В 2026 году рынок микрофинансирования проходит масштабную регуляторную перестройку: вводится обязательная биометрия, ужесточается скоринг, снижается предельная переплата и повышаются требования к капиталу. О том, как эти изменения влияют на правила работы кредиторов, как защитят от мошенников заемщиков МФО, трансформируют клиентский опыт и бизнес-модели компаний — с «Выберу.ру» поделился генеральный директор МФК «Джой Мани» Максим Пащенко.
— Какие регуляторные изменения в 2026 году стали ключевыми для рынка микрофинансирования?
— В 2026 году рынок одновременно получил несколько жестких ограничений. Поэтапно вводятся обязательная биометрическая идентификация при онлайн-выдаче займов, ужесточается скоринг, теперь неподтвержденные доходы клиента больше не учитываются при расчете долговой нагрузки, а при отказе от раскрытия кредитной истории нагрузка считается максимальной. Параллельно снизится предельная переплата по займам с 130% до 100% и вводится принцип «один дорогой заем в одни руки», дополнительно усилены требования к капиталу МФО. В совокупности все эти меры уже меняют рынок микрофинансирования.
— Как вы оцениваете влияние обязательной биометрии на безопасность рынка микрозаймов и клиентский опыт?
— Это ответ на накопившуюся системную проблему. Онлайн-кредитование долго развивалось по принципу максимального упрощения: чем быстрее клиент получал деньги, тем конкурентоспособнее становился продукт. В итоге идентификация строилась на предъявлении данных паспорта, селфи, видеоверификации и поведенческих факторах. Для честных клиентов этого было достаточно, но для рынка в целом — нет. Основной риск заключался в том, что система не могла гарантировать физическое присутствие реального человека в моменте получения онлайн-займа, на которого оформлялся кредит, и биометрия впервые закрывает эту брешь.
— В чем именно состояла уязвимость прежней модели идентификации?
— Паспортные данные клиентов могли оказаться у третьих лиц из-за утечек, ошибок при обработке информации или мошеннических схем, а с быстрым развитием технологий искусственного интеллекта подделывать документы и дипфейки становится все проще, и теперь даже видео уже не является надежным способом верификации пользователя. В результате значительная часть проблемных кейсов была связана не с неплатежами, а с тем, что человек внезапно узнавал о займе, который он никогда не оформлял. Это било по всем сторонам сразу: клиенту приходилось доказывать свою непричастность, компании нужно было списывать убытки и участвовать в разбирательствах, а рынок в целом терял доверие клиентов.
— Что меняется с введением обязательной биометрии на практике?
— Меняется сам принцип допуска к займу. Биометрическая идентификация через Единую биометрическую систему добавляет фактор, который невозможно воспроизвести дистанционно без участия человека. Если раньше мошеннику было достаточно набора данных, то теперь требуется физическое присутствие владельца биометрии, это не означает, что человек куда-то приходит лично, но клиент должен в реальном времени подтвердить свою личность с помощью своего лица или голоса.
— Скептики говорят, что биометрия усложнит доступ к займам и отсекает часть аудитории. Насколько это оправдано?
— Рынок сталкивается с объективным ограничением: по текущим оценкам, биометрия сдана примерно у 5,5 млн человек, тогда как активная клиентская база МФО превышает 15 млн. Это означает, что на первом этапе часть клиентов действительно временно выпадает из онлайн-выдач, особенно в сегменте МФК. Но если смотреть стратегически, биометрия не сужает доступ, а перераспределяет его. Клиент с подтвержденной личностью становится менее рискованным для компании, а значит, получает больше возможностей: более точный скоринг, индивидуальные лимиты, потенциально более мягкие условия. Рынок перестает перекладывать потенциальные убытки от мошенничества на добросовестных клиентов и переходит к более точной оценке рисков.
— Как это нововведение отражается на бизнесе самих микрофинансовых компаний?
— Это серьезная трансформация отрасли. Биометрия требует интеграции с государственными системами, пересборки IT-архитектуры, обновления скоринговых моделей и клиентских сценариев. Это огромные инвестиции в десятки миллионов рублей и нагрузка на инфраструктуру, особенно для небольших игроков микрофинансового рынка, одновременно регулирование работает как фильтр: высокорисковые модели становятся нежизнеспособными. Рынок уже консолидируется: часть МФК меняют статус на МКК, другие уходят, в итоге, около 70% выдач сосредотачивается у топ-25 крупнейших игроков с достаточным капиталом и технологиями.
— Один из главных страхов клиентов — это безопасность биометрических данных. Насколько эти опасения обоснованны?
— Этот страх вполне объясним, но в этом вопросе важно разделять зоны ответственности. МФО не оперируют биометрическими данными напрямую и не хранят их у себя, так как вся пользовательская информация сосредоточена у государства –– в Единой биометрической системе. Компании получают не сами данные, а только подтверждение личности от системы. Такой централизованный механизм с едиными стандартами безопасности и контролем со стороны государства на практике надежнее, чем множество разрозненных частных хранилищ с разным уровнем защиты.
Биометрия уже стала частью повседневных цифровых сервисов: от оплаты проезда в городском транспорте до входа в госуслуги и банковские приложения. Поэтому рынок может поощрять сдачу биометрии через понятные бонусы для клиентов, например, более выгодные условия, опираясь на решения, которые успешно работают в других сферах.
— Введение обязательной биометрии — это переломный момент для рынка микрофинансов?
— Безусловно. В комбинации с другими регуляторными ограничениями биометрия перестраивает архитектуру рынка, повышая прозрачность условий и внедряя технологические стандарты оценки рисков. В долгосрочной перспективе выигрывают все: клиенты получают защиту, бизнес снижает риски, а регулятор обеспечивает надежность рынка.
В 2026 году все крупные МФО делают ставку на максимальную открытость, заранее информируя клиентов о полной стоимости займа, рисках, последствиях просрочки и доступных альтернативах, включая право отказаться от займа в период охлаждения. Компании расширяют формат раскрываемой информации и обеспечивают удобные каналы обратной связи для вопросов, реструктуризации и разъяснения условий, что помогает клиентам принимать взвешенные решения. Это подтверждает, что прозрачность и ответственность становятся не просто трендом, а новым стандартом, способным укрепить доверие и устойчивость всей отрасли.