Задержки расчётов с контрагентами – это потенциальные убытки для бизнеса, снижение ликвидности, репутационные потери и другие риски. Чтобы ускорить оплату и поставку товаров и услуг, предприниматели могут привлечь факторинговое финансирование. Рассмотрим, что это такое, в чём преимущества, как получить услуги факторинга.
Факторинг – комплекс услуг по финансированию и обслуживанию дебиторской задолженности. Сюда входят проверка контрагента, расчёты с поставщиком, контроль поступления денежных средств со стороны покупателя ТРУ. Основная цель факторинга: ускорить расчёты с помощью привлечения средств сторонней организации – фактора.
Факторинговая компания – это специализированная организация, которая предоставляет услугу факторинга и финансирование под сделку. То есть выкупает право требования оплаты по обязательствам должника. В роли фактора может выступать банковская организация, у которой есть разрешение на этот вид деятельности. Как правило, это крупные банки.
Факторинговая сделка представляет собой особый финансовый инструмент, при котором происходит передача прав требования по оплате от одной компании к другой. Ключевая особенность – краткосрочность. Как правило, срок действия факторингового соглашения – от 6 до 12 месяцев. Главное преимущество – для получения финансирования не требуется залог, как это бывает с кредитом. Однако комиссия факторинговой компании обычно превышает ставки по обычным бизнес-кредитам.
Основные ситуации, когда может потребоваться факторинг для бизнеса:
Схема факторинга всегда включает три стороны:
Механизм факторинга зависит от того, кто становится инициатором сделки – поставщик или покупатель.
Классическая схема факторинга включает следующие этапы:
Обратный факторинг или факторинг покупателя:
При этом есть и другие виды факторинга – в зависимости от особенностей конкретной сделки.
Факторинг можно классифицировать по разным параметрам: территории операций, функционалу, специфике применения, форме взаимодействия, распределению рисков и др. Самые распространённые: факторинг с регрессом, без регресса и агентский. Рассмотрим, в чём их суть.
Факторинг с регрессом — это вид факторинговой операции, при которой фактор имеет право истребовать долг с поставщика, если покупатель не погасит его в срок.
Главный плюс — низкая стоимость услуг. Но есть и риски факторинга с правом регресса:
Поэтому такой вид факторинга подходит для компаний, которые уверены в платёжеспособности клиентов и хотят оптимизировать обороты с минимальными затратами.
В отличие от сделки с регрессом, при безрегрессном факторинге поставщик освобождается от рисков неоплаты со стороны клиента. Если покупатель не вернёт долг, фактор будет заниматься взысканиями самостоятельно, без привлечения дебитора.
Преимущества для поставщика:
При этом факторинг с регрессом имеет несколько нюансов:
Агентский (реверсивный) факторинг — это вид факторинговых услуг, когда инициатива исходит от покупателя. Поставщиков может быть любое количество без заключения отдельных договоров с каждым из них. Вместо этого оформляется единый договор с покупателем, который передаёт фактору права на финансирование своей кредиторской задолженности перед поставщиками.
Преимущества факторинга для покупателя: возможность получения скидок от поставщиков за быструю оплату, контроль над дебиторской задолженностью.
Реверсивный факторинг особенно эффективен для компаний, работающих с большим количеством контрагентов и нуждающихся в гибких условиях оплаты.
Многие виды факторинга сочетаются между собой. Так, он может быть одновременно безрегрессным и внутренним, отраслевым и частичным и т. п. Всё зависит от конкретных условий сделок. Собрали в таблицу другие разновидности факторинга в зависимости от параметров.
