Почти каждый из нас мечтает стать инвестором, вкладывать капитал в различные активы и жить на дивиденды. Однако в реальности все оказывается гораздо сложнее. Разберемся в статье, что значит быть инвестором и в какие финансовые инструменты можно инвестировать капитал.
Инвестор — это
Инвестор – это, простыми словами, физическое или юридическое лицо, которое инвестирует капитал в финансовые активы с целью получить прибыль. Если инвестор вкладывает деньги в социальные проекты, которые в будущем не принесут денежный доход, то это уже благотворительность, а не инвестиции.
Чем занимается инвестор и во что вкладывается
Рассмотрим основные виды финансовых активов.
Ценные бумаги
Ценная бумага – документ, который подтверждает право инвестора на получение части прибыли компании, возврат занятых денег и др.
К ценным бумагам принято относить акции, облигации, еврооблигации, паи инвестиционных фондов, фьючерсы, опционы, свопы и прочее.
Покупка ценных бумаг — это в первую очередь инвестиции, то есть вложение средств с целью получить прибыль в будущем или застраховать финансовые риски.
Поскольку ценные бумаги делятся на биржевые и внебиржевые, то купить их можно либо на фондовой бирже, либо напрямую у эмитента или другого держателя.
Валюта
Инвестиции в валюту – это сравнительно надежный, ликвидный и доступный для многих способ вложения денежных средств. Можно купить доллары США, евро, фунт стерлингов, китайский юань, японскую иену, южнокорейские воны и т. д.
Официально приобрести валюту разрешено в банке или на фондовом рынке. Наиболее выгодно купить ее по биржевому курсу. Пользуйтесь услугами брокера, так как в отделениях банка валюта всегда продается с определенной наценкой.
Драгметаллы
Еще один отличный способ сохранить и приумножить капитал – приобрести драгоценные металлы: золото, серебро, платину, палладий и др. Это финансовый инструмент для защиты капитала в период экономической нестабильности, так как в момент кризиса драгоценные металлы всегда растут в цене. Как и валюту, официально драгметаллы купить можно только в банке или на фондовой бирже.
С марта 2022 года в России отменен налог на добавленную стоимость при покупке золотых слитков. Таким образом Правительство РФ стремится сделать золото альтернативой доллару и евро и ускорить процесс дедолларизации отечественной экономики.
Недвижимость
Если недвижимость используется для получения дохода путем сдачи ее в аренду или от последующей перепродажи по более высокой стоимости, то это тоже относится к инвестиционной деятельности.
Недвижимость считается одним из наиболее защищенных финансовых активов и хорошим способом диверсификации портфеля инвестора. Кроме того, рынок недвижимости менее волатилен, чем рынок ценных бумаг или драгоценных металлов.
Вложить финансовый капитал можно в строительство или покупку уже готовых офисов, торговых помещений, производственно-складских объектов, гостиниц, хостелов, апартаментов и т. д.
Бизнес-проекты и стартапы
У инвестора есть два пути, как распорядиться финансовым капиталом: вложить деньги в уже готовое дело или придумать собственный бизнес. В том и в другом случае инвестиции – это зачастую единственный способ развития бизнес-проекта или стартапа. Поэтому инвестор должен четко понимать, на какой стадии развития находится бизнес, в каком объеме требуются инвестиции, на что будут потрачены деньги, какой финансовый эффект получит компания от этих вложений.
Отличным примером бизнес-проекта служит открытие пекарни, рыболовного магазина, молочного завода и т. д. При этом к стартапам чаще всего относятся идеи из сферы IT: разработка программного обеспечения, мобильного приложения, создание электрокаров, облачных сервисов и т. д.
Криптовалюта
Новый и очень модный способ сберечь и приумножить капитал – инвестировать деньги в криптовалюту. С экономической точки зрения это надежный финансовый актив, который невозможно подделать, отобрать или отследить. Он полностью децентрализован и неподконтролен государству.
К криптовалютам можно отнести Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, Ripple, Moreno и сотни других цифровых монет.
Единственный недостаток криптовалютных инвестиций в том, что это волатильный инвестиционный инструмент. Поэтому консервативным инвесторам данный тип не подойдет.
Виды инвесторов
Классификация типов инвесторов многообразна и производится по нескольким критериям. Ознакомимся с ними.
По форме организации
По организационно-правовой форме профессиональными инвесторами могут быть:
- частное лицо (резидент/нерезидент РФ);
- кредитные организации (Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и др.);
- коммерческие компании (Норильский никель, Лукойл, МТС и др.);
- пенсионные фонды (Пенсионный фонд РФ, Газфонд, Открытие и т. д.);
- страховые компании (Ингосстрах, Росгосстрах, СОГАЗ и т. д.);
- государственные органы (Министерство финансов РФ);
- субъекты РФ (Кемеровская область, Республика Башкортостан и т. д.).
