Куда вложить миллион рублей в 2025 году

Закройте глаза и представьте безоблачное ночное небо. Сколько там звёзд? Немерено. Но все небесные огоньки можно разделить на виды. И вот уже есть жёлтые карлики и красные сверхгиганты. Точно так же следует поступать с тем, куда вложить деньги. С одной стороны, вариантов также масса. С другой стороны, можно классифицировать активы по типам риска и доходности, которые позволят понять, стоит ли вкладывать деньги или нужно отказаться. Рассмотрим банковские вклады, акции, облигации, недвижимость, криптовалюту и другие варианты под микроскопом. Вас ждёт гайд по вложениям с советами, которые будут полезны как тем, на которых миллион рублей свалился с небес (бабушка оставила в наследство или в лотерею выиграли), так и тем, кто самостоятельно накопил деньги.

Банковские вклады: надёжность прежде всего

Классический инструмент для консервативных инвесторов. Пользуется повышенным спросом в условиях высокой ключевой ставки — например, в 2024 и 2025 годах. Суть: вы отдаёте деньги банку на определённый срок, а он платит вам проценты.

Накопительные счета

Удобный аналог вклада, но с более гибкими условиями. Деньги доступны в любой момент чаще всего без потери начисленных процентов — обычно проценты начисляются на остаток ежедневно и выплачиваются ежемесячно. Исключение — накопительный счёт с начислением процентов на минимальный остаток. В этом случае вы теряете проценты, если снимаете сбережения раньше, чем закончится месяц. Ставка может быть плавающей или фиксированной на короткий период.

В 2025 году доходность варьируется от 4% до 25%. С апреля максимальные ставки снижаются по мере того, как ЦБ смягчает денежно-кредитную политику (опускает ключевую ставку). Во многих банках есть приветственные надбавки, которые предлагаются новым клиентам и действуют два-три месяца.

Плюсы накопительных счетов:

1. Максимальная ликвидность (деньги всегда доступны).
2. Простота открытия и управления (часто через мобильное приложение).
3. Капитализация процентов.
4. Страхование АСВ до 1,4 млн рублей.

Минусы накопительных счетов:

1. Максимальные проценты начисляются на ограниченные суммы и действуют непродолжительное время.
2. Ставка может снижаться банком в одностороннем порядке.
3. Доход не всегда покрывает ожидаемую инфляцию.

Депозиты

Деньги размещаются на строго определённый срок (от одного месяца до нескольких лет) под фиксированную ставку. Досрочное снятие обычно ведёт к потере большей части процентов (пересчёт по ставке «до востребования», близкой к нулю). Хотя бывают исключения. В банках встречаются депозиты с льготами при досрочном расторжением договора.

Доходность вкладов достигала 25% в начале 2025 года. К лету опустилась до 20% и продолжает падать из-за снижения ключевой ставки. К концу года может опустить до 12−15%.

Плюсы депозитов:

1. Гарантированная доходность на срок вклада.
2. Защита от «Агентства по страхованию вкладов» (АСВ) на сумму до 1,4 млн рублей.
3. Простота и предсказуемость.

Минусы депозитов:

1. Низкая ликвидность (деньги нельзя снять в любое время без потери процентов).
2. Доходность лишь немного выше инфляции.
3. Риск снижения ставки при продлении (можно нивелировать его, закрыв вклад после окончания и открыв новый).
4. Ограниченная сумма страховки.

Сберегательные сертификаты

Ценная бумага, удостоверяющая внесение средств в банк на определённый срок под фиксированный процент. Бывают именные и на предъявителя.

Доходность может быть сопоставима со вкладами или чуть выше. Однако пока в банках такого продукта нет, хотя недавно Госдума приняла закон о повышенной страховке по трёхлетним сертификатам — 2,8 млн рублей вместе 1,4 млн.

Плюсы сберегательных сертификатов:

1. Фиксированная ставка.
2. Возможность передачи другому человеку (для сертификатов на предъявителя).
3. Иногда более высокая ставка, чем по вкладам.
4. Повышенная сумма страховки.

Минус у сберегательных сертификатов только один — деньги нельзя забрать, пока не закончится срок договора. Никакого досрочного расторжения нет, а если и есть, то предполагает не только потерю процентов, но и части сбережений.

Облигации: баланс надёжности и доходности

Долговые ценные бумаги. Покупая облигацию, вы одалживаете деньги эмитенту (государству или компании), который обязуется вернуть номинал в срок и платить купонный доход.

