Стоимость золота, цены на серебро и другие благородные металлы традиционно идут вверх в кризисы. Столкновение Израиля, США и Ирана трясёт биржи по всему миру. Инвесторы захотят защититься от этого и купят больше драгметаллов. Но они рискуют ещё больше потерять. Объясняем, какие рекорды и антирекорды ждут любителей чахнуть над златом в ближайшие месяцы.
Инвесторы навострили свои драгоценные ушки. В пятницу к полудню 6 марта фьючерсы на благородные металлы демонстрировали умеренный рост. На товарных биржах Нью-Йорка и Чикаго жёлтый металл, серебро и металлы платиновой группы вели себя так:
Это делает вклады в драгметаллы актуальнее. Сейчас аналитики по всему миру обращают внимание, что напряжённость вокруг Ормузского пролива, через который проходит около 20% мировой нефти, будет носить долгосрочный характер. Риск его блокировки или ударов по инфраструктуре — главный драйвер роста цен на сырьё.
Рынки теперь закладывают в котировки не только текущий спрос и предложение, но и устойчивую «геополитическую премию» за риск затяжного конфликта. При реальных перебоях поставок аналитики ожидают, что нефть будет стоить 150–200 долларов за баррель.
Главный фактор, определяющий настроения инвесторов, носит двойственный характер. Это формирует гремучую смесь потенциальных векторов развития сценария на рынках, обращает внимание финансовый аналитик Дмитрий Голубовский.
Ключевым проинфляционным драйвером Голубовский называет ситуацию на энергетическом рынке. Он обращает внимание на неопределённость вокруг прохода танкеров через Ормузский пролив.
Новости приходят противоречивые, и от того, закроется ли этот логистический узел всерьёз и надолго, зависит очень многое. Если перебои с поставками затянутся, мир столкнётся с мощнейшим всплеском промышленной инфляции из-за удорожания энергии
Эксперт отмечает, что бензин и газ уже дорожают опережающими темпами, а рост цен на чёрное золото пока сдерживается за счёт стратегических резервов США и накопленных запасов Китая и Венесуэлы. Однако таких запасов хватит максимум на пару недель, предупреждает собеседник.
В случае реализации «позитивного» для сырья сценария, связанного с затяжным конфликтом и ажиотажным спросом, аналитик прогнозирует значительный рост котировок всех драгметаллов:
Однако Голубовский предупреждает и о «негативном» сценарии, проводя пугающую параллель с 2008 годом. Тогда в первой половине года нефть достигала 130 долларов, а металлы ставили исторические рекорды, но затем грянул финансовый кризис, и котировки рухнули.
Он не исключает, что текущая нервозность на рынках может спровоцировать фондовый крах. В этом случае сначала мы можем увидеть новые максимумы, а затем столь же стремительное падение драгоценных металлов.
Похоже, что ситуация с Ираном затянется как минимум до августа, и за две недели её не разрулить. Это означает высокую вероятность дальнейших проблем с нефтяной логистикой и роста цен. Год обещает быть очень непростым. А для драгметаллов — просто аховым
Исходя из такой логики, рядовому неквалифицированному инвестору сложно выбрать единственную стратегию поведения. Фундаментальные факторы толкают его покупать «металлы раздора». Но если это сделать, потребуется недюжинный ресурс психики, чтобы после отслеживать все новости и держать нос по ветру, чувствовать настроения рынка и вовремя избавиться от драгметаллов.
Тут можно вспомнить легендарного пенсионера-миллиардера Уоррена Баффета. Его принцип: «Когда все покупают — я продаю, когда все продают — я покупаю».