| Параметр разделения | Вид факторинга | Нюансы |
| 1. По форме взаимодействия с покупателем | Открытый факторинг, когда покупатель знает о финансировании. | Отсутствие юридических рисков, возможность прямого взаимодействия с фактором всех сторон. При этом необходимо согласовать условия с покупателем, а он может предпочесть другого поставщика. |
| Закрытый – без уведомления дебиторов о факторинге. | Простота оформления, сохранение конфиденциальности, отсутствие влияния на отношения с покупателем. Могут возникнуть сложности со взысканием долга. | |
| 2. По географии операций | Факторинг называется внутренним, если все участники находятся в одной стране. | Простое оформление, минимальные валютные риски, быстрое проведение операций. |
| Международный факторинг – участники из разных стран. | Возможность работы с иностранными контрагентами, крупные торговые сделки, доступ к новым рынкам. При этом высокие комиссии, возможная необходимость привлекать международные факторинговые компании, сложная процедура оформления, валютные риски. | |
| 3. По специфике применения | Прямой – работа с одним фактором без посредников. | Прозрачные условия, прямые коммуникации, контроль процесса. |
| Смежный – в сделке участвует нескольких факторов. | Распределение рисков, возможность получить крупные суммы, гибкие условия контракта. При этом сложная структура и длительное согласование. | |
| 4. По объёму финансирования | Полный – покрывается вся сумма сделки. | Полное обеспечение потребностей в ликвидности, не требуется вывода средств из бизнеса, отсутствие кассовых разрывов. |
| Частичный – финансирование части задолженности. | Гибкие условия, выбор объёма финансирования, экономия на комиссиях. | |
| 5. По отраслевой специфике | Отраслевой – факторинговое обслуживание определённой отрасли. | Понимание специфики бизнеса, профессиональная экспертиза, адаптированные условия – например, под сезонность доходности. |
| Универсальный – факторинговые операции в различных отраслях. | Широкая доступность, стандартизированные условия, масштабируемость. |
Факторинг по инициаторам сделок – это:
а) закупочный (факторинг существующих требований), когда поставщик предоставляет уступку требования денежных средств после продажи товаров;
б) предзакупочный (факторинг будущих требований), возникает до предоставления услуг и товаров покупателю.
При выборе вида факторинга необходимо учитывать специфику бизнеса, отношения с контрагентами, финансовое состояние и операционные возможности участников, объём финансирования и риски.
На конкретном примере покупательской сделки разберём, как работает факторинг. Представим ситуацию: компания-изготовитель мебели работает с производителем комплектующих. На рынке появляется информация о том, что через полгода ожидается значительное подорожание комплектующих. Предприниматель, владеющий мебельным производством, принимает решение о создании запаса комплектующих, но сталкивается с нехваткой оборотных средств.
В этой ситуации он обращается в факторинговый банк с просьбой о финансировании закупки с отсрочкой платежа на шесть месяцев. Процесс взаимодействия:
Это пример обратного или покупательского факторинга. В целом так же работает и схема классического, где инициатива исходит от поставщика.
У каждого вида факторинга есть плюсы и минусы. Например, при международном факторинге существенное влияние оказывают колебания курсов валют. Поэтому стоит учитывать специфику конкретной услуги. Можно выделить общие преимущества и недостатки для дебитора и поставщика ТРУ.
Основные плюсы:
Недостатки:
Основные преимущества:
Недостатки факторинга:
Механизмы факторинга регулируются Гражданским кодексом РФ. Глава 43 ГК РФ посвящена факторингу. Статья 824 ГК РФ определяет суть факторинга в рамках предпринимательской деятельности. Фактор передаёт деньги или обязуется это сделать. Вторая сторона уступает ему право требования к третьему лицу.
Статья 825 ГК РФ защищает интересы всех участников. Фактор обязан проверить, есть ли у клиента право на уступку требования. Если требование уже было уступлено кому-то другому, фактор должен знать об этом.
В главе 24 ГК РФ «Перемена лиц в обязательстве» прописаны условия перехода прав на оплату. Факторинг регулируется:
Также законодательная база включает федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395−1, внутренние нормативные акты Банка России и конкретные условия по договорам факторинга между участниками сделки.
Клиент может оформить факторинг в банке или специализированной компании. Первое, на что нужно обратить внимание, — срок работы на рынке: чем дольше существует организация, тем она надёжнее. Также при выборе ключевую роль играют:
Оформление факторинга – быстрая процедура. Чтобы воспользоваться услугой для вашего бизнеса, следуйте алгоритму:
После подписания договора вы можете передавать фактору право требования по договорам с покупателями. Фактор предоставляет вам финансирование, а затем будет работать с вашими покупателями по вопросам оплаты.
Основные параметры, которые учитываются при расчёте факторинга:
Во сколько обойдётся факторинг, зависит от индивидуальных расчётов и оценки фактором заказчика услуги. На стоимость влияют:
Факторинг имеет общие признаки с цессией, форфейтингом и кредитом. Сравним, в чём сходство и разница.
Основное отличие цессии – это простая уступка права требования долга без финансирования. Факторинг – комплексный продукт, в который входят управление дебиторской задолженностью и финансирование сделки.
