6 июня ЦБ РФ снизил ключевую ставку с 21% до 20% годовых, что стало первым смягчением денежно-кредитной политики за почти три года. Аналитики допускают, что КС может упасть до 15-16% и даже ниже — до 13-15% — к концу этого года, что неминуемо скажется на доходности многих инструментов. Как инвесторам зафиксировать высокую доходность до падения КС? Ольга Малюгина, гендиректор краудлендинговой платформы Nibble Invest, расскажет о трех способах.
Три способа зафиксировать высокую доходность до падения ключевой ставки. Иллюстрация: «Выберу.ру».
Облигации федерального займа с постоянным купоном (ОФЗ-ПД) — проверенный инструмент со средней доходностью к погашению 14,5-15% годовых и регулярными выплатами купона. Максимальная доходность по ОФЗ‑ПД сейчас — 16,77%. При снижении ключевой ставки рыночная стоимость таких облигаций может вырасти, что даёт возможность дополнительного заработка при их продаже до погашения. Важно учитывать, что облигации предполагают средне- и долгосрочный горизонт вложений. Если вы предпочитаете более гибкий и понятный инструмент, стоит обратить внимание на банковские вклады.
Депозиты остаются одним из самых простых и надёжных инструментов для получения пассивного дохода, несмотря на то, что уровень доходности вот уже несколько месяцев стремительно снижается: во II декаде июня средняя максимальная ставка по вкладам в ТОП-10 банков опустилась до 18,4% годовых, хотя ещё в начале января составляла 21,7%. Эксперты прогнозируют, что к концу 2025 г. банки будут предлагать доходность 15-17% годовых, поэтому сейчас подходящий момент, чтобы зафиксировать высокую ставку.
На данный момент банки предлагают вклады со ставками до 25% годовых, в зависимости от срока, суммы и условий размещения. Наибольшую доходность — по вариантам на сроки 3 и 6 месяцев при условии вложения крупной суммы и отсутствия возможности досрочного снятия. По вкладам на более длительные сроки (от одного года) в среднем предлагают 16-19,5% годовых, а при снижении ключевой ставки банки могут пересмотреть условия. Для тех, кто хочет зафиксировать доходность выше 20% на длительный период, есть ещё один вариант.
Краудлендинг — это инструмент коллективного финансирования бизнеса, который сейчас позволяет зафиксировать доходность на уровне 24-35% годовых на срок 6-12 месяцев. Минимальный порог входа сравнительно невысокий, что делает инструмент доступным для начинающих инвесторов. Среди других особенностей — наличие аннуитетного графика, который позволяет эффективно использовать реинвестирование и увеличивать итоговую доходность на 4-5%. А также возможность распределять средства в разные направления в рамках одной платформы: финансирование МСБ, инвестиции в рынок просроченной задолженности и даже флиппинг недвижимости. Конечно, как и в случае с другими высокодоходными инструментами инвестирования, здесь важно учитывать риски.
Высокая ключевая ставка — временное явление, снижение неминуемо, и вместе с ней снизится и доходность многих инструментов инвестирования. Инвесторы, которые воспользуются текущим окном возможностей, смогут зафиксировать высокую доходность на срок от нескольких месяцев до нескольких лет. А тем, кто откладывает решение, вскоре придётся довольствоваться новыми, более скромными условиями. Рынок предлагает несколько инструментов, которые позволяют инвестировать с высокими ставками уже сейчас — среди них выделяются ОФЗ-ПД, банковские вклады и краудлендинг. Каждый из инструментов требует разного уровня вовлеченности и обладает своими плюсами и минусами, но чтобы успеть разобраться и зафиксировать доходность, инвесторам нужно действовать уже сейчас.