании, корпорации рассматривают малый и средний бизнес в качестве точек развития. Они мониторят рынок в поисках перспективных предпринимательских проектов и предлагают им войти в свою структуру. В случае поглощения бизнес может полностью перейти под контроль компании-инвестора. Также возможен вариант, когда находящаяся в стадии банкротства организация выкупается крупным предприятием.
Государство в последнее время проявляет интерес к финансированию малого и среднего предпринимательства в целях общего роста экономики России, поэтому выделяет субсидии и гранты на конкурсной основе. Это целевое бюджетное финансирование, выделенные средства можно использовать только на определённые задачи, при этом установлены сроки реализации. Например, поступление финансов на закупку оборудования для хозяйственной деятельности нельзя потратить на ремонт техники. Также государство занимается:
Варианты государственной поддержки можно найти на госуслугах, сайтах федеральных и региональных фондов помощи субъектам МСП.
Помимо основных, существуют альтернативные способы привлечения инвестиций. Чаще всего их используют владельцы малого бизнеса на старте. Особенность такого финансирования – высокие риски для вкладчиков, так как многие стартапы не «выстреливают».
Бизнес-ангелами называют частных инвесторов, которых можно найти на специальных ресурсах, в соцсетях, на мероприятиях, через знакомых. Это долгосрочное инвестирование, цель которого – финансировать в раскрутку бизнеса на начальных этапах и стать совладельцем. Если проект окажется успешным, спонсоры могут выгодно перепродать долю. При этом они осознают, что вложения могут не окупиться. Такие инвестиции не накладывают долговых обязательств на основателей бизнеса.
Это платные или бесплатные онлайн-ресурсы для размещения предпринимательских проектов. Инвесторы сами находят интересующие их варианты вложения капитала. В зависимости от масштаба площадки вкладчиком может стать крупный инвестор, который профинансирует большой проект. Также инвесторами могут выступать частные лица на краудфандинговых платформах, которые на безвозмездной основе дадут средства на реализацию малых проектов или выпуск продуктов, товаров.
Это общества частных инвесторов, которых объединяет сфера вложений – например, IT-стартапы. Предприниматель может предложить проект сразу множеству лиц. Но при этом у участников жёсткие требования. Чтобы влиять на решение инвестировать в проект, бизнесмену важно составить качественную презентацию и подробный бизнес-план.
Это управляющие компании, которые можно сравнить с ПИФами. Они осуществляют поиск проектов, в которые предлагают вложиться инвесторам. Здесь ещё более жёсткий отбор, поэтому получить финансирование от венчурных фондов для малого бизнеса – редкая удача.
Этот тип инвестирования чаще всего реализуют крупные IT- и финтех-компании, чтобы открыть новые направления. Они обучают новичков разработке бизнес-планов, дают им возможность доказать, что их идеи жизнеспособны. Затем компании отбирают заинтересовавшие их проекты и вкладывают в них средства.
Чтобы выбрать предпочтительный вид финансирования, бизнесмену необходимо произвести оценку:
Также нужно просчитать риски невозврата денежных средств, особенно в случае привлечения стороннего капитала. После этого необходимо составить список будущих источников и сделать выбор. Главное – здраво оценивать рентабельность и целесообразность проектов. Иначе можно попасть в ситуацию, когда от задолженностей не спасёт даже банкротство.