ОФЗ (Облигации федерального займа)

Облигации, выпускаемые Министерством финансов РФ. Самый надёжный долговой инструмент в России (риск дефолта крайне низок).

Доходность к погашению (YTM) в 2025 году варьируется в зависимости от срока и выпуска. Ожидается в диапазоне 9−12%. Будет снижаться вслед за ключевой ставкой. Краткосрочные ОФЗ могут приносить меньше, долгосрочные – потенциально больше

Плюсы ОФЗ:

1. Высокая надёжность (государственный долг).
2. Регулярный купонный доход.
3. Ликвидность (можно продать на бирже до погашения).
4. Доходность выше средней ставки по вкладам.

Минусы ОФЗ:

1. Рыночная цена облигации может колебаться (особенно при изменении ключевой ставки – если ставки растут, цена облигаций падает, и наоборот).
2. Риск реинвестирования купонов по более низким ставкам.
3. Номинальная доходность не всегда покрывает реальную инфляцию с комфортным запасом.

Корпоративные облигации

Облигации, выпускаемые компаниями для привлечения заёмного финансирования. Надёжность зависит от эмитента (от очень надёжных «голубых фишек» до высокорискованных, «мусорных»).

Доходность в 2025 году сильно варьируется. Надёжные эмитенты (первого-второго эшелона) — 10−14%. Облигации менее надёжных компаний (высокодоходные, «мусорные») — 15−25%+.

Плюсы корпоративных облигаций:

1. Потенциально более высокая доходность, чем у ОФЗ и вкладов.
2. Регулярный купонный доход.
3. Ликвидность (для биржевых облигаций).
4. Возможность выбрать сектор и эмитента.

Минусы корпоративных облигаций:

1. Кредитный риск (риск дефолта эмитента – невыплаты купона или номинала).
2. Риск изменения рыночной цены.
3. Доходность по надёжным облигациям может не сильно отличаться от ОФЗ.
4. Требуется анализ эмитента.

Акции: потенциал роста и дивиденды

Долевые ценные бумаги. Покупая акцию, вы становитесь совладельцем компании и можете получать доход двумя путями: рост стоимости бумаги и дивиденды.

Дивидендные акции

Акции компаний с устойчивой прибылью и историей регулярных и высоких дивидендных выплат (часто это сырьевой сектор – нефть, газ, металлы; телекомы, банки). Подробно об этом классе активов мы рассказывали в материале «Дивидендные акции России».

Дивидендная доходность (дивиденд / цена акции) может составлять 8−15% для надёжных «дивидендных аристократов». Однако сама цена акции может как расти, так и падать, влияя на этот показатель. Важна дивидендная политика компании.

Плюсы дивидендных акций:

1. Регулярный доход (дивиденды).
2. Потенциальный рост стоимости бумаг.
3. Владение долей в бизнесе (скорее, психологический аспект, нежели финансовый).

Минусы дивидендных акций:

1. Дивиденды не гарантированы (совет директоров может их отменить или уменьшить).
2. Цена акции волатильна (может сильно колебаться).
3. Риск снижения котировок может перевесить дивидендный доход.
4. Требуется анализ компании и её дивидендной истории.

Акции роста

Акции компаний, чья прибыль (и, ожидаемо, цена акции) растёт высокими темпами (часто технологические, инновационные компании, ритейл, фарма). Дивиденды обычно не выплачиваются или минимальны, так как прибыль вкладывается в развитие.

Потенциально очень высокая (20%+ годовых или даже больше), но крайне нестабильная и непредсказуемая. Может быть и отрицательной.

Плюс у акций роста только один — высокий потенциал удорожания бумаг. Можно заработать и 100%, и больше.

Минусы акций роста:

1. Высокая волатильность и риск потери денег.
2. Требуется глубокий анализ компании, сектора и трендов.
3. Чувствительны к макроэкономическим факторам и рискам.
4. Нет дивидендного потока.

Индексные фонды (ETF/БПИФ)

Если нет желания разбираться самостоятельно в каждой акции, можно вложить деньги в паи индексного фонда — ETF/БПИФ. Это фонды, которые инвестируют в корзину акций (или других активов), повторяя структуру определённого биржевого индекса (например, IMOEX, MOEXBMI, RDX, индекс «голубых фишек»). Покупая долю в фонде, вы сразу диверсифицируетесь по всему индексу.

Доходность зависит от динамики выбранного индекса. Исторически российские индексы показывали волатильность. Ожидать можно от −10% до +20%+, но прогноз крайне ненадёжен. Доходность может включать и реинвестированные дивиденды.

