В 2016-2020 гг. известные российские финтех-холдинги уже пробовали свои силы за рубежом, но во время пандемии многие решили сфокусироваться на развитии в России. Вновь обратить внимание на рынки развивающихся стран, таких как Мексика, Бразилия, Чили, Вьетнам, Филиппины, Кения, отечественных предпринимателей побуждает ужесточение регулирования, ведущее к сокращению маржинальности бизнеса.

Весьма заметно эта тенденция затрагивает рынок МФО, один из ведущих финтех-кластеров. Так, рост портфеля микрозаймов в 2025 году замедлился с 10% в начале года до 0,7% в конце. Основная причина охлаждения — усиление регулирования для снижения закредитованности населения. На этом фоне новые точки роста начинают искать и финансовые маркетплейсы, в выручке которых МФО традиционно занимают существенную долю. И выход на рынок развивающейся страны, такой как Мексика, дает возможность развернуть направление микрозаймов с меньшими ограничениями и большей маржинальностью.

Растущая индустрия

В Мексике уже активно развивается цифровой банк Plata, основанный бывшими менеджерами Т-Банка, а российский миллиардер Олег Бойко инвестировал в его мексиканского конкурента Novacard. Revolute, созданный выходцем из России Николаем Сторонским,  также получил лицензию в Мексике. К этому тренду присоединился и финансовый маркетплейс «Выберу.ру», запустивший локальную платформу в Мексике.

Привлекательность мексиканского рынка для запуска финтех-проектов обусловлена растущими финансовыми потребностями населения. Согласно статистике, в этой стране проживает более 66 млн человек, которым недоступны традиционные банковские продукты.

Пространство для более активной интеграции в их жизнь альтернативных финансовых сервисов действительно есть: по разным оценкам, банковскими кредитными картами обладает порядка 15% населения, а свыше 70% не имеют записей в кредитной истории, которая может обеспечить им доступ к продукту.

Кроме того, существенная часть экономики страны до сих пор находится в теневом обороте, что увеличивает потребность в развитии понятных и доступных финансовых сервисов. Маркетплейс же, как площадка, структурно агрегирующая разнообразные предложения финансовых организаций, выделяет лучшие отраслевые практики и способствует усилению конкуренции. А появление сильных игроков можно точно ожидать на горизонте пяти лет: согласно статистике, среднегодовой темп роста (CAGR) рынка онлайн-кредитования к 2030 году приблизится к 30%.

Помимо того, что мексиканский рынок обладает большим экономическим потенциалом и вместе с тем нуждается в инвестициях и работающих инфраструктурных решениях, финансовый опыт россиян можно удачно интегрировать в культуру и пользовательские привычки мексиканцев.

Как приземлить продукт

Придя на мексиканский рынок онлайн-кредитования, мы увидели развитое индивидуальное и малое предпринимательство, посредственный уровень финансовой грамотности населения, а также склонность потребителей к импульсивным финансовым решениям. Наши наблюдения подтверждает и сформулированная нидерландским социологом Гертом Хофстеде модель культурных измерений, которая позволяет сопоставить особенности различных культур, в нашем случае российской и мексиканской.

Портреты мексиканцев и россиян во многом пересекаются: среди похожих характеристик — тенденция к иерархичности общества, коллективизм и стремление избегать определенности. Применительно к нашему рынку это означает, что в своих финансовых решениях и мексиканцы, и россияне не склонны идти против сложившихся на рынке практик, но готовы искать наиболее понятные и прозрачные предложения, а также принимать во внимание опыт других людей, читая отзывы и прислушиваясь к советам друзей.

А вот отличают мексиканцев ярко выраженное следование своим желаниям и фокус на краткосрочном планировании жизни. При этом, как представители феминных культур, они больший приоритет отдают социальной поддержке, что находит отражение и в преобладании на рынке продуктов для МСП.

