Мировые цены на драгоценные металлы растут, обеспечивая защиту капитала от высокой инфляции, девальвации и других факторов, обесценивающих сбережения. Золото было и остаётся одним из самых надёжных активов для долгосрочных инвестиций. Рассмотрим, как купить золото на Московской бирже через брокерский счёт, можно ли купить золото на ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Также расскажем, как проходят торги золотом, что получает российский инвестор, покупая драгоценный металл. Выясним, есть ли риски, если вложиться в золото, как в виртуальный металл, или лучше приобрести золотые слитки.
Практически любая нестабильность на финансовом, экономическом рынке, инфляция приводят к росту цен и спроса на золото. Вложением в драгметаллы инвесторы стремятся защитить свой капитал в условиях высоких инфляционных ожиданий. Золото позволяет инвесторам не только сохранить сбережения от валютных и других рисков, но и заработать. Наиболее популярные способы инвестирования в золото: покупка акций, торговля фьючерсами, вложение сбережений в инвестиционные фонды. Рассмотрим их подробнее.
Акции золотодобывающих компаний — это способ вложений средств в золото, хотя и не покупка золота на бирже. Физической поставки металла здесь нет. Инвестор приобретает для своего инвестиционного портфеля на фондовом рынке ценные бумаги компаний, занимающихся разведкой, добычей и обработкой драгоценных металлов. Доходность акций складывается из двух факторов. При росте курса ценных бумаг инвестор получает прибыль и дивиденды. Как правило, динамика роста акций аналогична ценам на золото: если они увеличились, то и ценные бумаги растут. Но при покупке акций на фондовых биржах инвесторы рискуют больше, поскольку здесь добавляются риски, связанные с деятельностью компании, санкционным влиянием, долговой нагрузкой, проблемами в управлении и т. д. Когда покупают золото, таких проблем нет.
Фьючерсные контракты — это финансовый инструмент, позволяющий сторонам заключить соглашение, согласно которому в дату исполнения контракта одна сторона покупает у другой золото по заранее установленной цене. Вторая сторона обязуется продать золото по оговорённой цене.
Курс фьючерса не поставочный. Когда торгуют фьючерсами, поставки физического товара не будет. Купить биржевое золото по товарному фьючерсу российские инвесторы могут на Мосбирже. Если купить один фьючерс, всегда будет стандартный лот, например, контракт на покупку 1 тройской унции — это приобретение примерно 31,1 г золота. Такой вариант инвестиций — высоколиквидный инструмент, но для долгосрочного инвестирования не подходит. Кроме того, инвестиционный инструмент имеет свои риски: если к истечению срока фьючерса биржевой курс золота на рынке драгоценных металлов изменится в невыгодную для инвестора сторону, он всё равно будет обязан исполнить обязательства, указанные в контракте, и осуществить покупку драгметалла. В отличие от спотового рынка, здесь цены могут меняться как с выгодой для инвестора, так и с убытком для него.
Паевые инвестиционные фонды обеспечивают возможность купить золото физическому лицу, вложив практически любую сумму. Это коллективные инвестиции, когда средства инвесторов объединяются в общий портфель и вкладываются в ценные бумаги, золото, валюту и т. д. Стоимость паёв определяется спросом на мировых и российских рынках.
Биржевые паевые инвестиционные ETF‑фонды позволяют «золотым» инвесторам вложить деньги и ни о чём больше не заботиться. Самому торговать золотом на бирже не нужно. Сделки на бирже проводят эксперты фонда, обеспечивая доход инвесторам. Вариант вложения идеально подходит для пассивных долгосрочных инвесторов, его часто используют по принципу «купил и забыл». За счёт грамотной работы экспертов активы инвесторов растут, обеспечивая высокую доходность, но есть риск, что фонд будет неудачно инвестировать, и этот способ инвестиций окажется убыточным. Тогда инвесторы понесут финансовые потери.
При необходимости владения физическим золотом с целью долгосрочного вложения капитала можно приобрести слитки или инвестиционные монеты. Проще всего покупку оформить через банк. На сайте банков, осуществляющих торговлю слитками и золотыми монетами, публикуется полная информация об условиях поставки изделий из драгоценного металла, золота, серебра. Цены на каждую поставку золота также можно найти на банковских сайтах. Они всегда актуальны, как и курсы валют.