Плюсы индексных фондов:

1. Широкая диверсификация (минимизация риска отдельной акции).
2. Низкие комиссии (по сравнению с покупкой акций по отдельности).
3. Простота инвестирования (покупка как акции).
4. Прозрачность структуры (вы изначально знаете долю компаний в пае).

Минусы индексных фондов:

1. Доходность равна доходности индекса (не выше).
2. Нет защиты от падения всего рынка.
3. Комиссия фонда (TER).
4. Биржевая разница между при покупкой и продажей.

Недвижимость: традиционный актив

Вложение в физические объекты (квартиры, дома, коммерческая недвижимость) или доли в них. Один из самых древних вариантов инвестирования.

Недвижимость в России

Покупка жилой или коммерческой недвижимости. Цель — сдавать площадь в аренду или перепродать подороже.

Доходность зависит от цели инвестирования:

• Арендный бизнес. Чистый доход (после налогов и расходов) по жилью в крупных городах обычно 4−7% годовых. По данным портала «Мир квартир» на июль 2025 года, самым выгодным городом стала Астрахань, где покупка вторичной квартиры под сдачу окупалась за 11,2 года, а доходность без учёта налогов и сопутствующих расходов (ремонт, поиск арендодателей) составила 9% годовых. Доход от коммерческой недвижимости может быть выше (6−10%), но с большими рисками.
• Перепродажа недвижимости. Крайне непредсказуема и локальна. В 2025 может варьироваться от −5% до +10% в зависимости от города, типа объекта и состояния рынка.

Плюсы недвижимости:

1. Физический актив.
2. Потенциальный рост стоимости в долгосрочной перспективе.
3. Арендный доход.
4. Психологическое ощущение надёжности.

Минусы недвижимости:

1. Низкая ликвидность (продажа может занять много времени).
2. Высокие транзакционные издержки (налоги, пошлины, услуги риелтора).
3. Постоянные расходы (налоги, ремонт, коммуналка, управление).
4. Риск простоя (не найти арендатора).
5. Юридические риски.
6. Необходимость крупного стартового капитала (1 млн рублей хватит только на часть стоимости или очень скромный объект в регионе).

Недвижимость за границей

Покупка недвижимости в других странах (Турция, ОАЭ, Таиланд, Черногория и т. д.). Подробно об этом виде вложений мы рассказывали в материале

Доходность зависит от страны, типа объекта и цели (аренда/перепродажа). Арендная доходность может быть 5−8% в иностранной валюте, рост стоимости сильно варьируется. Могут быть сложности с получением доходов.

Плюсы недвижимости за границей:

1. Диверсификация за рубежом.
2. Потенциально стабильный рынок.
3. Возможность использования для отдыха/жизни.
4. Защита от рисков российской экономики (в теории).

Минусы недвижимости за границей:

1. Очень высокий порог входа (1 млн рублей недостаточно).
2. Сложность управления на расстоянии.
3. Юридические и налоговые сложности (в РФ и стране покупки).
4. Валютные риски.
5. Политические риски в стране покупки.
6. Санкционные риски и ограничения на вывод капитала для резидентов РФ.

Золото и драгоценные металлы: защита от нестабильности

Классический защитный актив, «тихая гавань» во времена кризисов и высокой инфляции.

Физическое золото (слитки, монеты, украшения)

Прямая покупка металла в физической форме. Исторически золото приносило в среднем несколько процентов годовых. В 2025 году прогнозы разнятся: от 0% до 15%+, сильно зависит от глобальной инфляции, геополитики и курса доллара.

Плюсы физического золота:

1. Физический актив вне банковской системы.
2. Защита от валютных рисков (золото в долларах).
3. Историческая роль «убежища».
4. Психологический комфорт.

Минусы физического золота:

1. Проблемы с хранением (нужен сейф/банковская ячейка, а это дополнительные расходы).
2. Низкая ликвидность при продаже (особенно украшений).
3. Риск кражи и порчи.
4. Высокие спреды при покупке и продаже (разница между ценой покупки и продажи).
5. Нет текущего дохода.

Обезличенные металлические счета (ОМС)

Банковский счёт, на котором учитываются граммы купленного вами металла (без физической выдачи). Цена привязана к биржевым котировкам.

Доходность такая же, как у физического золота (0−15%+), минус комиссии банка (спред при покупке/продаже, иногда плата за ведение счета).

Плюсы ОМС:

1. Не нужно хранить физически металл.
2. Можно купить не только золото, но и другие металлы.
3. Проще купить и продать, чем физический металл.
4. Можно вкладывать небольшие суммы.

