В России начали выдавать кредиты под залог биткойна

Ещё недавно биткойн был для банков чем-то из параллельной реальности. Сегодня он официально становится обеспечением по кредиту. Совкомбанк вывел в продажу кредиты под залог биткойна: это не пилот, а полноценное предложение для компаний.

Что это значит для бизнеса

Теперь компания не должна продавать свою криптовалюту, чтобы получить деньги. Если на балансе есть биткойн, его можно использовать как залог и оформить рублевый кредит.

Требования стандартные для корпоративного заёмщика: регистрация и ведение бизнеса в России не менее одного года, отчётность за последний год должна быть сдана в ФНС, просрочек по налогам, кредитам и пошлинам быть не должно. Биткойн должен находиться в официальном владении компании. Ставка по кредиту плавающая.

Банк учитывает риски волатильности криптовалюты, поэтому сумма кредита будет меньше рыночной стоимости залога — применяется дисконт 50%. По сути, схема та же, что и с обычным обеспечением, только вместо недвижимости или оборудования используется цифровой актив.

Когда это может быть выгодно

1. Если вы не хотите продавать биткойн сейчас. Допустим, курс просел или вы уверены в его дальнейшем росте. Продажа означает фиксацию цены. Кредит под залог позволяет получить рубли, не выходя из позиции.
2. Если деньги нужны временно. Краткосрочный кассовый разрыв, закупка оборудования, оборотка. Если кредит берётся на ограниченный срок и есть понятный источник погашения — инструмент рабочий.
3. Если маржа бизнеса выше ставки по кредиту. Если компания зарабатывает больше, чем платит банку, заём может быть экономически оправдан. Тогда даже при дисконте актив продолжает работать на владельца.
4. Для майнинговых компаний. У них биткойн — это фактически товарный запас. Вместо продажи можно использовать его как обеспечение и сохранить.

Но такой кредит почти не имеет смысла, если биткойна немного: при дисконте 50% компания фактически получит сумму вдвое меньше стоимости залога, и серьёзной ликвидности это не даст. Инструмент также выглядит сомнительно при высокой ставке и низкой доходности бизнеса — проценты могут просто «съесть» прибыль. Дополнительный риск — падение рынка: при сильном снижении курса возможны требования о дополнительном обеспечении.

Новинка, но не совсем

Подобные истории в России уже были. В конце 2025 года Сбербанк провел пилотную сделку и выдал корпоративный кредит под залог криптовалюты. Но тогда речь шла только о тестировании механики, а не о запуске массового продукта.

Большинство банков по-прежнему не спешат работать с криптозалогом — рынок остается волатильным, а регулирование не до конца определено. Поэтому шаг Совкомбанка — заметный сигнал для рынка.

Если спрос окажется высоким, другие игроки могут подключиться. Если нет — инструмент останется нишевым, интересным прежде всего тем компаниям, которые уже работают с биткойном и готовы использовать его не только как инвестицию, но и как финансовый ресурс.