Пример цессии: клиент взял кредит в банке и перестал платить. По договору цессии банк передаёт право требования долга коллекторской компании, обычно с дисконтом. Неликвидный актив уходит с баланса, коллекторы самостоятельно взыскивают задолженность с неплательщика. При этом они могут остаться с прибылью, если сумеют решить вопрос в свою пользу.
Форфейтинг сходен с факторингом. Он сложнее, требуется личное присутствие для заключения договора и передачи векселей форфейтеру, а факторинг можно оформить онлайн. Обычно используется для международных сделок с длинным сроком, при этом максимальный срок факторинга – 12 месяцев. Ответственность за погашение долга лежит на форфейтере – банке или организации, которые работают с международным рынком. Контрагенты проходят ещё более тщательную проверку, цена форфейтинга выше.
Пример форфейтинга: российский экспортёр продаёт партию оборудования иностранной компании. Покупатель выписывает комплект векселей на сумму сделки. Экспортёр передаёт векселя форфейтеру, который выплачивает ему 95% от суммы с дисконтом. Теперь покупатель должен деньги банку, а экспортёр получает гарантированную оплату без рисков неплатежа.
Кредит – это инструмент финансирования. Под кредитные обязательства для бизнеса требуется залог, а при факторинге он не нужен. Оформление проще, чем получение кредита. Кредит выдаётся единоразово, а факторинг может быть с автоматическим увеличением лимита финансирования. Также факторинговые выплаты длятся до 1 года, а сроки кредитования – длиннее. Факторинг может быть дешевле кредита за счёт коротких сроков, но дороже по ставкам и текущим размерам выплат. Факторинг обычно используют в оборотном финансировании, бизнес-кредит можно получить на разные цели предпринимательства.
Пример: производитель мебели нуждается в обновлении оборудования. Он обращается в банк за кредитом в размере 10 млн рублей на 3 года под 12% годовых. Банк требует залог в виде недвижимости, бизнес-план, финансовую отчётность за последние 2 года. После одобрения кредита компания получает всю сумму единовременно и выплачивает её равными частями с процентами.
Факторинг – это инструмент финансирования, при котором поставщик получает оплату не от контрагента, а от фактора – банка или факторинговой организации. Это выгодно: условия отсрочки привлекают клиентов, не нужно ждать оплаты.
Факторинг помогает оптимизировать денежные потоки и получить оперативное финансирование без оформления залога и вывода средств из оборота. Если кредит не доступен, факторинг может стать хорошей альтернативой.
Инициатором может выступать как покупатель, так и продавец. Для поставщиков наиболее выгодный вариант – реверсивный факторинг без регресса. В такой схеме все комиссии берёт на себя покупатель, а фактор, как правило, сразу переводит полную стоимость товара продавцу. Получение платежа происходит быстро и без дополнительных затрат.
Покупателям и поставщикам могут отказать в факторинге, если бизнес младше 6 месяцев, с просроченной задолженностью, убыточной деятельностью, отрицательной кредитной историей. Другие причины отказа:
Самый дорогой вид факторинга – безрегрессный. В этом случае фактор берёт на себя все риски неуплаты и действия по взысканию задолженности. Поэтому он выставляет высокую комиссию за сделку для инициатора и проводит углублённый анализ дебиторов. Но для поставщика, который сомневается в контрагентах, выгоднее заплатить повышенный процент и быть уверенным в получении оплаты.
Какой финансовый продукт выгоднее, определяет участник сделки. Кредит может быть предпочтительнее за счёт более длительного срока выплат, меньших сумм и привлекательных процентных ставок. При этом факторинг проще получить, особенно начинающему бизнесу, он не требует залогового имущества, не нужно управлять дебиторской задолженностью.
Аккредитив — это банковский счёт, на который покупатель кладёт средства и где они замораживаются до момента, пока поставщик не исполнит условий сделки. Банк в таком случае – гарант или посредник между сторонами, но необязательно источник финансирования. При факторинге банк или компания не только контролируют сделку, но и предоставляют средства для расчётов дебитору. Получается, факторинг – это услуга, которая в первую очередь защищает поставщика, а аккредитив – покупателя.
Согласно данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), факторинг демонстрирует рост: на начало 2025 портфель увеличился на 31% за год, а число участников рынка факторинга выросло на 25%. Эксперты прогнозируют сохранение положительной динамики, особенно в сегментах факторинга без регресса и агентского факторинга. Драйверами роста остаются АПК и малый/средний бизнес.