Также в качестве инвесторов могут выступать различного рода объединения юридических и физических лиц на основе договора о совместной деятельности.
По целям инвестирования
Чаще всего по целям инвесторов подразделяют на две категории:
- Стратегические. Задача инвестора – стать владельцем как можно более крупной доли в компании, чтобы иметь право принимать стратегические решения по развитию бизнеса.
- Портфельные. Цель инвестора – купить небольшой пакет акций, чтобы заработать на перепродаже или получить дивидендные выплаты. Такой тип инвесторов не стремится обеспечить себя дополнительными правами в компании, чтобы влиять на решения совета директоров.
Разное количество акций предоставляет инвестору разные права. Например, если во владении меньше одного процента акций, то вы портфельный инвестор. Вы можете только получить дивиденды или компенсацию в случае ликвидации АО.
Стратегическое инвестирование начинается, как только в вашем инвестиционном портфеле оказался хотя бы один процент всех акций компании. В таком случае вы можете уже требовать доступ к реестру акционеров и понимать, кто, помимо вас, находится в списке акционеров. 10% акций дает инвестору право инициировать внеочередное собрание акционеров, а 50% + 1 акция и вовсе позволяет инвестору получить контрольный пакет и принимать самостоятельно решения по большинству корпоративных вопросов.
По уровню квалификации
В силу того, что многие начинающие инвесторы пренебрегают инвестиционными рисками при вложении капитала в тот или иной биржевой инструмент, Центральный банк РФ ограничил для них доступ к некоторым активам. Таким образом, в России всех инвесторов разделили на две группы – квалифицированные и неквалифицированные.
Квалифицированные инвесторы обладают определенными знаниями и опытом работы на бирже, а также имеют большие финансовые возможности, чтобы осознанно вкладывать капитал во все типы активов, в том числе и в высокорискованные с большей потенциальной доходностью (депозитарные расписки АДР / ГДР, иностранные ETF, REIT, CEF, SPAC и т. д.).
Неквалифицированные инвесторы этим критериям не отвечают и вкладывают капитал только в ограниченный круг активов: акции и облигации российских и иностранных компаний, которые торгуются на ММВБ и СПБ биржах, ОФЗ и паи российских инвестиционных фондов.
По инвестиционной стратегии
В зависимости от стратегии инвестирования всех участников рынка принято делить на следующие категории инвесторов:
- Активный. Инвестор предпочитает вкладывать капитал в быстрорастущие отрасли, где можно за один год потенциально получить доход в десятки процентов годовых. Например, покупка акций роста или облигаций с низким кредитным рейтингом.
- Пассивный.Такой тип инвесторов ориентируется исключительно на покупку консервативных активов, по которым не ожидается резкий прирост их стоимости. Инвестора больше заботит сохранение капитала с медленным, но стабильным увеличением их котировок. Пример таких инвестиций – покупка акций голубых фишек, государственных облигаций, паев индексных фондов.
По степени риска
Еще одна классификация инвесторов – по степени рискованности вложений:
- Агрессивный. Инвестор предпочитает вкладывать капитал в самые рискованные активы. Например, покупка доли в стартапе до его IPO (публичное размещение акций на бирже). Такие инвестиции чаще всего убыточны, но когда инвестор угадывает с вложениями, рост его капитала может исчисляться в сотни или даже тысячи процентов.
- Консервативный. Этот тип инвесторов – противоположность агрессивному подходу. Такие финансисты предпочитают не рисковать и вкладывать капитал только в надежные активы. Консервативный инвестор редко теряет деньги на бирже, но не может похвастаться и ошеломляющими показателями по прибыли. Как правило, инвестор покупает только акции и облигации крупных компаний с отличной финансовой отчетностью.
- Умеренный. Это смесь агрессивного и консервативного подхода к инвестированию. Такой тип инвесторов умело диверсифицирует свой портфель активов и знает, как лучше всего распределить капитал, чтобы его не потерять. Как правило, в его портфеле есть как акции голубых фишек, так и бумаги малоизвестных компаний.
По срокам вложений
По срокам вложений инвестиции разделяются на:
- Краткосрочные. Срок вложений – до 1 года. Лучше всего покупать краткосрочные облигации, валюту и акции крупнейших компаний.
- Среднесрочные. Срок инвестиций – от 1 до 3 лет. Предпочтения во вложениях лучше отдать паям инвестиционных фондов, корпоративным облигациям со сроком обращения не более трех лет и драгоценным металлам.
- Долгосрочные. Срок вложений – от 3 лет и выше. В данном случае наиболее логично вложить капитал в акции роста, недвижимость и облигации с низкой ликвидностью.
