Как только вклады перестали приносить доход из-за падения ставок и инфляции, многие россияне вышли на фондовый рынок. Одна проблема: более доходные акции могут как принести доход, так и «съесть» все ваши сбережения. Более стабильным инструментом на бирже считаются облигации. Правда, есть и другое ограничение: чем стабильнее вложения, тем ниже их доходность. Так есть ли смысл «дёргаться»?
Совет директоров Центробанка РФ второй раз подряд повысил ключевую ставку, причём сразу на 0,5 процентного пункта. Это с большой долей вероятности приведёт к росту ставок по банковским вкладам, которые в прошлом году снизились до минимального уровня. Вкладчики в погоне за большей доходностью начали «перетекать» на фондовый рынок.
Так, председатель правления Московской биржи Юрий Денисов сообщил, что число физических лиц с брокерскими счетами уже превышает 11 млн человек, хотя три года назад их было чуть более миллиона. При таком росте интереса россиян к биржевым инструментам, по мнению эксперта, необходимо сделать так, «чтобы первые шаги начинающих инвесторов в мире финансов были продуманными и ответственными».
Мы открываем вклады в банках в надежде защитить сбережения от инфляции и даже немного заработать. Насколько выгоднее окажутся вложения в облигации банков?
Калькулятор «Выберу.ру» выдаёт более 1 000 предложений от банков, готовых открыть вклад на сумму от 1 млн рублей на срок один год.
Ставки варьируются от 2 до 6,5% годовых.
Средняя ставка по индексу «Выберу.ру» составляет 4,13%. Разница между ставками объясняется разными условиями, которые предлагают те или иные банки. Вклады с повышенными ставками всегда предусматривают особые условия, с которыми нужно внимательно ознакомиться, чтобы получить обещанный доход.
Согласно расчетам нашего калькулятора, разместив 1 млн рублей под 6,5% годовых, вы получаете доход в размере 65 тысяч рублей. Учитывая, что с 1 января 2021 года взимается подоходный налог с доходов выше 42,5 тысячи рублей (данные на 2021 год), итоговая доходность составит 62 075 рублей.
Чтобы облегчить выбор, редакция «Выберу.ру» составила рейтинг лучших вкладов, которые предлагают банки из топ-50 по активам в апреле текущего года.
Облигации — это долговые ценные бумаги. С их помощью компании, в том числе банки, занимают деньги у инвесторов на определённых условиях. У любых облигаций есть срок обращения, по истечении которого компания выкупает бумаги у инвесторов. Те, в свою очередь, получают доход в виде купонов с некой периодичностью.
По сути облигация банка — это всё тот же вклад: вы даёте деньги в долг на определённый срок под проценты. Только условия здесь совсем другие.
Во-первых, для покупки облигаций вам придётся заключить договор с брокерской компанией и открыть специальный счёт. И хотя с развитием технологий это не составляет большого труда, нужно быть готовым заплатить брокерской компании комиссию за услуги.
Во-вторых, в отличие от банковских вкладов вложения в облигации банков не застрахованы государством: если у банка отзовут лицензию, то вы не получите компенсацию от Агентства по страхованию вкладов. С облигациями банка вы станете кредитором третьей очереди, а удовлетворяются их требования только на 32,7%, согласно данным АСВ за 2020 год.
В то же время стоит заметить, что Центробанк в последнее время не отзывает лицензии у крупных банков, чьи облигации торгуются на бирже. Так что вероятность потери вложений невысокая, и облигации банков можно считать одними из самых надёжных на бирже.
Тем не менее, облигации — это не аналог вклада. Минусами являются налог на весь доход, полученный от облигаций, и отсутствие гарантий АСВ. К тому же это рыночная ценная бумага, стоимость которой не отличается стабильностью.
В зависимости от условий выпуска банки выплачивают по облигациям купоны (аналог процентов по вкладам) – ежеквартально, раз в полгода или раз в год. Согласно данным «Сбербанк Инвестор», доходность облигаций банков, обращающихся на бирже, варьируется от 6,1% до 7,5% годовых, то есть превышает даже самые привлекательные ставки по вкладам.
Но есть большое «но»: весь доход, полученный от облигаций банков, вне зависимости от размера облагается НДФЛ. То есть полученный вами доход нужно уменьшить на 13% налоговых отчислений. В случае с вкладами налогом облагается доход, превышающий 42,5 тысячи рублей.
В цифрах это выглядит так: вкладываем 1 млн рублей в облигации выбранного банка под 7,5% годовых, через год получаем 75 тысяч рублей, платим 9,75 тысячи рубля государству по подоходному налогу, в итоге имеем окончательный доход в размере 65,25 тысячи рублей. Это чуть больше, чем по самому привлекательному вкладу (62,08 тысячи рублей), но мы ещё не учли комиссию, которую придётся заплатить брокерской компании.
Таким образом, конечный доход от вкладов и от облигаций не сильно отличается друг от друга. Облигации принесут чуть больше денег, даже с учётом НДФЛ, но в отличие от вкладов возврат сбережений гарантируется не государством, а самими компаниями.