ПДС — это не ругательство: россиян хотят временно лишить пенсий

Ярослав Николаев

Сегодня в 12:40

Самые важные и оперативные новости в телеграм-канале «Выберу.ру»

Представьте: вы положили деньги в тумбочку, закрыли её на ключ и потеряли его. Примерно так с 2014 года чувствуют себя 37 млн россиян, чьи пенсионные накопления «заморожены» в Социальном фонде. Почти 3 трлн рублей лежат, не принося радости ни их владельцам, ни экономике. Власти думают эту тумбочку вскрыть. Но не чтобы раздать деньги, а чтобы забрать. Разбираемся, что происходит, зачем это нужно и почему ваши накопления всё ещё не стали новым автомобилем.

^{Пенсионеры — ресурс государства для снижения дефицита бюджета и его расходов. Фото: нейросеть}

Зима в пенсионной системе

ПДС не ругательство. Это программа долгосрочных сбережений. Государство вот-вот запретит выводить деньги со счёта ПДС через год после его открытия. И собирается идти ещё дальше.

В далёком счастливом 2014 году (тогда еще не было массовых блокировок мессенджеров, интернет был безотказен, а биткойн стоил копейки — всего лишь как 83 кг огурцов) случилось событие, о котором до сих пор вспоминают с лёгкой грустью. Правительство ввело мораторий на пополнение накопительной пенсии. Те самые 6% от зарплаты, которые должны были идти на личный счёт каждого работника, внезапно перенаправили в распределительную систему — на выплаты текущим пенсионерам.

Деньги, которые уже успели накопиться, остались. Но новых поступлений не было. И не будет. Иронично, что заморозка оказалась настолько «вечной», что даже вечная мерзлота в Сибири завидует. Сегодня под управлением ВЭБ.РФ находится почти 3 трлн рублей накоплений около 37 млн «молчунов» — граждан, которые когда-то не перевели свои средства в НПФ (негосударственные пенсионные фонды). «Молчуны» — это не те, кто просто не любит говорить. Это те, кто надеялся, что государство само разберётся с их накоплениями. Или те, кто поленился что-либо делать со своей пенсией. И государство вновь собирается решить вопрос за них. Оно просто перведёт эти средства в ПДС, пишут СМИ.

Решение об этом ещё не принято, чиновники лишь обсуждают подобный вариант, рассказал «Выберу.ру» глава комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков

Анатолий Аксаков

Председатель Комитета по финансовому рынку Госдумы РФ

Комментарий эксперта:

Такие разговоры периодически ведутся. Идут они и сейчас. Я и сам выступал с инициативой стимулировать переток этих средств в НПФ, поскольку, с моей точки зрения, они распоряжаются ими более эффективно, направляя в разные инвестиционные проекты. При этом выигрывают и сами граждане: государство в рамках ПДС предоставляет налоговые вычеты и софинансирует вложенные средства.

Но говорить о том, что решение о переводе пенсий в ПДС вот-вот примут, пока преждевременно, подчёркивает парламентарий. Есть и другие точки зрения о схемах использования замороженных пенсий, отмечает народный избранник.

Если решение будет принято, то деньги пойдут на долгосрочные проекты, которые финансируются через НПФ.

Но ещё раз подчеркну: эта идея уже несколько раз обсуждалась, в том числе по моей инициативе. Говорить о том, что она перешла в практическую плоскость, я бы не стал

«А вторая — все твои мечты»: причины заморозки пенсий

Их было несколько, и все они вполне объективные. Для чиновников.

Вот они:

Дефицит бюджета Социального фонда. Дыра, которую нужно было чем-то перекрыть. А чем затыкают дыры? Пробоины в казне обычно ремонтируют чужими деньгами.
Накопительная система показала себя не с лучшей стороны. Инвестиционный доход от размещения пенсионных накоплений часто был ниже инфляции. Деньги лежали, а их покупательная способность быстро таяла.
Смена модели пенсионной системы. Государству показалось, что страховую пенсию (гарантированную) иметь надёжнее, чем накопительную. Последняя зависит от успешности инвестиций. И оно решило, что «подушка безопасности» в виде гарантированных выплат важнее, чем возможность получить всё сразу.

Так заморозка стала не временной мерой, а новым нормальным. Но теперь, спустя более чем десятилетие, накопления «молчунов» могут реанимировать.

Куда хотят перевести замороженные накопления: знакомьтесь, ПДС

ПДС это что-то среднее между старой накопительной пенсией и банковским вкладом, но с государственным софинансированием. Она заработала в 2024 году, и теперь в неё хотят перевести деньги всех «молчунов».

Как это работает (если кратко):

Вы копите сами (или государство переводит ваши старые накопления).
Государство добавляет к вашим взносам до 36 тысяч рублей в год. Это как кешбэк на пенсию.
Налоговый вычет — ещё один бонус. Государство как бы говорит: «Копишь? Молодец. Вот тебе скидка по налогам». Ежегодный лимит вычета — 88 000 рублей.
Деньги инвестируются через НПФ, а доход не облагается налогом.