При хранении физического золота в слитках рекомендуется не открывать заводскую упаковку, держать сертификат изготовителя рядом со слитком, поскольку продать изделие без этого документа можно только как лом.
Торговать золотом на Московской бирже может любой инвестор. Не нужно проходить тесты Банка России, получать статус квалифицированного инвестора для биржевых торгов на товарных рынках драгоценными металлами. На бирже торгуется золото только за рубли. Чтобы принять участие в торговле драгоценными металлами на товарных биржах, необходимо:
При торговле драгметаллами Московская биржа взимает комиссию. Её размер зависит от брокера. Например, Сбербанк берёт комиссию в размере 0,8% на тарифе «Инвестиционный» с доступом к расширенной аналитике, рекомендуемом для начинающих, и 0,6% от оборота за торговый день на тарифе «Самостоятельный», более подходящем для продвинутых инвесторов.
Эталонная стоимость золота для всех мировых бирж определяется Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов (LBMA). Для определения цены два раза в день на специальной платформе проводятся электронные аукционы, в которых участвуют банки, аккредитованные ассоциацией. Итоговая цена устанавливается в долларах за тройскую унцию. На мировые цены ориентируются ведущие аналитические агентства, регулярно выпускающие прогнозы, помогающие сделать выбор направления и объёмов инвестирования.
Стоимость золота в России устанавливает Центральный Банк. Расчёт производится на каждый рабочий день с учётом мировой цены на золото и официального курса доллара. На котировки золота влияют:
Биржевой курс на золото устанавливается на основе анализа заявок продавцов и покупателей. Преимущество биржевого курса на покупку и продажу золотых активов заключается в минимальном спреде — разнице между ценой продажи и покупки. Тогда как покупка слитков или приобретение золота на обезличенные металлические счета может проходить со значительной разницей в цене — 15% и более. Такая разница при покупке слитков, физического или виртуального золота повышает риск, что даже при росте его стоимости, например, на 10%, продать слиток или другое золото можно будет только с убытком. Биржевая минимальная разница убирает эти риски.
К основным плюсам инвестирования в золото относятся следующие факторы:
Недостатки инвестиций в драгметаллы:
Традиционно золото считается основным защитным финансовым инструментом на длительный период, помогающим пережить сложные экономические периоды.
Торговля золотом на бирже частными инвесторами облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) в размере 13% от полученного дохода или 15%, если доход — более 2,4 миллиона рублей в год. В отличие от торговли на фондовом рынке, здесь брокеры не выступают налоговыми агентами. Подать налоговую декларацию по форме 3‑НДФЛ обязан сам гражданин до 30 апреля года, следующего за годом получения дохода. Документацию, необходимую для подачи в налоговую инспекцию, подготовит и предоставит брокер. Подать декларацию можно онлайн через личный кабинет налогоплательщика на сайте ФНС.
Обзор финансовых рынков, проведённый Банком России, показал, что максимальная доходность за 2024 год в рублях была именно у золота. Драгоценный металл остаётся стабильным и в начале 2025 года. Так, за 2024 золото выросло более чем на 44%, за январь 2025 прибавило ещё 3,4%, опережая инфляцию, и продолжает рост. Учитывая постепенное уменьшение ставок по банковским вкладам, можно рекомендовать золото к покупке в качестве долгосрочной инвестиции.
Выбирая брокера, проверьте наличие лицензии, уровень комиссий, удобство приложения, возможность получать бесплатные аналитические материалы, консультации, условия внесения и вывода наличных. К одним из лучших брокеров относятся Сбер, ВТБ, Финам, Альфа‑Банк. Полный перечень самых надёжных и выгодных брокеров опубликован на финансовом портале Выберу.ру. Используйте его для выбора лучшего варианта брокерского обслуживания.
Размеры комиссии колеблются в большом диапазоне — от 0,01 до 0,3%. Комиссия зависит от брокера, выбранного тарифного плана, типа сделки, дополнительных сервисов.
Купленный актив зачисляется на брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт, открытый инвестором. Физически золото находится в специальном хранилище Национального клирингового центра, входящего в группу «Московская биржа». Это небанковская кредитная организация, учитывающая, выявляющая и определяющая взаимные требования и обязательства участников рынка по заключённым сделкам.