Объём пенсионных накоплений на банковских вкладах снизился до исторического минимума. По требованию Центробанка и из-за низких ставок по депозитам пенсионные фонды уходят из банков.
К 30 апреля 2021 года объём пенсионных накоплений, который негосударственные пенсионные фонды (НПФ) разместили на вкладах, снизился до 60 млрд рублей, рассчитал «Коммерсантъ» по оперативным данным. В абсолютном выражении это минимум за десять лет, в относительном (2,1% от общего объёма накоплений) — исторический минимум.
Отток пенсионных накоплений из банков наблюдается не первый год. Во многом это связано с борьбой Центробанка, которому не нравится, что НПФ передают пенсии в родственные банки. Так, в 2017 году регулятор ограничил возможности пенсионных фондов, разрешив им вкладывать в кредитные организации не более 30% накоплений, начиная с 2019 года. НПФ послушались и последовательно снижали инвестиции. В итоге за пять лет объём вложений в банковские активы сократился почти в десять раз (596 млрд рублей в конце второго квартала 2016 года).
Отчасти пенсионные фонды перестали размещать пенсии на вкладах из-за снижения ставок. Об этом говорится в обзоре Центробанка за 2020 год. Согласно индексу вкладов «Выберу.ру», средняя ставка за последний год снизилась с 4,2% до 3,6%.
Впрочем, отдельные НПФ всё ещё хранят пенсии на вкладах. Так, НПФ «Транснефть» держит на депозитах 2,3 млрд рублей или 21,5% от общего объёма накоплений, НПФ «Открытие» - 38,3 млрд рублей или 7,1%, «Атомфонд» - 470 млн рублей или 5,9%, «ВТБ Пенсионный фонд» - 15,8 млрд рублей или 5,6%.
Высвободившиеся денежные средства НПФ вкладывают в облигации. Причём в 2020 году пользовались успехом именно корпоративные долговые бумаги. Их доля увеличилась на 1,6 процентного пункта и составила 52,9%. Удельный вес инвестиций в гособлигации вырос на 1 процентный пункт, до 30,9%.
Стоит отметить, что аналогичным путём двигается государственная управляющая компания. Доля пенсий на банковских вкладах рухнула на 10,4 процентного пункта, до 15,1%. Зато удельный вес корпоративных облигаций вырос на 7,8 процентного пункта, до 43,7%. Доля гособлигаций почти не изменилась и составила 34,3%.
Требования ЦБ о сокращении вложений в банки объясняется желанием сохранить будущие пенсии россиян. Уход же самих НПФ из банков под воздействием низких ставок по вкладам обусловлен стремлением обеспечить накоплениям максимально возможный доход. Только так можно спасти будущие пенсии граждан от обесценивания на фоне инфляции.