Прежде чем покупать тот или иной актив, определите для себя, как скоро вам понадобятся деньги, которые вы сейчас планируете инвестировать. Если вы намерены совершить крупную покупку через 6 месяцев, то вкладывать капитал в инвестиционную недвижимость нет смысла. Маловероятно, что вы успеете быстро продать актив.
Доходы от инвестиций
Доходность финансового портфеля зависит от стратегии инвестирования. Выясним далее, какую прибыль можно потенциально получить при разной степени инвестиционного риска.
Консервативный подход
В среднем портфель будет приносить доходность в 4–15% годовых. Многие акции, облигации и деривативы могут за год вырасти и в разы больше. Из-за того, что вы выбрали такой инвестиционный подход, ваши активы будут расти в цене очень медленно, но зато без резких падений.
Агрессивный подход
Отличается самой высокой степенью доходности. В среднем этот показатель нередко превышает 100% годовых. Как правило, добиться подобной доходности помогают высокорискованные инвестиции в стартапы, недооцененные ценные бумаги мелких предприятий или покупка сложных производных инструментов (фьючерсы, опционы).
Умеренный подход
Как правило, умеренное инвестирование приносит инвестору пассивный доход в 25% годовых. При данной стратегии инвесторы вкладывают капитал в надежные активы, но уже со средним уровнем риска. Например, в акции крупнейших предприятий, но при этом не входящих в список голубых фишек, или в высокодоходные ETF-фонды.
Какие бывают риски
Вне зависимости от того, какие виды инвестиционных активов вы покупаете, всегда есть шанс всё потерять. Даже если вы провели тщательный анализ актива и убедились в его надежности, неожиданно могут возникнуть риски, которые будут угрожать вашему капиталу. В основном все риски делятся на коммерческие и государственные. Разберем их более подробно.
Коммерческие риски
Возникновение неблагоприятных ситуаций внутри компании в период осуществления своей деятельности.
К ним относят:
- падение спроса на продукцию фирмы;
- снижение курсовой стоимости акции;
- рост издержек производства;
- потерю качества товара;
- невозможность погасить кредит.
Возникновение коммерческих рисков всегда напрямую влияют на вложения инвесторов.
Государственные риски
Это разновидность рисков, которая зависит от экономического и политического курса страны и находится вне контроля отдельно взятой компании.
Виды государственных рисков:
- экономический кризис;
- дефолт государства;
- смена политического режима;
- рост инфляции;
- увеличение налогов;
- удорожание пошлин;
- санкции;
- девальвация национальной валюты.
Государственные риски, как и коммерческие, влияют на капитал инвесторов. Даже если с точки зрения финансовой отчетности инвестиции кажутся надежными, то возникновение любого государственного риска может полностью перечеркнуть выгодность данной сделки. К сожалению, для большинства финансистов предугадать то или иное политическое решение невозможно. Поэтому даже при консервативном подходе ваши вложения периодически будут подвергаться негативному влиянию извне.
Защита прав инвесторов
В Российской Федерации инвестиционную деятельность регламентирует Налоговый кодекс и ряд федеральных законов. Например, ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и т. д.
Если мы говорим об инвестициях как о способе вложения денег в ценные бумаги, то в России издан закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». Цель данного ФЗ – обеспечить государственную и общественную защиту прав инвестора, а также определить порядок компенсации инвестору в случае нанесенного ущерба ему на рынке ценных бумаг.
Если речь идет об инвестициях в недвижимость, различные бизнес-проекты или в криптовалюту, то вышерассмотренный федеральный закон не подходит. Необходимо рассматривать законодательные акты именно из той сферы, куда были направлены вложения инвестора.
Подведем итоги
Если простыми словами объяснять, что делает инвестор, то он инвестирует капитал. Однако как именно работает инвестор с деньгами – вопрос, на который трудно дать ответ.
Легко вложить деньги в ценные бумаги, валюту, недвижимость или во что-либо иное. Другой момент, как правильно это сделать, как учесть все риски и подводные камни, как разумно диверсифицировать свои активы, какую инвестиционную стратегию предпочесть и т. д.
Популярные вопросы
Знания по инвестированию можно приобрести, если вы пройдете специальные инвестиционные курсы, получите высшее экономическое образование или самостоятельно прочитаете книги о разумном инвестировании.
Инвестор в своей деятельности опирается на фундаментальный анализ и вкладывает деньги в ценные бумаги на основе финансовой отчетности компаний. Срок его инвестиций – от одного года.
Трейдер фокусируется только на техническом анализе, пренебрегает отчетностью компании и покупает ценные бумаги ради сиюминутной выгоды. Срок его инвестиций – от пары секунд до одного года.
Акционер – лицо, которое владеет только акциями компании. Инвестор же может вкладывать капитал в строительство недвижимости, открывать банковские депозиты, создавать бизнес и т. д.
