Вложения в золотые слитки всегда пользовались спросом у инвесторов, а в последнее время интерес к ним стал выше. Стремительный рост курса золота 2024 года, который составил более 45% годовых ещё больше привлёк внимание граждан, так как в золоте увидели не только красивый металл, но и высокодоходный актив для вложений. Какие факторы следует учесть при покупке золота и какие его виды принесут доход, рассказывает управляющий директор Департамента инвестиционно-страховых продуктов Газпромбанка Татьяна Берман.
Помимо расширения числа игроков из банковской сферы, предлагающих инвестиционные золотые мерные слитки, продажу слитков запустили розничные компании, которые до этого никогда этим профессионально не занимались. При этом потенциальные покупатели столкнулись с разными обозначениями слитков: инвестиционные, ювелирные, коллекционные и сувенирные, хотя на вид продукт один и тот же.
В чём отличия инвестиционных слитков, которые и считаются инструментом вложения и заработка от ювелирных, коллекционных и сувенирных слитков?
Любой спрос и информационная активность в отрасли неизбежно привлекает новых игроков на рынок, это произошло и с золотом. Долгие годы ключевыми продавцами слитков, которые являются инвестиционным инструментом, являлись банки. Однако с увеличением интереса к золотым слиткам в виду отмены НДС в марте 2022 года на рынок инвестиционного золота для физических лиц вышли новые игроки:
Помимо расширения числа игроков на рынке золота, названия слитков стали встречаться всё более разнообразные. На момент написания статьи в интернете встречаются названия: инвестиционные, которыми торгуют банки, и ювелирные, коллекционные и сувенирные слитки, которые представлены на маркетплейсах и в розничных сетях. У потребителя возникает закономерный вопрос: это один и тот же продукт? Нет.
Обозначения слитков как ювелирных, коллекционных и сувенирных говорит нам о том, что по сути металл, который предназначен для удовлетворения эстетических интересов коллекционеров. Такие слитки могут иметь уникальный дизайн, ограниченные тиражи или быть частью специальных коллекций.
Можно ли считать такой слиток инвестиционным инструментом? Не совсем. Понятие инвестиционного металла включает в себя требования к оформлению как слитка (маркировки и обозначения на самом металле), так и к сопроводительному документу – сертификату подлинности, который каждый завод предоставляет к слитку. Рассмотрим детально, в чём отличия такого коллекционного слитка от инвестиционного.
Есть несколько факторов, которые нужно учитывать, выбирая инвестиционный слиток то есть с целью получения прибыли.
Требования к инвестиционным слиткам закреплены Постановлением Правительства РФ от 15.05.2024 N 604 «Об утверждении требований к инвестиционным драгоценным металлам и Правил оборота инвестиционных драгоценных металлов». Ювелирные, коллекционные и сувенирные слитки попадают под Постановлением Правительства РФ от 31.12.2020 N 2463 и относятся к товарам ювелирной промышленности. Ювелирные изделия – это серьги, кольца, цепочки, браслеты и т. д.
При покупке инвестиционного слитка следует учесть, что на каждом слитке имеется определённая информация: индивидуальный номер, указание массы, металла и его пробы, товарный знак изготовителя. К самому слитку всегда прилагается сертификат производителя, удостоверяющий подлинность. На нём также указаны уникальный номер, совпадающий с номером на слитке, проба, масса и название завода-изготовителя. Сертификат необходимо бережно хранить, поскольку он понадобится при продаже золота. Важным параметром является чистота металла – у золота она определяется пробой (массовой долей). В метрической системе золото с чистотой 999 пробы считается «практически чистым» и может относиться к инвестиционным металлам, которые и рассматриваются как инструмент вложений. Ювелирные, коллекционные и сувенирные слитки могут иметь более низкую пробу, как следствие не будут приняты как инвестиционный металл и их курс продажи будет ниже. Инвестиционный слиток имеет стандартные формы и размеры, что облегчает его хранение и продажу. Выбор в весовой категории широк: клиент может приобрести в конкретных отделениях банка металл от 1 грамма до килограмма. Важно понимать, что чем выше вес слитка, тем выгоднее цена в нём в пересчёте на 1 грамм, поэтому при наличии возможности лучше покупать наиболее крупные слитки, это выгоднее.
Слитки крупного размера среди ювелирных, коллекционных и сувенирных слитков отсутствуют, так как чем выше вес и стоимость металла, тем выше законодательные требования.
Инвестиционные золотые слитки продаются преимущественно в банках, аффинажных заводах и дилерских центрах, которые специализируются на драгоценных металлах.
Ювелирные, коллекционные и сувенирные слитки можно найти в ювелирных магазинах, ломбардах и крупных маркетплейсах, где продают ювелирные изделия. Стоимость у инвестиционных и ювелирных, коллекционных и сувенирных слитков может существенно различаться в пользу ювелирной продукции. Если банки устанавливают цены на инвестиционные металлы от рыночного курса, продажа ювелирных изделий регламентируется самим продавцом. На момент написания статьи если цена инвестиционного слитка весом 1 грамм составляла 9 472,81 рублей, коллекционный слиток на известном маркетплейсе того же веса продавался за 21 116 рублей.
Так как ювелирные, коллекционные и сувенирные слитки попадают под ювелирное законодательство, их реализация возможна только через ломбарды по курсу, который эти организации устанавливают самостоятельно. В банке такой слиток не примут, так как банки осуществляют свою деятельность только с инвестиционными металлами согласно законодательству РФ и не могут работать с ювелирными товарами, которыми ювелирные, коллекционные и сувенирные слитки фактически являются. Это означает, что вариантов для реализации ювелирного, коллекционного и сувенирного слитка у клиента будет существенно меньше.
Инвестиционные слитки при этом можно продать и в банк, и в ломбард в зависимости от того, где выше курс. Как можно убедиться, и инвестиционные, и ювелирные, коллекционные и сувенирные слитки выглядят практически одинаково, что часто может вводить клиентов в заблуждение, при этом варианты получения доходности от них разные. Важно понимать: любое вложение денежных средств требует изучения самого продукта, его подвидов, инвестиционной привлекательности и вариантов реализации. Если вам нужно купить золото для дальнейших инвестиций, лучше выбирать инвестиционные слитки, так как они имеют большую ликвидность и приносят доходность. Если требуется золото просто в качестве памятного сувенира или дальнейшей переплавки в ювелирное изделие, то ювелирные слитки прекрасно подойдут. Выбор всегда остаётся за клиентом, с учётом его цели покупки и дальнейших планов по использованию слитка.