Есть только одна техническая загвоздка. ВЭБ.РФ, где сейчас лежат деньги «молчунов», не может напрямую участвовать в ПДС. Операторами программы могут быть только НПФ. Поэтому сейчас обсуждается вариант с созданием отдельного фонда, который станет «мостом» между государственным управлением и новой системой. Звучит сложно, но на деле — просто ещё один этап превращения «мёртвых» денег в «живые».

Ведущие российские экономисты, такие как академики РАН Владимир Маевский и Сергей Глазьев, а также член-корреспондент РАН Георгий Клейнер давно уже говорят о необходимости создания в России финансовых и страховых институтов, стимулирующих долгосрочные сбережения, отмечает кандидат экономических наук, доцент кафедры институциональной экономики Государственного университета управления Светлана Сазанова.

Светлана Сазанова

Заместитель заведующего кафедрой по организационно-научной работе ГУУ, доцент кафедры институциональной экономики, кандидат экономических наук

Комментарий эксперта:

Российской экономике необходимы «длинные деньги», то есть финансовые инструменты с длительным сроком действия — от десяти и более лет. В отличие от «коротких денег» — срочных вкладов и депозитов — «длинные деньги» являются базой долгосрочных инвестиций предприятий, которые и определяют устойчивый экономический рост российской экономики.

Именно в предприятия НПФ инвестируют замороженные пенсии. Создание ПДС в 2024 году положило начало созданию институциональной инфраструктуры «длинных денег», а перевод денег «молчунов» в ПДС — это следующий этап, продолжает Сазанова.

Риски для граждан связаны только с темпом инфляции и величиной реального дохода на долгосрочные вложения, считает эксперт.

Однако следует учитывать, что инвестирование за счёт «длинных денег» уменьшает расходы на привлечения оборотных средств для предприятий, а значит, является сдерживающим фактором инфляции издержек

Средства, попавшие в ПДС, не идут на потребительский рынок и не раскручивают инфляцию спроса. Всё вместе это сдерживает инфляционные ожидания и, как следствие, сам рост цен.

Таким образом, в долгосрочной перспективе перевод замороженных средств в ПДС положительно скажется на экономическом росте и будет сдерживающим инфляцию фактором, надеется собесеник. Однако в краткосрочном периоде тем россиянам, которые планировали снять замороженную пенсию по достижении преклонного возраста, придётся отказаться от своих планов, чтобы погасить, например, другие кредиты.

Что важно знать гражданам о переводе пенсий в ПДС: четыре факта

Чтобы потом не ругать государство в очереди за гречкой, россиянам нужно осознавать четыре вещи.

Если вы — один из 37 млн «молчунов», чьи накопления заморожены в ВЭБ.РФ, вот что изменится в вашей жизни:

Вы больше не сможете получить эти деньги одной суммой, когда выйдете на пенсию. В старой системе была такая опция. В новой — нет. Теперь это «длинные деньги», а не «всё и сразу». Если вы мечтали на эти накопления купить новую «Ладу» или отправиться в кругосветку — планы, возможно, придётся пересмотреть.
Зато вы получите налоговый вычет и софинансирование. Государство добавит к вашим деньгам до 36 тысяч рублей в год. Это как если бы кто-то решил подкинуть вам денег на пенсию, но с условием, что вы их не потратите на новые кроссовки.
Наследование никуда не делось. Если вы не доживете до пенсии (тьфу-тьфу-тьфу), деньги не «сгорят», как в некоторых других системах. Их получат наследники. Так что ваши внуки точно не останутся без подарка.
Ваши накопления застрахованы. На сумму до 2,8 млн рублей — как и банковские вклады (но у них застраховать можно максимум 1,4 млн). Если НПФ, в который переведут ваши деньги, вдруг лопнет, государство вернет средства.

Отказаться, скорее всего, будет сложно. Инициатива предполагает автоматический перевод. Если вы принципиально против ПДС, придётся бегать по инстанциям и писать заявления. Проще смириться и начать искать в этом плюсы.

Экономический итог: почему ваши деньги так нужны экономике

Перевод замороженных пенсионных накоплений в ПДС — это не попытка государства украсть ваши деньги (хотя так кажется многим). Это способ заставить их работать. Для экономики это возможность получить «длинные деньги» — ресурс, который предприятия могут использовать для долгосрочных инвестиций, не опасаясь, что через год вкладчики потребуют всё назад. Это снижает инфляцию, уменьшает издержки бизнеса и, в теории, должно привести к росту экономики.

Для граждан это двойственная ситуация. Плюсы: государственное софинансирование, налоговые льготы, наследование, защита от инфляции (если НПФ справятся с задачей). Минусы: потеря права единовременного получения денег, зависимость от успешности инвестирования НПФ, необходимость ждать пенсии, чтобы воспользоваться накоплениями.

Как отмечает Светлана Сазанова, в долгосрочной перспективе выгоды от такой перестройки очевидны. Но в краткосрочной — у некоторых россиян изменятся личные финансовые планы. Особенно у тех, кто всерьёз рассчитывал на эти деньги как на «подушку безопасности» или способ закрыть кредиты.