Для россиян же характерна большая приверженность маскулинной модели поведения, когда в обществе ценится стремление к успеху, материальные блага и конкуренция. Именно поэтому в нашей картине мира увеличивать финансовые возможности за счет кредитов принято ради серьезных целей, например покупки автомобиля или расширения жилплощади.

Финансовые привычки мексиканцев

В условиях преобладания теневой экономики около трети населения Мексики, по данным Всемирного банка, работает неофициально и на себя, а в малом и среднем предпринимательстве занято до 70% жителей страны. Соответственно, займы МСП формируют большую долю рынка альтернативного кредитования. Нехватку финансирования испытывают 77% предпринимателей.

Однако мексиканцев точно не назовешь аскетичным народом: так, одним из драйверов развития рынка онлайн-кредитования являются маркетплейсы и электронная коммерция, а вместе с ними BNPL-займы (buy now, pay later, или «покупай сейчас, плати позже»). В 2025 году этот сегмент составил порядка 20-25% рынка онлайн-кредитования. При этом ключевыми категориями трат, на которые мексиканцы оформляют займы, являются ретейл и мода, покупки для дома и ремонта, а также медицина и забота о здоровье.

Преобладание эмоциональных мотивов в финансовых решениях, выбор простых продуктов для жизни сегодняшним днем проявляются и в относительно невысоком уровне финансовой грамотности. По данным «Выберу.ру», в среднем жители Мексики тратят на выбор займа до семи минут, а на чтение образовательных текстов — до четырех минут. Поскольку 72% заемщиков приходят с узкопрофильными запросами, не интересуясь смежными продуктами, маркетинговая активность компаний и дизайн продукта сводится к правилу «чем проще и прозрачнее, тем лучше».

Что касается еще одной ключевой продуктовой вертикали финансовых маркетплейсов в России — банковских депозитов и других продуктов для накоплений, то в Мексике вклады не распространены как инструмент сбережений. Более того, по данным INEGI (ENIF), 36,6% мексиканских вкладчиков используют неформальные механизмы накоплений, такие как хранение наличных и так называемые «танды». Это как раз одно из проявлений коллективизма — традиционные группы коллективных сбережений и кредитования, где участники регулярно вносят фиксированную сумму, а затем по очереди забирают накопленную кассу.

Среднесрочный прогноз

Можно ожидать, что некоторые поведенческие тренды российских пользователей придут и на мексиканский финансовый рынок, что даст дополнительные возможности для бизнеса.

• Интеграция финансов в цифровую рутину и развитие экосистем. К 2027 году число мексиканцев, использующих финтех-сервисы, достигнет 86 млн человек. Несмотря на то что значительная доля населения до сих пор для расчетов использует наличные деньги, появляется все больше точек входа в финансовые экосистемы, которые компании выстраивают вокруг пользовательского опыта мексиканцев.
• Повышение запросов пользователей. По наблюдениям «Выберу.ру», клиенты финансовых маркетплейсов в России тратят более 10 минут на выбор займа. При этом 85% из них активно изучают скидки и акции и более половины интересуются смежными финансовыми продуктами. Мы прогнозируем, что на горизонте трех лет, с формированием финансовой культуры и ростом предложения на рынке, мексиканские пользователи также повысят свои ожидания от финтех-продуктов.
• Финансовое просвещение. С каждым годом контроль игроков со стороны финансовых регуляторов Мексики усиливается. Однако для бизнеса это не только новые законы по защите прав пользователей и потенциальные ограничения, но и возможность возглавить тренд на заботу о финансовой грамотности своих клиентов.

Потребность в понятном, доступном и прозрачном сервисе — это закрепленный в культуре паттерн поведения. С учетом того, что мексиканцы выбирают простоту и понятный путь клиента, сложные, состоящие из множества опций и условий продукты будут не востребованы. Позиция «быть проще» здесь не только определяет жизненные установки мексиканцев, но и формирует их доверие к финансовым сервисам.