Минусы ОМС:

1. Металлические счета ОМС не защищены системой АСВ, поэтому высок риск потери накоплений из-за банкротства банка.
2. Доход зависит только от роста цены металла (нет дивидендов/купонов).
3. Комиссии банка (спред).

Акции и облигации золотодобывающих компаний

В защитное золото можно вложиться и опосредованно — купив акции золотодобывающих компаний Polymetal, «Полюс» и другие. Доходность инвестиций зависит от динамики цен на золото, операционных результатов компании, дивидендной политики. Может быть как отрицательной, так и существенно выше роста цены самого золота (20−30%+). Высокая волатильность.

Плюсы покупки акций золотодобывающих компаний:

1. Потенциально более высокая доходность, чем у самого металла.
2. Возможность получать дивиденды.
3. Ликвидность (биржевые акции).

Минусы покупки акций золотодобывающих компаний:

1. Высокий риск (бизнес-риски компании, геополитика, волатильность рынка).
2. Корреляция с золотом не всегда прямая.
3. Требуются знания для анализа компаний.

Криптовалюта: высокие риск и волатильность

Цифровые или виртуальные валюты, использующие криптографию. Самые известные: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH).

Спекулятивный актив с экстремальной волатильностью. Инвестиции через криптобиржи или P2P-платформы.

Доходность чрезвычайно непредсказуема. Может быть как −80%, так и +200% и более за год. Зависит от глобального регулирования, законодательных изменений (чаще всего в США), макроэкономики, тренды на рынке.

Плюсы криптовалюты:

1. Потенциал сверхвысокой доходности.
2. Децентрализация.
3. Круглосуточный доступ к торгам.
4. Технологический интерес (блокчейн).

Минусы криптовалюты:

1. Экстремально высокий риск потери капитала.
2. Высочайшая волатильность.
3. Регулирование в РФ и мире не устоялось (риски запретов, ограничений).
4. Отсутствие фундаментальной оценки.
5. Риски взломов бирж и кошельков; мошенничество.
6. Техническая сложность для новичков.
7. В РФ операции с криптой имеют ограничения (запрет на платежи, сложный учет для налогов).
8. Не подходит для консервативных инвесторов.

Куда не нужно вкладывать деньги в 2025 году

1. «Финансовые пирамиды» и «высокодоходные» проекты. Обещают нереалистичную доходность (1−5% в день, 30−100% в месяц). Суть — выплаты старым вкладчикам за счёт новых. Риск — потеря 100% вложений. Признаки — агрессивная реклама, отсутствие понятной бизнес-модели, секретность, акцент на привлечении новых людей.

2. Форекс (Forex) через нерегулируемых брокеров. Подавляющее большинство (особенно новичков) теряют деньги из-за сложности, высокого кредитного плеча (маржинальная торговля), конфликта интересов с брокером. Много мошенников.

3. Доверительное управление (ДУ) у сомнительных управляющих. Не отдавайте деньги частному трейдеру или фирме с громкими обещаниями. Работайте только с лицензированными УК и ПИФами через официальные платформы. Проверить легальность всех финансовых организаций, включая советников, можно на сайте ЦБ.

4. Покупка непонятных «токенов» и NFT. Это спекулятивные активы с крайне сомнительной фундаментальной ценностью. Рынок NFT значительно охладел. Риск — потеря вложений в ненужный цифровой актив.

5. Слишком рискованные стартапы / Бизнес «друга». Инвестиции в бизнес требуют экспертизы, активного участия и готовности к потере денег. Риски — высокая вероятность провала бизнеса.

6. Хранение крупных сумм «под матрасом» или на карте. Деньги гарантированно съедает инфляция. Риски — потеря покупательной способности, кражи.

Куда вложить миллион рублей — советы

Ознакомившись с базовыми вариантами вложений и оценив риски каждого из них, выберите несколько подходящих, чтобы создать сбалансированный портфельь. Нет единственного «лучшего» варианта. Выбор зависит от:

1. Вашего срока инвестирования. Краткосрочные (<1−3 лет) – вклады, ОФЗ. Долгосрочные (>5 лет) – акции, облигации, недвижимость.
2. Допустимого уровня риска. Консерваторы – вклады, ОФЗ. Умеренные – корпоративные облигации, дивидендные акции, ETF. Агрессивные – акции роста, криптавалюта.
3. Финансовых целей. Сохранение капитала – вклады, ОФЗ. Накопление – облигации, дивидендные акции. Приумножение – акции роста, ETF.